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现在，大部分P2P网站上都有关于第三方资金托管的说明，声称投资者的资金直接打入第三方的帐户，到期本息也由第三方机构划拨给投资者，平台不接触资金，似乎资金托管成了必然的安全保障。然而投资者需要明白的是，资金托管并不能保证P2P使用资金的规范性。

即使P2P将资金托付给第三方，但决定资金变动的交易指令还是来自于P2P。类似的交易结构可以证券公司为参照。为了避免证券公司虚拟、伪造交易，从而变相挪用资金，交易中还引入了证券登记结算公司这样一个中立机构，为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，防止虚拟交易风险的发生。但是我们看到，P2P的资金交易中，并没有这样一个中立机构，因此，即使有资金托管，仍不能消除投资者的一些风险。

第一，第三方支付并未像证券第三方存管那样为每个第三方支付用户在银行开具一个独立的存管账户。目前第三方支付用户存放在该支付平台的所有资金是统一存放在以支付公司的名义开具的银行账户的，因此支付公司是存在挪用可能性的，且银行无法有效甄别。

第二，第三方支付内部账户之间的资金转移在银行系统里并不体现，因为内部账户的资金转移并不影响第三方支付在银行账户的总金额。

第三，P2P公司对开设在第三方支付上的账户拥有控制权，可以提取资金，因此如果某些居心不良或者经营不善的P2P公司想携款潜逃，是有可能的。

第四，有的第三方支付公司可能会说对P2P公司进行了资金托管，同步了投资者的信息并需要进行一定的验证。但实际上，支付公司只能被动接受P2P公司给予的相关信息和指令，并没有办法做到有效甄别校验，存在虚拟借款标的的可能性，并存在借此挪用资金的风险。

所以，在第三方资金托管的“庇护”下，投资者仍无法判断平台是否挪用了资金。P2P平台是否挪用还是主要取决于公司的主观意愿、运营内控和道德规范。投资者还是要从多方面考察平台的合规性和安全性。

 

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