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《理财评测室第三季：中国P2P企业评测》由新浪财经发起，遍访全国，从6大维度、55项细分指标进行分析，筛选出第一批共有7家入围企业。通过资料提交、现场调研、公开信息搜集、同业和专家访谈等环节，得出最后的评测结果，为投资者提供借鉴和风险提示。今天特推出《中国P2P企业评测》第二期：开鑫贷测评报告。

开鑫贷综合评测得分较高，安全系数高，但用户体验性一般。综合四大主要测评环节，平台风控主要依靠外部的银行、担保等机构承担；另外平台仅能直接绑定中行和江苏银行账户，体验性一般；开鑫贷使用银行直接托管资金极大的提高了投资安全性，拉高了本次评测得分。

风险提示：开鑫贷业务集中于江苏本土，若发生系统性风险，不排除开鑫贷项目受到波及的可能性。

平台建设(24/30)

开鑫贷2010年成立，注册资金一千万，目前是参评的七家企业中最低的。开鑫贷出具了包括法人个人征信报告、担保协议、购买协议、借款协议等在内的较为全面的素材，得分比较靠前。

开鑫贷股权及高管情况

开鑫贷由国家开发银行全资子公司国开金融和江苏金农共同投资设立，股东为国资背景。其中，国开金融股权占比49%，江苏金农占51%。

开鑫贷采用了瀚华担保、江苏国信信用担保等公司作为第三方担保，今年监管层提出“P2P机构不得为投资人提供担保，不得自身为投资人提供担保......只是信息的提供者”等十项原则，开鑫贷在这一方面同其他大部分平台一样，并不完全符合监管倡导的方向。

IT系统建设(19/20)

开鑫贷的IT系统中与资金相关的部分是与银行合作开发，根据公司提供的资料，平台IT团队人数在公司总人数(公司共计95人)占比达到约40%，投入费用占比达到公司总费用约50%。

公司南京总部

平台的生产环境是租用联通IDC机房，且为开鑫贷专用机房，能够实时监控和访问控制；开鑫贷网站备案/许可证号，ICP证件提供齐全，另外开鑫贷拥有南京市公安局颁发的“信息系统安全等级保护证明”。

风险控制(33.6/35)

根据提供的资料显示，开鑫贷与上海资信签订了合作协议，另外通过股东便利，使用江苏小贷内部征信系统等对借款人进行信用审核。

据开鑫贷提供的数据显示，截至12月下旬，开鑫贷平均每笔借款额度为157.28万，最低额度2万；平均投资收益率9.76%，没有产生逾期借款；评测组统计分析平台标的发现，公司95%以上标为300万以下，98%以上标的为3个月至一年期。社会投资人共发起32091笔投资支持小微企业3875笔借款，企业平均综合借款成本14.02%。

提供的各项素材

开鑫贷的风控任务主要由法务部和业务评审部承担。根据公司提供的资料，开鑫贷现有有3名专业的法务合规人员，负责人系原阿里巴巴法务经理，评审部负责人来自国信担保，目前风控人员共有21人；另外风控方面除了自身的团队之外，也借助了股东方江苏金农的风控团队。

开鑫贷引入了第三方担保和低风险资产质押体系。由于开鑫贷通过第三方银行进行资金的托管和支付结算(江苏银行、中国银行)，用户的交易资金直接通过银行卡和银行系统进行支付和收款，平台本身没有充值和提现功能，很大程度上规避了跑路的风险。

开鑫贷整个风控团队人数较少，依靠外部的银行、担保等机构防范风险，但是自身的风控得分一般。

用户体验(10/15)

用户在开鑫贷平台上借贷资金过程中无充值、提现环节，资金直接通过银行系统进行资金流转，能够实现资金当天(T+0)到账。

开鑫贷债权自成立后30个自然日可转让；对于违约的债权，平台会启动追讨措施，对于出借人则会实施实时代偿。

开鑫贷仅支持两家银行直接绑定账户

在平台官网，用户可以查询借贷双向的收费标准，在公司提供的文件中，能清晰的看到相关的信息，整个系统的信息披露比较透明；另外平台已经主动将财务报告报送监管部门，监管审核后，开鑫贷将公开业内首份P2P财务报告。

虽然平台使用银行直接划账，提高了账户操作的安全性，但是另一方面使得整个购买过程相对其他平台更为复杂，用户在平台借贷资金必须使用江苏银行和中国银行的账户，农行、建行、招行等银行的用户可以通过先绑定江苏直销银行，再进行操作，用户体验性效果一般。

附加分(6.6分)

由于开鑫贷平台是使用银行资金托管，所以在附加分方面优势明显。根据开鑫贷提供的资料，平台债权中企业贷款占比为58.0%，个人贷款占比为42.0%，较好的贯彻了监管层对于P2P支持个人信贷和小微企业发展的指导原则。

写给投资者的话：中短期产品多门槛偏高

开鑫贷业务模式是纯粹的线上信息撮合，是监管层十项原则中支持的信息中介模式；平台大部分标的金额较控制在300万以下，适合小微企业借款；平台起投金额1万元，投资门槛较高，适合拥有较大资金的投资者；开鑫贷债权期限98%以上在3个月到一年之间，适合中短期资金充裕的投资者。平台直接使用银行进行资金托管，避免了私设资金池的风险，也极大的提高了整个平台的安全系数。

P2P评测记者手记：

开鑫贷小贷业务难以走出江苏

开鑫贷在中国网贷平台中是个极为特殊的存在，纯国资背景中孕育而生，安全性和合规性都较高，但同时也由于这层身份，用户便利性和业务发展速度也受限，与小贷公司的合作也很难走出江苏省。

开鑫贷的资产端主要是采取与小贷公司、担保公司、银行和保险以及供应链大型企业合作的方式，相对应不同的产品。

其实与金融机构合作是很多P2P平台采取的模式，而对于这些机构提供的借贷项目，P2P平台很难有能力甄别。所以与哪些机构合作，出了问题对方兜底的能力和意愿就极为关键。

对于开鑫贷也是如此。其开展最早、业务量最大的是与江苏小贷公司的合作，而最难管理的也是小贷公司。开鑫贷最大优势是嫁接了江苏金农的小贷综合管理系统，对江苏省内六百家小贷公司进行动态监测，这样一个从2009年已经开始运行的系统，对于小贷公司自身指标、客户征信等方面数据积累能够有效控制风险。另一面，真正的防控风险也不能仅依靠系统，开鑫贷还运用生态圈的方法对小贷公司进行管理。“圈内”的小贷公司除了可以借助网贷平台做大业务，更可以享受资金调剂、应付款保函、银行统贷、助贷等好处。

所以开鑫贷运行两年多以来，竟然是零坏账的成绩。但这归根到底与江苏独特的小贷公司环境有关，也与开鑫贷农金公司股东的资源有关，因此开鑫贷想复制到其他省份也很难。

在调研中，开鑫贷的人士也同意这一点，因此走出省外的方法是与其他类型的大型国有机构合作，选取相对安全的保单质押、银行票据业务来做放贷。不过，由于目前开鑫贷业务还是集中在江苏，如果发生地域性的金融风险或黑天鹅事件，也不排除影响到开鑫贷平台的项目。

另一方面，开鑫贷诞生到现在都在江苏金融局的监管之下，在此次调研中也是搬出厚厚的各种IT设备采购合同、合规文件、领导批示、央行南京分行的调研报告等供查阅。不过要做到监管层肯定的“合规合法”，也要牺牲掉一部分用户便利性，比如采取银行托管，只有开通中国银行和江苏银行的银行卡，不过最近开鑫贷接入了江苏银行的直销银行，不用再受制于银行卡和U盾，因此投资人这端会有较大的拓展空间。

此外，开鑫贷平台投资门槛过高，虽然从最初的10万元已经下降到某些品种的1万元，但相比普遍100元起投的互联网金融平台。

但是记者认为，安全性对于鱼龙混杂的网贷平台来说，如同明星们的“颜值”一般重要，而开鑫贷在我们的测评结果中安全分数是最高的；另一方面，开鑫贷于中国网贷平台中是个极为特殊的存在，纯国资背景中孕育而生，却又不像其他国家队平台实际交易不成气候，就像跑男团中的AngelaBaby一样。

新浪财经本次评测针对7家P2P企业。第三期拍拍贷评测即将推出，敬请期待。

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