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伴随着信息技术和互联网的发展,互联网金融信息对金融市场的影响已经不容忽视。网络理财服务慢慢融入人们的生活。人们通过接触各种在线理财产品,选择把银行的存款投资做了理财,从而获得了更高收益。目前全国已有近千家P2P平台,2013年行业总成交量约1058亿元,贷款存量约268亿元,从业人数超过20万人。

然而,据中国电子商务研究中心数据,2013年以来,累计已有64家P2P平台出现经营困难或者倒闭、跑路的现象。仅2013年9月至11月的两个月时间里,全国多地有超过40家P2P企业资金链断裂或关闭。中央财经大学金融法研究所所长黄震表示,之所以会有P2P平台倒闭、资金链断裂等情况的出现,是因为目前我国的P2P平台发展并不成熟,再者因为投资者对互联网理财信息了解甚少,或者所选理财产品中担保制度不健全,安全级别低等原因,使得遭受不小的资金损失,从而变成互联网金融理财服务试水的牺牲品。

资料表明,2012年6月3日上线的“淘金贷”,曾号称“国内最大最安全的网络借贷平台”。6月8日就被投资者发现,这个网站已无法打开。警方介入后,投资者才知道,这不过是20岁出头的郭某炮制出来的,他在短短5天内骗倒国内100多名投资者,之后关闭网站潜逃。

据中国互联网金融研究中心研究员曹磊指出:“P2P平台目前较大比例业务是没有任何担保或信用的贷款性质,这种平台的风险相对比较高,违约率也比较高。商务部数据显示,我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损失高达6000亿元。那么怎么选择互联网理理财渠道才相对稳定安全,收益率更高呢?

目前市场上的主流P2P网贷平台业务模式主要有四种,分别为:以拍拍贷为代表的投资人自担风险模式;以人人贷为代表的风险备用金模式;以宜信为代表的线下债权转让模式;以及以陆金所为代表的机构担保模式。P2P金融经营模式经过6年的中国化实践表明,P2P4.0时代的O2O模式更适合当下国内市场,项目和资金都由平台自身挖掘,风险更可控。但由于其对风控及业务人员素质要求特别高,个人征信体系的不完善,以及监管空白等诸多原因,对投资者来说,风险仍然存在。

有担保机构的理财模式安全性高

成功代表:平安集团旗下的陆家嘴金融交易所(以下简称“陆金所”)的“稳盈-安e贷”。“稳盈-安e贷”拥有平安旗下专门为之提供连带责任担保的专业融资型担保公司平安融资。根据项目质量的不同,担保公司收取高低不等的担保费,而贷款人通过陆金所平台支付给贷款人的利息是一定的——目前都为基准贷款利率上浮40%。实际上,在此模式中,借款人相当于只获得了无风险报酬率。所以这种模式下投资人风险较低。

有独立第三方资金监管的安全性高

P2P借贷的不规范性导致诚信缺失现象频发,淘金贷、优易贷、安泰卓越、众贷网、城乡贷等早一批上线的网贷公司的倒下,严重影响行业的发展。根据发布的最新数据显示,2014年9月国内P2P跑路平台共计23家,环比8月(17家)上涨35%。在这些跑路的P2P平台中,绝大部分是由于平台私自动用投资人的资金,投资人提现时无法及时还款,出现提现困难而倒闭。

因此,有独立第三方资金监管的安全性高。代表平台:拍拍贷。对于P2P平台来说,第三方资金托管是使用户规避风险的根本。拍拍贷不参与借款交易,只提供网络交易平台。拍拍贷P2P平台通过为每一个用户建立独立的账户,用户的每一次资金进出都需要经过密码确认,从而保障用户账户资金的安全。另一方面此P2P平台在第三方支付开通的商户号,不能进行转账和提现操作,从而保障交易双方的资金和平台的资金不交叉,也就是避免出现平台挪用交易资金的风险。在平台运作模式方面,拍拍贷严格按照资金托管模式操作,与第三方支付平台建立资金合作,实施全方位的资金托管服务,在技术上通过第三方资金托管将自有平台资金和用户资金隔离,切实保障客户的资金安全。

线下拥有抵押物安全系数会更高

一个平台,该不该投资,适不适合投资,投资者还需要了解平台中借款标的风险控制能力。在风险控制方面,有实实在在线下抵押物的安全性会高,比如宜信。宜信公司是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。其经营模式为:公司高管以个人名义提前放款给需要借款的用户,再把获得的债权进行拆分组合,打包成类固定收益的产品,然后通过销售队伍将其销售给投资理财客户。借款人和投资人之间形成了多对多的形式,对于出借人起到一定风险分散的作用。

互联网金融全面进入更安全的4.0时代

上述三种P2P安全保障模式中各有优势,但单一情况下也会存在一定的风险。所以,目前P2P经营模式已经开始向既有独立第三方资金监管,又有专业担保机构作担保,同时投资项目还有线下抵押物作抵押的基于O2O模式的P2P4.0时代演变,因为这种能够提供三种安全保障的P2P经营模式,安全系数最高,可以把投资者的投资风险降到最小。

但由于目前这种基于O2O模式的新一代P2P网贷平台,对公司的资金实力、风险控制能力,以及线下的业务操作能力要求更高,所以目前市场上这种更有安全保障的第四代投融资平台并不多见,其中“我家贷”可以说是其中的典型代表,该平台由伟业我爱我家集团旗下的专业金融服务机构“伟嘉安捷”于今年10月投资发起成立,在并未做任何对外宣传推广的情况下,“我家贷”仅仅凭借其线下实操的大量房产融资贷款需求,在不到一个月的时间里已经做到了近5600万的投融资项目,每款融资产品推出后几乎都被投资客户秒杀。

“我家贷”之所以会异军突起,原因就在于它是安全更有保障的第四代投融资理财(P2P)平台。

一方面,机构担保方面,我家贷平台由从事房产融资抵押贷款服务已有8年的历史,风险控制经验丰富的伟嘉安捷为其提供担保服务。一般不到50%的严格的风险审核通过率,有效保障项目安全;一旦项目出现坏账风险,伟嘉安捷将提供刚性兑付,保障投资人的本息安全。

另一方面,第三方资金监管方面,我家贷是与独立的第三方支付平台“乾多多”合作进行的资金监管,是纯粹的第三方资金监管。我家贷平台至始至终不会接触投资客户的资金,资金划转都由第三方资金监管平台“乾多多”进行,可以最大程度上保障投资者的资金安全。

第三,线下抵押物方面,与目前市面上绝大多数基于信用的P2P平台不同,我家贷上线项目基本都是基于线下实实在在的房产作为抵押物的投融资项目,为有效控制项目风险,普通住宅的抵押率一般控制在评估值的7成以内,别墅和立项为商住的房产的抵押率一般控制在5成以内,此外,还会根据抵押房产的位置、房龄等因素对抵押率做出调整。线下房产抵押,以及合理的抵押率设定,有效保证了线上投融资项目的安全。

本该依赖信用数据生存的P2P平台由于可用信用数据不足,使得目前的P2P金融蹒跚前行,出现了由P2P1.0时代到P2P3.0的时代的演变。在央行征信数据尚未完全对外开放,国内信用体系尚未建立,而行业又急于发展的今天,中国的互联网金融已经开始迈向P2P4.0时代,迎来百花齐放的P2P金融大创业时代。

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