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“如果有10％的利润，资本就会保证到处被使用；有20％的利润，资本就能活跃起来；有50％的利润，资本就会铤而走险；为了100％的利润，资本就敢践踏一切人间法律；有300％以上的利润，资本就敢犯任何罪行，甚至去冒绞首的危险”马克思在《资本论》中的这段话至今仍让人不寒而栗，尤其在当下的中国！

当你面临着卓达集团20%的收益率，你动摇了吗？那么当你面临MMM几乎360%的年化收益率，你是否丧失了理智？当下中国，一个又一个的融资骗局不断浮现，甚至打着互联网的旗号公开招摇撞骗。多少人明知山有虎，偏向虎山行，这大概就是资本的贪婪，这大概就是人性的贪婪。

卓达集团的融资始于今年，MMM理财进入中国也是今年5月份的事，一些标榜高收益率的互联网理财产品也都是今年开始火起来，那么背后的逻辑何在?一连串的巧合背后是否隐藏着必然？

答案当然是肯定的，不然我也没有必要在这里卖关子，这类近乎诈骗的理财产品的出现可能都出于以下几个原因。

首先，全民投资意识的觉醒。十几年来中国经济的高速发展使得居民手中的钱多了起来，一次又一次的牛市与熊市的交替使得居民的投资意识开始觉醒。以今年为例，在6月初，全民炒股岂不壮哉?连最老实巴交的农民也开始议论起股市，甚至在股市中捞到第一桶金，当然后来有没有赔回去是另一回事。但可贵的是农民也知道了钱不只可以放在银行里涨利息，还可以有更多高收益的投资方式进行选择。

其次，投资者教育的缺乏。全民投资意识的觉醒是一件好事，但可怕的是投资意识觉醒后，并没有人对其进行投资者教育，从而使他们的投资变得盲目。毫不夸张的说，中国的投资者教育是在一次又一次的牛市与熊市的转换中完成的，投资者在赔得倾家荡产后开始意识到“股市有风险，投资须谨慎”这一真谛，也就是老百姓常说的“花钱买教训”。对于一个投资新手来说，面对标榜高收益的产品是没有勇气拒绝的，他们在看到所谓的预期收益率后天真的以为到期就会获得那样令人艳羡的利息，殊不知那不过是美好的预期。

再次，投资通路不畅。与前几年的股市与房市轮流增长不同，今年7月以后股市与房市皆没有明显的起色。以往，投资者会在股市与楼市中交替选择，股市不景气时投资楼市；楼市不景气时投资股市。今年的特殊情况使得投资者渴望找到一条新的投资通路。此时，众多标榜高收益的理财产品正迎合了他们的胃口，当然他们也迎合了那些诈骗者的胃口。

另外一个值得讨论的问题是，中国经济的下行是否导致了这一系列可能是骗局的异象？一种想法是，今年以来经济下行，各行各业的利润率普遍下降，为了追求高收益，人们可能会选择这类理财产品。另一种想法是，经济下行压力越大，人们越能明白钱不好挣，从而更加珍惜自己已经获得的收益，对于那些明显高的离谱的回报率更具识别能力。毫无疑问，现实证明了第一种观点。

此外，互联网金融为他们提供了掩饰的外衣。最近一年来互联网+的概念火遍神州，互联网金融更是当红。但我们也看到无数的民间借贷公司摇身一变成为互联网金融企业，不仅高大上，而且洗白了身份。而且诸多骗局也是披着互联网的外衣进行诈骗，似乎诈骗背后蕴含着所谓的高科技就不是诈骗了，简直贻笑大方。

最后，也是最值得思考的问题是我们的监管部门在干嘛？卓达事件曝光后，一系列明显造假的数字让人觉得啼笑皆非，媒体被民工围堵，但是我们时至今日没有看到监管部门的任何表态。前几天，银监会发了一个通知提醒类似MMM模式的金融互助平台涉嫌诈骗，有传销的嫌疑。可笑的是银监会只是警告，并未采取任何实质性措施，恐怕任何一个明白的监管者都会知道360%的年收益率不靠谱，但监管部门就是不打击！或许面对互联网金融这一新兴业态，传统的分业监管体制不能明确监管主体与监管职责才导致这些项目至今仍能逍遥法外，但也不排除存在其他原因。

关于这类诈骗有另外几个值得思考的问题。

第一这类骗局是不是庞氏骗局。毫无疑问这类骗局是庞氏骗局，尤其以金融互助为名的MMM等平台，说他是传销都抬举他。传销至少还有些产品，MMM就是典型的庞氏骗局，赤裸裸到钱生钱的地步，赤裸裸的将利息抬到每月30%，然后告诉你这些利润来源于钱的流转，傻子才会信吧，然而这个世界上傻子比我们预想的多。或者，其实所有人都知道这是一个骗局，但仍然乐此不疲的在骗局之中，原因无非在于每个人都不相信自己是最后的接盘者，都想趁着平台在盈利的时候先赚几把，事实上确实有许多人已经在平台上赚了一些钱。这也正是庞氏骗局的特点，必定有人赚，有人赔，而先进者赚的这部分钱就是后入者赔的这部分钱。

有人为MMM辩解说，如果MMM是庞氏骗局，那么中国的A股市场岂不是最大的庞氏骗局，多少人在苦苦等待着接盘侠，多少人又最后成了接盘侠！这种想法忽略了有关庞氏骗局的一个最基本的事实，那就是庞氏骗局一般有着明确的经济回报，而且这种回报往往高出普通水平。A股市场虽不健全，但所有人都知道股市有风险，有赚有赔很正常。MMM则不同，他许以投资者以明确的高额回报，如每月高达30%的回报率，这正是庞氏骗局最大的特点！

第二，如此高的回报率来自于哪里？为了吸引投资者投资，这类理财骗局的收益率往往高的惊人，但是仔细一想，如此高的回报率从何而来？越想越觉得诡异，一般他们都会为你编一个盈利的神话，如号称与俄罗斯签订6000亿订单的卓达公司，对于投资人宣称自己公司的盈利来自于利润率极高的现代建筑业，但事实上该公司目前的营业利润并非如想象中那般可观。事实上，在中国类似卓达集团的建材公司并不少，如湖南远大可建，曾号称要在长沙建设世界最高建筑的公司，但没有哪家企业如此公然的售卖自己的理财产品，况且有无资格还不好说。

MMM的利润率高达360%，这种极高的利率明显是骗局，但还有人愿意自欺欺人的相信。他们安慰自己说，这笔钱是资金流动产生的，自己的钱借给别人，别人投资挣了钱从而返还给自己。但是他们有没有想过，自己接受别人的帮助，拿了别人的钱时自己在干什么，不过是连本带利继续投入，以获得更高的回报，而并未投资实体。此外，中国存在一个可以达到360%利润率的行业或企业吗？显然没有，即使有这样的企业，愿意给他贷款的人多得是，别人为何要从MMM获得如此高成本的资本？资金流动确实会产生利益，流动越快，利润越高，但前提是资金是进入了实体经济而不是在空转，否则利用效率再高，也并不能产生任何实际价值。

第三，投资者是谁？如此拙劣的金融骗局为何有人上当?为何有人愿意大把大把钱的投入？事实上在这种骗局中无非是两种人。

一类是明知骗局故意进入的人。这类人最为可恶，他们明知平台是骗局，但仍愿意进入，因为他们看到了逐利的可能性，只要能在骗局崩盘之前逃走，就可以一本万利。他们进入后做的任务不是其他，而是凭借自己一定的金融知识，编制一系列漏洞百出的声明，同时为进入骗局的小白投资者展开洗脑，使他们相信这类模式是可以赚钱的，从而不断保持外围有人加入。所以说坏人不可怕，可怕的是坏人有知识！

另一类人可能就是这一平台的受害者，他们禁不住诱惑加入进去，以期获得高收益。这类人多为中老年，又以女性居多，她们往往风险防范意识较弱。卓达集团的投资者中，有多少是将自己的养老金投入！MMM理财更是以中青年女性为主，而且农村多于城市。一些从农村外出打工的年轻人，手里有了一些闲钱，又懂了一些互联网，他们只看到眼前的诱惑却没有看到诱惑背后的陷阱。

第四，也是本文中最值得讨论的一个问题，互联网金融展现出的屌丝逆袭的背后是金融秩序的打乱。

当下的互联网金融行业，上演了一出又一出屌丝逆袭的大戏，好戏，多少人为之欢欣鼓舞，但多少人思考了屌丝逆袭后蕴含的危机。可以说现在是一群不懂金融的人在搞互联网金融，一群法律人当了金融的主，摇身一变成为了互联网金融专家，实则对于金融领域内的研究更多是蜻蜓点水。互联网金融致力于打造普惠金融，出发点是好的，但是普惠金融实现的前提是投资者具备最基本的金融常识，但目前投资者教育在中国仍处于起步阶段，在这个阶段大喊普惠金融实则是害处大于益处。况且普惠金融面临着一个最大的难题，对谁普惠？投资者的高回报意味着筹资者的高成本，不存在一个模式可以使筹资者与投资者达到双赢的地步。

最后的最后，只希望中国的监管部门能密切注意这些存在诈骗嫌疑的理财产品，当机立断，不要等发生大规模损失以后才幡然悔悟。

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