本文共字，预计阅读时间。

在过去的一年里，互联网金融因被写入政府工作报告而迅速蹿红，“跨界+融合”成为当下最具发展潜力的经济模式。今年两会期间，社会各界纷纷竖起耳朵仔细聆听总理政府工作报告，并对互联网金融的再次现身给予厚望，试图先人一步抓住风口上的那只猪。

“互联网金融异军突起”“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”当这两行字从耳边飘过的时候，互联网金融的小心脏开始跳个不停。总理政府工作报告两次提到互联网金融！

尽管在18000字的政府工作报告中，10个字算不了啥，可其中释放的信号和鼓励的态度让圈内小伙伴们倍感振奋。

政府工作报告二次提名明确释放鼓励态度

对于出身草莽的互联网金融来说，能否得到高层的认可事关生死。而首次被政府工作报告提及是在2014年，李克强提到，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业和‘三农’等实体经济之树。”当时，宝宝们和银行的大战正激烈，关于取缔各种宝的声音甚嚣尘上，社会对于互联网金融“吸血鬼”还是“鲶鱼”的定位争论不休，高层的肯定之音无疑为互联网金融行业吃下了定心丸，2014年互联网金融企业的爆发式增长，与此不无相关。

2014年，互联网金融尚属新生事物，政府工作报告对此的表述相对谨慎，并特别强调了互联网金融风险监管和金融服务实体两个方面。而2015年，伴随着互联网金融的爆发式发展，政府工作报告谈及互联网金融的文字由112字增加至约480字，且措辞更加开放，态度也更为鼓励。

如回顾2014年工作时，将互联网金融的发展描述为“异军突起”，在部署2015年工作时，把互联网金融纳入“互联网+”行动计划。而除了直接提到互联网金融五个字外，政府工作报告还在多处表述中侧面提及。如：“提高直接融资比重，降低社会融资成本，让更多的金融活水流向实体经济”明确释放了鼓励态度。

此外，“加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率，发展物流快递，把以互联网为载体、线上线下互动的新兴消费搞得红红火火。”以互联网为载体、线上线下互动的新兴消费则直指O2O等新兴消费模式，也是广义互联网金融的重要一环。

而“推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，成熟一家，批准一家，不设限额。”支持民营银行，对互联网金融业同样是一则好消息。在市场容量相对饱和的情况下，借势互联网金融从移动端线上撬开市场缺口，同时利用大数据解决小微企业数量多、分布广、征信困难等瓶颈，是民营银行与传统银行展开竞争的重要切入点。

而“推动大众创业、万众创新”更为互联网金融企业的蓬勃增长、领域和品种的开拓和创新提供了动力。

当然，高层在鼓励的同时，也明传递出监管信号。政府工作报告提到，“创新金融监管，防范和化解金融风险。大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。”2015年，被业界千户万换的监管细则的出台值得期待。

“互联网+”计划道破天机：2015年互联网金融市场预判

总理观点：制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

市场预判：互联网金融被升级为重要产业监管将加速落地

互联网在政府工作报告中的地位逐年提升，说明国家越来越关注互联网与传统产业、老百姓生活的跨界融合。特别是在中国经济进入新常态后，发展目标从追求经济增速转变为调结构，互联网金融作为近两年兴起的创新行业，依托互联网技术的发展和企业自身的创新思维，将在这一轮中国经济的转型进程中扮演着不可或缺的角色。

在经历了前两年的快速发展后，2015年互联网金融的发展将重点体现在产业深化和移动互联上，呈现出更加多样性的特征。在过去的两年中，互联网金融发展存在很多不规范之处，李克强总理在今年政府工作报告中特别强调，要促进互联网金融健康发展，这就需要相关监管细则落地。分析人士均认为，今年将迎来互联网金融监管元年，期待有节奏、松紧适度的监管，并且鼓励、引导行业自律组织和第三方评级、咨询机构的发展。

总理观点：要推出存款保险制度，推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架。

市场预判：P2P行业“去担保化”进程提速理财产品收益率继续下滑

存款保险制度的推出会造成存款分流。这种分流一是体现在银行体系内部，令银行间存款分布相对平衡；二是体现在跨行业之间，银行可能会倒闭，这就会促使储户做出多元化的投资决策，引导一部分资金流入到互联网金额领域中来。从这个层面上来看，存款保险制度的推出，将再度造就一波互联网金融的繁荣。

银行可能会破产，大行资金将更加安全，有望降低社会无风险利率水平，促进信用利差分化，实现金融资源的有效定价，从而降低系统性金融风险。利率市场化改革进程加速，将促使互联网金融理财产品的收益率也将继续回落。

此外，存款保险制度若实施，将彻底改变大众关于“政府隐性担保、存款无风险”的固有意识，敦促投资人关注银行的经营情况和风险状况，加速打破“刚性兑付”惯性思维方式。投资人将重新认知风险与收益之间的关系，中国投资者教育将得以提升。与此同时，深陷“刚性兑付怪圈”无法自拔的P2P们终于可以松一口气了，再也不用提心吊胆地独吞风险，P2P行业去担保化进程将提速，未来的网络借贷平台将逐渐回归信息中介的角色。

总理观点：让更多的金融活水流向实体经济，围绕服务实体经济推进金融改革。

市场预判：P2B网贷模式前景巨大

在经历了野蛮生长之后，P2P行业如今进入了大浪淘沙的阶段。与最初的小打小闹不同，随着各路巨头争先涌入，行业内开始出现聚焦产业链金融的P2B模式平台，通过寻找产业链条内部的优质项目，将资金源源不断地注入到实体经济中。与P2P个人对个人借贷不同，P2B是指个人对中小企业的一种贷款模式。这种模式正是李克强总理鼓励发展的，解决中小企业融资难、融资贵的互联网金融模式。

目前，产业链金融的市场体量非常大，企业融资需求旺盛，而传统金融服务覆盖尚不足，因此定位于产业链金融的P2B模式将得到快速发展。

总理观点：加快资金周转，优化信贷结构，提高直接融资比重，降低社会融资成本。加强多层次资本市场体系建设。

市场预判：互联网金融将对投行业务产生重大冲击股权众筹平台上线速度将加快

去年年底以来，关于缓解企业融资难问题，李克强总理曾在国务院会议中两次提及股权众筹，尽管2015年政府工作报告未直接点名股权众筹，但“提高直接融资比重，降低社会融资成本”和“建立多层次的资本市场”的说法无一不对股权众筹发展构成利好。预测2015年股权众筹平台上线速度将加快，多家券商将在股权众筹业务方面展开实质性的动作，此外，券商与股权众筹平台之间的合作也将更为密切。

互联网金融将对投行业务产生重大冲击，成为新的利润增长点，促进券商收入结构进一步多元化。

总理观点：全面推进“三网”融合，加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率，发展物流快递，把以互联网为载体、线上线下互动的新兴消费搞得红红火火。

市场预判：移动金融、O2O新兴消费将蓬勃发展第三方支付格局或被颠覆

随着移动互联网飞速发展，打车、外卖、家政行业相继被颠覆，移动O2O凭借巨大的流量和应用入口，与大数据、支付形成了闭环，改变了用户的消费和理财习惯。未来，移动互联网将继续改造传统的一些行业，在某些垂直细分领域甚至会出现类似BAT一样的巨头。

与此同时，随着支付与场景的不断融合，第三方支付竞争格局或呈现新的变化。手机支付、NFC、甚至更前沿的支付方式不断涌现，移动O2O的爆发才刚刚开始，2015年类似“万达并购快钱”的案例或不断出现，支付格局和支付形式即将发生颠覆。

专家解读：有爹疼有娘爱互联网金融将迎百花齐放

宏源证券研究所副所长、互联网金融千人会秘书长易欢欢认为：2015年互联网金融会走向百花齐放的局面，首先，互联网金融与传统产业结合，会令很多企业产生新的盈利模式，进而反哺行业的自身发展；其次，互联网金融给大众创业、创新提供了重要的支撑手段。未来还会有更多的企业进入到互联网金融领域中，行业集中度将不断提升。

红岭创投董事长周世平认为：政府已经看到互联网跟传统产业结合产生的巨大前景，近几年互联网金融行业的实践证明，只要合法合规发展，金融服务创新之路大有可为，有政府的支持，互联网金融将在进一步为服务实体经济，实行普恵金融方面发挥更大作用。

翼龙贷董事长王思聪认为：政府看到了互联网金融有能力成为刺激实体经济发展的有效工具，相信2015年互联网金融将迎来更大的政策支持并逐步走向规范。与此同时，总理提到要制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网及大数据系统。以此预计诚信社会的建设也会快速跟进，信用体系的建设会进一步帮助互联网金融行业良性发展，但同时也将对国人进行一些制约，这是用互联网思维解决经济社会征信难题的有效手段。今年将是移动互联网和移动金融的爆发年，这能让三农人群等长期离网人群跳过PC直接进入到互联网时代。

开鑫贷副总经理周治翰认为：总理提出的要求将激发社会资本投资互联网金融行业的积极性，更多的吸引真正有资源、有实力的机构开展互联网金融业务，让行业发展正本清源，回归本质，切实发挥降低金融服务成本，支持实体经济和普惠金融。其中，总理提到要促进互联网金融健康发展，大量伪P2P风险频发，急需进行监管和规范，防止发生区域性风险。

京北金融总裁、上海交大互联网金融研究所所长罗明雄认为：总理非常好的指出了“互联网金融”核心——金融是本质，互联网是工具、方式、方法及定语。金融是作为服务实体经济而存在的，因此总理在发言中特别提出了互联网金融与实体产业的结合，并鼓励大众创业，将对以债权为主的P2P网贷行业及以股权为主的股权众筹及风险投资是一个极大利好。

互联网金融行业的创业者、从业者将进一步利用政府积极创新、创业的机遇以及互联网金融监管政策呼之欲出所形成的“良币驱逐劣币”的良好环境，在严守底线、严控风险的前提下，加大创新力度，加速互联网金融行业健康发展。2015年将是互联网金融行业，尤其是P2P网贷行业发展历程中一个重要分水岭年。一方面上市公司、金融控股集团、国资企业将加快进入互联网金融行业的速度，P2P网贷平台、众筹平台等互联网金融企业数量将进一步快速增加，同时无论在投资人数量及交易规模，2015年将适时出现快速增长的拐点，平台规模、效益将在2015年出现两极分化。专业投资机构也将在2015年加大投资力度，推动互联网金融企业的快速成长。

在IPO方面，一方面2015年将出现以红岭创投为代表的通过上市公司并购借壳上市的模式，同时一批优秀互联网金融也将正式启动香港及A股的上市步伐，预计在2015年、2016年我们将看到独立上市的互联网金融企业。

银客网副总裁李飞认为：本次李克强总理的政府工作报告中，有关鼓励并支持互联网金融发展的内容，可以说是与上次李克强总理的政府工作报告所呼应，从“支持互联网金融发展”到“互联网金融异军突起”，这是给过去一个阶段中国互联网金融发展的点评与认可。

2015年互联网金融和P2P网贷行业有两个关键词值得注意：监管与深度竞争。通过近几年P2P网贷市场的野蛮生长，以及央行、银监会、地方金融工作部门对行业的不断调研，2015年对于互联网金融的监管政策或指导意见出台的可能性非常大，银监会针对P2P网贷的监管架构已经基本完成，市场很快会结束监管缺失的局面。另一个角度来看，中国P2P网贷行业还处于初级阶段，2015年的市场竞争将从简单的价格竞争上升到风控实力竞争与服务竞争，优胜劣汰将加速，并且呈现两极分化的情况。

积木盒子联合创始人魏伟认为：首先国家高层非常肯定互联网金融行业的发展，同时也彰显了来自中央对于推进P2P行业往阳光、透明、规范、健康方向发展的决心，互联网金融正逐渐成长为中国经济“新常态”下新兴力量；其次政府工作报告中再次提及互联网金融，有助于鼓励监管部门更早更快的出台监管政策，更好的规范P2P行业发展。

泛亚有色金属交易所国际部总经理张天赫认为：2015年互联网金融将表现得更具深度和广度，总理提出制定"互联网+"行动计划，意味着互联网金融将渗透到更多的传统产业中去，助推传统产业转型和升级。互联网金融不仅降低了社会融资成本，可以为企业或制造业降低支付成本，同时可以帮助他们提前备货。与此同时还可以为下游生产提前销售，比如一些结构化产品，可以为现有的制造企业融资，获得的融资利息，可以通过结构化打包成一个产品销售，做一个应收帐款支付，使经销商回笼资金，为核心企业提供各式各样的资金服务和交易策略。克强总理的"互联网+"行动计划还对产业的国际化有很大刺激作用。特别是关乎到国家的战略、安全与发展的相关产业，例如稀有金属行业等，将借助互联网金融完成技术升级产业转型，渗透到世界产业链中，并助力中国争夺大宗商品话语权。

众筹网CEO兼原始会董事长孙宏生认为：一方面是由于我国产业结构转型和移动互联网的发展，越来越多的企业有融资需求，另一方面则是互联网金融的快速发展全面推进了普惠金融。2015年将会是股权众筹元年。随着监管政策的逐渐明朗，将会有更多的成熟用户加入到众筹这个市场中来。一旦将合格投资人的门槛降的更低，普通投资者能够通过投资几万、几千就能参与进来，同时对项目本身的风险进行严格控制，就能将股权众筹市场做的更大。

 

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。