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多数投资者对于「保本」有过高的期望值,在个人理财领域,风险定价基本就是个笑话。只分2种产品:保本的和不保本的。

国内除了拍拍贷,主流平台都用某种形式提供「担保」,投资者对于担保模式的追捧,导致了之后几乎所有平台都将此作为了默认选项。

要吐槽的是,投资者非常买账,只要有「100%本息担保」类似字样的平台,投资者就认可,至于具体是如何保障的,何种方式,什么条件99%的人却可能都不甚了解。

大多数网贷平台对外都承诺在借款人违约的情况下垫付本金加利息,有的也规定了一定的条件。出借人可以像银行定期存款那样,到期保证得到本金和利息吗?

目前本息保障大多是两种保障方式,1是风险备付金,2是关联公司担保。无论是风险备付金模式还是关联公司担保模式,保证网贷平台能够正常运营的底线是风险备付金或者担保手续费的收入大于坏账支出。风险备付金或担保手续费都来源于借款人。

网贷平台的利率本已较高,加上网贷平台之间的竞争,借款人支付给网贷平台的手续费有限,在有限的手续费中扣除平台运营的各项成本和平台的适当利润,剩余部分才可以用作风险备付金或担保手续费。一旦坏账多于风险备付金或担保手续费,平台就可能面临资金链断裂的问题。换句话说,网贷平台或其关联的担保公司承担风险的能力有限,能否持续的提供担保仍需观察。

近年媒体纷纷曝出多家网贷平台属同一控制人、平台风险备付金虚提、关联公司法人对担保不知情等等。往往都存在抵押人所担保的债权超出抵押物价值及抵押物重复抵押的问题。一般来讲对于有抵押物担保的,债权实现回收的可能性比较大,但这种超额抵押、重复抵押设置弄虚作假的行为根本无法保证所担保债权的实现。

目前网贷平台监管已经明确由银监会负责,最为重要的几条原则包括:明确网贷平台的信息中介地位、对其设置准入门槛、严禁资金池、明确收费机制、同时要对投资者风险进行评估。其中重要的一条“平台自身不能为投资者提供担保。不得承诺贷款本金的收益,不承担信用风险和流动性风险等。”

由此可见,引入有资质和风险可控的第三方保障机构是网贷平台发展的趋势。选择大型国企及融资性担保公司做100%本息保障是优质网贷平台的门槛。

另外,投资人应注意‘一般责任保’与‘连带责任保’的区别”,一般责任保是一种“有限责任”,若担保金额超出担保公司的能力,其完全可以申请破产、拒绝代偿。”未来是否有更多平台能做到真正意义上覆盖风险的100%本息保障,我们拭目以待。

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