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2013年，余额宝的出现，天弘基金草根逆袭的历程，带来了一场连接互联网与金融跨界融合的革命。互联网思维如同一场当代的文艺复兴，影响并改变着传统的金融业态和格局。传统金融业机构开始积极谋变以巩固既有优势地位。互联网金融开启了一个新的纪元。星星之火，可以燎原。

2014年，从各领风骚的P2P网贷、互联网支付、众筹到百花齐放的互联网保险、证券、信托、基金、消费金融，互联网金融在中国的发展已呈现迅猛发展的态势。

2015年，P2P行业迅猛增长，行业体量创历史新高。十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，中国保监会随后出台《互联网保险业务监管暂行办法》，各分管机构负责起草的相关细则也在起草准备阶段;互联网金融作为“互联网+”国家战略成果，已日益成为大众创业、万众创新的有力武器。

这是一个最美好的时代，也是一个糟糕的时代。互联网金融在迅速发展的同时，也面临着诸多问题。P2P领域内，许多平台由于采用自融、拆标、私设资金池不合规运营的模式导致资金紧张，资金链断裂的情况集中爆发。e租宝事件的发生以及它的命运，仍待政府部门给出最终结果，而这匹野马的轰然倒地也对追求高速增长的从业者再次敲响了警钟。

e租宝事件的发生让融资租赁与网贷平台合作的模式再次进入公众的视线。据不完全统计，目前已有50家P2P网贷平台涉足融资租赁。在2015年1-10月，融资租赁标的成交量占整个网贷行业比例从1.69%上升到13.81%，10个月的时间内暴增超过8倍，已经成为了网贷平台资金投向的主要标志之一。2014年以来，在一系列利好政策的推动下，我国融资租赁业重新步入迅速发展的轨道。我国融资租赁领域分为金融租赁，内资租赁和外资租赁。快速增长的金融租赁是有银行等金融机构做背景的，主要与P2P网贷公司合作的是内资租赁，尤其非厂商的第三方租赁公司，它们的资金是一大困难，与P2P公司合作的意愿也较强。首先，P2P网贷平台可以从融资租赁公司那里获得项目。其次，投资者可以获得较高收益，因为企业通过融资租赁获得资金的成本较高。第三，帮助了一些中小企业融资，同时盘活存量资产。

e租宝所谓的A2P模式，即资产对个人模式，以融资租赁债权转让为基础业务。投资人来取代了原来的借款者，因为这里原来的贷款人已经有分不清最终借款人的感觉，投资者更像是在买类金融企业发行的某种理财产品，它跟这些类金融企业仅仅是充当借款人推荐者这样的P2P模式不同。事实确实如此，类金融企业名义上并非向投资人举债，亦不会与投资人签订借款合同，而是转让其债权或资产收益权，签订债权转让或资产收益权转让合同。投资者并不是借贷给类金融企业，而是以某个价格受让类金融企业的债权或资产收益权。在当前我国经济现状和信用风险的宏观环境下，以融资租赁这种本来相对低息的资产类型，却能无限量供应给投资者百分之十几收益率的投资资产，本身就违背了金融逻辑。

e租宝在平台运营过程中缺乏风控意识和手段，盲目的在互联网金融领域“跑马圈地”，资金端体量迅速增长的同时，缺少优质的资产端，且存在私设资金池、平台自融问题，金融风险迅速累积，以至于最终崩盘。风控方面，首先是关联性行业风险，目前融资租赁在工程机械、船舶租赁等行业风险较大，因此与这些行业合作P2P应该风险较大。第二，信用风险加大，P2P网贷平台和融资租赁公司合作，信用风险既有承租企业A的信用风险，又有租赁公司的风控信用风险。第三，设备不易控制，流动性风险。融资企业的设备一般具有行业特殊性，可能不易变现，债权物期限较长，因此流动性风险较大。

这引发两方面思考，一方面是在P2P在监管细则尚未出台的情况下，互联网金融平台应该核实平台自身运营情况，强化风控意识，合规运营。另一方面，监管部门应该加快进度，尽快出台办法。填补监管空白，明确监管部门和职责，杜绝遏制P2P风险高发、老板跑路情况。执法部门在查处违法经营行为时要区别于一般企业。金融企业对象是民众，再好再健康的金融企业，稍有风波或者一个负面消息，都可能引发挤兑等风险。在查处时一定要掌握好度、注意策略。一个基本要求是尽快查清事实并尽快下结论定性。如果确实存在违法经营行为，那就应该迅速冻结账户资金，防止转移携款外逃。如果不存在违法经营行为，就应该立即澄清事实真相，让客户放心，让企业尽快恢复正常经营，尽快终结风波。

总之，不能因为e租宝事件就动摇和改变对P2P行业乃至互联网金融在监管上的宽容、给其试错机会的理念。互联网金融作为一个新兴的朝阳业态，需要整个社会给予客观公正的认识。

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