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以前我个人观点，认为年底了，平台容易出问题的可能性增加，加之每年年底实实在在的有不少大平台倒下，我也是一概而论的认为，年底了就应该投安全系数较高的平台。但是和不少线下的民间融资的朋友更深入的接触了解后，认为要一分为二的来看待这个年底平台风险剧增才更准确。

年底的大环境就是银行要抽贷，大多数的企业要还银行的借款，而这部分钱一般都要年后才能从银行审批下来，在这期间就产生了大量的过桥资金。

一 、年底风险剧增平台特征

(1)自融或者涉嫌自融的平台。这种平台本身风险就高，到年底的时候，由于要偿还银行的借款，所以需要大量的资金，平时还从P2P上面欠了投资人一堆的本息，所以在年底时，风险最高，倒的可能性也最大，比如盛融在线等平台。这种自融的平台年底时坚决不碰。

(2)以钢铁、煤炭、高端酒类等过剩产能企业为主要借款人的平台，这种平台由于很多借款人是企业，相对来说都是走大单模式，这些借款企业，在年底时候还款压力大，借款人很容易出现逾期还款，而且经常是大额借款，一但有几个大额借款企业逾期，即使业务是真实的，平台也很容易被拖垮而雷掉。

(3)以欠发达地区，三、四线城市的房产抵押标为主要模式的借款平台。这个主要是受房价格的影响关系密切，一线城市和发达地区的二线城市，房价上涨的空间还是有的，但是其它地区的房价真心不看好上涨，假如欠发达地区房价不上涨。房屋折旧也是很厉害的，房子在2年前值50万，2年后他就不一定还值50万，要知道线下的真实借款期限，以年来计算的还不少，有签借款合同期限是三年的。还有更长的。这个事情，在最近出问题808信贷上面比较突出，808信贷中江苏淮安地区的房产标，我个人认为是拖垮808信贷重要因素之一。

二 、年底风险几乎不增加或安全系数略有增加的平台特征

以真实的小额抵押或者质押为主要模式的平台。坏账率=坏账额/成交额，年底的时候，市场上面缺钱，小额借贷的个人和小企业也缺钱啊，需要大量的短时间资金周转。这种条件下，以车辆抵押或者质押的线下真实借款业务量是呈现爆发式增长的，以这种模式为主的平台，由于借款的人多了，成交额也就上去了，成交额上去后，能够短时间内的拉低平台坏账率，相对来讲平台的安全系数应该是提高的才对。你借款人逾期不还钱，我直接把你抵押的车处理掉就行了。所以啊，年底的时候，以真实的小额抵押或者质押为主要模式的平台，我个人认为年底的安全系数不会降太多，还有可能略有提高。具体的就让时间来检验这些探讨的经验了。

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