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与其他硅谷公司一样，Upstart也有自己的“必杀技”。该公司由多位前谷歌人士建立，常驻宽客(又称金融工程师)来自著名的的"Thiel Fellow创业者计划”，其众筹商业理念在诸位谷歌工程师和Thief Fellow成员中都颇具影响力。Upstart的种子基金来自谷歌风投和马克·库班（Mark Cuban）。在随后的A轮融资中，得到了埃里克·施密特（Eric Schmidt）和马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）的投资。该公司甚至开展了与其投资者一样的P2P借贷服务，不过这个领域也是精通数据又手握重金的创业者常常会选择的投资领域。

Upstart成立于2012年，其收入分配协议，即ISA备受争议。根据该协议，用户可以用未来的一部分收入以换取当下所需贷款。对于需要助学贷款的大学生或者想要偿还贷款的毕业生来说，与其向银行提交信用评分，不如向Upstart提交成绩单、成绩平均绩点和标准化考试的分数。Upstart使用Thiel Fellow成员Paul Gu开发的模型进行评估，预测贷款人偿还贷款的可能性。成绩越好，职业前景越好的人，越有可能在Upstart获得低息贷款。

美国企业研究院是一个保守的智库，在2014年2月的一份报告中，该智库指出：“与普通贷款贷款不同，根据ISA要求，贷款人无需偿还贷款本金：偿还数额取决于学生毕业后是否获得成功。也就是说，学生偿还的金额可能比贷款多，也可能更少。”Upstart公司要求贷款学生签订的ISA，期限必须在五至十年。美国企业研究院指出：“与传统贷款相比，ISA更适合学生。因为在这种支付结构下（不包括传统的股权投资和所有权方面的投资），如果学生毕业后事业有成，那么他偿还的就多；如果其教育投资并不成功的话，则可以少还一些。”

美国企业研究院的报告还指出：“由于只有当学生获得成功时，ISA投资者才能获得收益，所以他们为学生提供更优惠的条件和更有价值的贷款，在学生上学期间和毕业之后都积极为其提供支持。”尽管这一点表达了金融家独特的金融利益，但是也符合西蒙·坎宁安（Simon Cunningham）在2014年5月的Lending Memo上表达的“网上贷款改革的内在人性”。

然而，即使美国企业研究所、媒体、投资者和借款人都对此评价颇高，Upstart还是在当月叫停了ISA计划。Upstart创始人兼首席执行官戴夫·吉鲁阿尔（Dave Girouard）在声明中提到：“我们仍然非常中意ISA，也认为它在为大学生和为有抱负的企业家提供贷款方面潜力巨大。从管理的角度看，收入分配的概念非常受欢迎。虽然为了促进市场的进一步发展，相关部门正在积极制定相关监管方法，但政策完善之日尚早，这样的时间成本是我们这样的新创公司无法承受的。”

虽然ISA已经停止，但是吉鲁阿尔表示，区别于传统的FICO评估方式，Upstart仍然是一个依据个人未来潜力进行网络借贷的平台。虽然没有ISA新奇，但是该公司仍在提供固定利率贷款产品，而且在不断创新。最重要的是，这些产品非常好。三千美元至两万五千美元的贷款的年利率为6.7%（来自Upstart官网）。近期该公司声明将提供“隔日资金”，这对借款人都是非常有益的。通过模型分析确定回报率和不断创新的、前景广阔的数据分析技术也非常利于投资者。

智能数据管理和分析技术是Upstart的秘密武器。吉鲁阿尔表示：“在评估借款人属于哪个信用等级时，对于不同的借款人，我们最关注的因素也不同。如果一个人没有信用史或信用史很短，那么他的受教育程度就变得非常重要，因为我们可以通过教育程度评估借款人偿还贷款的可能性。如果一个人的信用史很长，而且信用记录非常良好，那么教育程度便不那么重要了，因为他已经证明了他的信用。工作经历也很重要，因为根本上，放款人总是很关心借款人是否有偿还能力。”

如果你对信用评级不熟悉的话，在下表中可以看出，信用等级分为A级，AA级和AAA级。这就是Upstart公司分析贷款偿还率的模型：

吉鲁阿尔说：“Upstart公司给予客户比FICO评分更合理的信用评级，并为其提供更加合理的贷款，利率比其他贷款低30%或更多。只用几分钟的时间，就可以知道你能获得多少贷款，第二天便可以得到贷款。”

五月份，Upstart公司停止了ISA模式。自那之后，吉鲁阿尔表示公司已经发放了1000多笔贷款。他说：“贷款数量迅速增长，每个月的增长超过50%。我们已经发放了1500多万美元的贷款。该平台的运作比我们预期的好，所以我们现在非常开心。”

“我们的借款人来自各行各业，遍布国家的各个地区。他们当中的很大一部分是行业中所称的‘资浅贷款人’，他们只有短短几年的信用史。当然，很多贷款人的信用史超过十年。Upstart公司能够吸引新老用户的原因是它设计简单，又为用户提供高质量的体验。”

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