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P2P借贷从2005年开始以网络平台方式在英美等发达国家发展并逐步成熟，2006年底进入中国，于2007年开始发展，经过几年积累之后;于2012年下半年至2013年达到爆发增长。网贷的监管旅程也从2013年到2015年不断地蔓延，监管的规范，市场的竞争让中国式的P2P日益成熟。

由于市场的竞争优势，与小贷公司合作的个人贷或企业贷等传统的业务不再是众多巨头的竞争优势，产品端仅仅局限于传统的个人借贷的话，撇开风控与业务模式僵化不说，资源是不够瓜分，那么要抢占市场，就必须要为P2P寻找更广阔的生存天地。

P2B成未来业务模式主流

如今P2P行业的竞争点已逐渐转移至资产端领域，谁拥有了稳定的、优质的资产来源，谁就能更好的控制自身平台风险，形成自己的核心竞争力现在越来越多的上市公司进入P2P行业，它们大多都是将搭建的P2P平台与自身管理的供应链相结合，致使P2P网贷平台的服务对象更多是资产端客户。这批客户也远远超越了个人客户的范围，相当多的企业涉足其中，作为其正规融资渠道之外的补充。目前来看，这种客户偏移的趋势日益明显，笔者认为，P2B(即个人对企业的直接融资)将成为未来P2P平台发展更为主流的方向。

P2P结合供应链金融 抢攻市场

笔者之前写过《上市公司与P2P间隐秘的“三借”关系》，上市公司背后拥有的客户资源与自身上下游企业等一连串的供应链金融需求，主要包括预付账款融资、动产质押融资、销应收账款融资以及消费信贷等。P2P产品端若包揽这些业务的话，其市场发展必是如日中天。那么P2P对接供应链金融后哪些优点呢?

1.实现互补性共赢

由于有时供应链上下游企业长期缺乏金融支持，虽然银行加大了对供应链金融的支持力度，但银行的借贷门槛过高，不少企业是被活活刷下来。一般中小企业的融资期限短，资金需求比较紧急，P2P的出现向融资期限比较短，资金需求比较紧急的中小企业抛出了橄榄枝。其实两者的结合是形成了互补性的共赢。对企业而言，P2P平台不仅可以帮助其拓展金融业务，决了它们的融资困难，获取新的收益来源，更重要的是强化了产业链整合，不仅维持了供应链的生态正常，而且藉此构建起全新的行业生态模式。于P2P平台而言，业务的拓展方面节省了大量的人力物力等成本，能啃下这块肥肉的话，营业额自然上去，要比那些靠炒作出名的手段要高明得多。

2.深耕细作，厚积薄发

目前大批上市公司和一些国资企业涌入P2P行业，平台正好依托上市公司或政府项目、孵化产业的优势，持续、稳定地获取优质的产品来源，所以P2P平台服务的对象不再是单一的客户，而是一个庞大金融需求的群体。这个群体包含了上游供应商、制造商和下游经销商、零售商，P2P平台除了可以给核心企业进行融资服务外，还能通过该核心企业与其上下游客户逐渐建立长久的合作关系，最终形成对整条供应链群体进行金融服务的经营模式。除此之外，P2P接洽了上市公司或国企的供应链金融业务，期间必会有上市公司或国企等涉及合作来往的公司给予背书或担保。

3.顺应时势政策

现在我国政府不断强调金融要回归本质，减少泡沫，要扶持中小企业，促进实体经济的发展。P2P平台与供应链金融的结合正是顺应这一趋势，依托产业优势，实现产融结合，助力链条资金循环流动，为中小企业提供良好强力的资金支持。最近，国务院鼓励大众创新、万众创业，政策当前，P2P行业可往微小企业或个人的创业的资金需求去进攻市场，平台发展将步入更高的台阶。

4.风险相互约束

P2P从当初经营个人债权到如今引入企业债权，面对的资金规模愈发庞大。从安全角度上考虑，对于越大的资金规模，P2P平台须具备越高的风控实力，对与其合作的担保机构，或有担保义务的公司的担保能力要求越大，平台除了对相应的债权人、债务人进行尽职调查，确认交易是否属实外，还要注意合作机构是否存在超额担保现象。另一方面，P2P服务的核心企业，首先会对其上下游的中小企业的还贷能力作评估与监督，供应链融资涉及了企业之间利益关系，因此企业之间存在互相监督的风险约束，从而降低风险。

消费金融 一块等待开垦的肥田

此外，除了P2P化的供应链金融能为P2P产品端带来竞争的优势，笔者认为消费金融是一块等待开垦的肥田。近日，国家大力发展消费金融(从频繁的降息亦可看出)，重点服务中低收入人群，释放消费潜力，促进消费升级。目前国内消费金融的业务种类，主要集中在住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务三方面。据央行统计2013年消费信贷在银行业的信贷规模中只占15%，去除房贷后消费金融就只占3%。远远低于国外30%左右的比重。随着消费结构的升级，我国居民的消费融资需求也在不断变化，旅游、留学、装修、购车等需求逐渐成为消费金融市场的新兴消费用途。只要有需要融资的地方，自然会有P2P的存在，在行业本身抢夺资源，竞争激烈的情况下，千万别小看猎头们的嗅觉。

校园信贷或有绊脚石

P2P在结合消费金融方面，有一些平台已经另辟蹊径，将目光投向学生信用贷款这一细分市场，帮助在校大学生解决在教育、消费(如电子产品、旅游)、创业等方面资金不足的情况。针对大学生的借款，相关借款制约的政策还没出台，到时是否限制借款金额抑或限制借款利率等因素都有可能成为校园信贷的绊脚石。而且大学生消费能力不强，产生的资金流不多，目前已经被部分平台瓜分校园市场。另外在校大学生还处于学习阶段，未到正式工作的时候，所以偿还能力也是有限的，校园贷看似一片蓝海，即便你有资源，但是鉴于目前信用体系不健全的社会下，信贷业务的风控也受到制约，不会是P2P产品端未来的主流。

不管产品端变化如何，一路高歌的P2P行业若一味将传统金融机构的资源与风控模式搬到互联网平台的话，这仅仅就是模仿电商而已。一个商业运营的机制从产品端开始延伸，解决了产品的来源，至少离运营成功了一大步。假若P2P产品端的资源竞争激烈，为何还吊死在传统借贷这种行业上呢?异向发展，突破常规可能是迈向康庄大道的铿锵步伐，亦可能是星星之火。

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