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P2P网贷的爱恨情仇

本文共5271字,预计阅读时间26

最近,娱乐圈模范夫妻文章与马伊琍的感情危机,成为大众茶余饭后的谈资。作为事件主角的文章,前一秒还是大众眼中的极品好男人,转眼之间,辛苦建立的形象瞬间倒塌。这和P2P网贷的共同点是,在平台没有出事之前,它就是投资者人眼中的香饽饽,一旦出事,投资人有可能血本无归。

2007的《奋斗》让更多的人认识了文章,同一年国内出现第一家P2P网贷平台拍拍贷,从此,这个新兴的行业就在不断演绎着自己的爱恨情仇。

6年之后的2013年,借助互联网金融的东风,P2P网贷进入大众理财和媒体关注的视野。2014年,互联网金融首次写入政府工作报告,最近,银监会首次确认主导对P2P监管,更是给这个饱受争议的行业注入一针兴奋剂。

据了解,目前除了银行、券商、基金、保险等传统金融行业的从业人员,其他许多人甚至公务员、教师等也纷纷踏足这个行业。最近笔者也接到了不少刚成立的平台的邀请,要求去其刚创立的公司走访。但现实的情况是P2P网贷目前仍处于“三无”(无监管、无门槛、无标准)状态,在行业火爆发展的背后,伴随而来的是乱象丛生的尴尬。一边是不断成立的平台和诱人的收益率,一边是不断传出的平台“跑路”新闻,而每一个平台“跑路”的背后,都有不少投资者付出了惨重的代价。

接下来,我们就来梳理一下,这个让投资者又爱又恨的P2P网贷行业所演绎的爱恨情仇。

民间借贷阳光化

在对P2P网贷的定位问题上,业内一直争论不休。

有人评价P2P网贷是在做银行不做的生意,从借款端看,P2P网贷的借款人几乎都是那些从银行得不到服务的人群。

更多的从业者认为,P2P网贷是民间借贷的阳光化,因为在网站上,所有人都能够清楚地看到借款人的相关信息,因而平台也更容易受到监督和监管。人人聚财CEO许建文在和笔者聊天时表示,一些从P2P网贷平台成功借到款的人,曾兴奋地告诉他,从平台上借款要比民间借贷利率低很多。

“它的背后其实是金融压抑下的必然性需求,有需求的人得不到服务,有供给的资金无处可去,两者交叉之下的行为。在整体金融制度不改革的情况下,你打压了P2P,还必然会有别的模式出来,所以,P2P有其合理生存的逻辑,没必要否认。”互联网金融观察人士江南愤青撰文如此表述对P2P网贷的理解。

也正是因为P2P网贷的业务更多是从民间借贷演变而来,借款人的情况良莠不齐,开发难度也大,借款的风险也大。寻找优质借款人和提高风控能力,这也成为行业发展的基本诉求。在讨论P2P网贷的发展时,“风控能力和寻找优质借款人的能力,决定了平台未来的发展空间和规模”,这是多数网贷从业者得出的一致结论。

合力贷CEO刘丰和人人聚财CEO许建文在2013年年底就曾表示,他们2014年的重点工作就是寻找优质的借款人和提高自身的风控能力。

饱受争议的借款成本

对于初入这个行业的人来说,他们仍然会把P2P网贷和高利贷联系在一起。

“这是由两个方面原因造成的:一是这些人把P2P网贷的借款利率和银行借款利率相比得出的结论。P2P网贷的借款服务对象大多都是那些不能从银行享受到借款服务的人群,还有就是大多借款的资金量太小,开发审核的成本高,所以借款的利率高。另外一个原因是,现在一些平台大肆宣传P2P网贷普惠金融,给一些借款人造成错觉,以为借款利率低,结果发现并不是这样。”一名平台的负责人这样分析。

“目前这个行业的借款年化利率大多都超过了30%。”他的这个观点,笔者也从多个平台得到验证。

同时,不少平台都实行以费代利的策略,这已经是行业公开的秘密。说简单一点就是,平台借款利率显示15%,但除此之外,还要按比例缴纳各种费用,例如担保费、平台服务费,等等,这样实际综合借款成本就会高不少。

目前这一现象正在得到缓解,P2P网贷信用宝的综合借款成本在年化利率20%-24%之间。被称为国有准公益性P2P网贷平台的开鑫贷综合借款成本只有14.3%,有效的降低了小微企业融资成本。“小微企业的借款成本低了,可以帮助我们获得更多的优质借款人,同时平台的运行也更加安全,对投资者来说也是一件好事。”开鑫贷副总经理周治翰这样解释他们的运营心得。

“随着行业竞争的加剧,优质的借款人以后也会增加对平台的议价成本,这也会从一定程度上降低借款成本。”信而富市场总监朱岷说。

一边疯长一边倒闭

“就在接受采访的这段时间,可能就有一两家平台上线了。”中国首个第三方网贷资讯平台网贷之家CEO徐红伟曾经在接受媒体采访时的这句话,成为2013年网贷市场火爆发展的一句经典“台词”。

凭借高收益、低门槛和灵活的操作,P2P网贷近两年迅速崛起,广受投资者的青睐。

数据显示,网贷市场2013年下半年随着互联网金融概念的引爆,成交指数开始逐步抬升,年底成交规模较半年前翻了一倍,行业得到了跨越式发展。单个平台从年初的日均二三百人投标,到年底逾1000人,整个投资群体在2013年全年也增长了两三倍。

据测算,2013年国内P2P网贷行业总成交量约1058亿元,是2012年交易量的5倍,平台数量在800家左右,出借人数大于20万人。也有媒体和业内预测,目前应该有P2P网贷平台2000多家。

伴随着行业平台数量的野蛮增长,随之而来的是2013年10月份以后的倒闭潮。事实上,从2011年起,网贷行业就出现了“跑路”事件,贝尔创投、天使计划成为当年“跑路”事件的典型代表。

网贷之家联合创始人麦田预计,2014年整个P2P网贷行业的成交量或将达到5000亿元。

“国家队”和风投的进入

除了个人从业者的大批进入,一些巨头的进入,也让这个行业的竞争更加激烈。

上海的陆金所就被媒体称为“含着金钥匙出生”的P2P网贷平台。这个由中国平安集团打造的网络投融资平台,8.37亿元的注册资金就让业内平台难以望其项背。正是因为有平安集团的信用背书,也让其在平台倒闭不断的情况下,更加获得投资者的认可,目前已经发展成为规模最大的P2P网贷平台。

另外一个正在成长的巨头就是南京开鑫贷,因为其由国开金融(国家开发银行全资子公司)和江苏金农公司共同打造,也被网友称为“根正苗红”的国家队P2P网贷平台。2013年成立当年成交规模就超过23亿元。

作为银行系代表的招商银行的P2P业务平台,在2013年年中悄然上线,后面因为媒体的曝光,短暂暂停过一段时间,年底又悄然开始运营。除此之外,有消息称,农业银行、浦发银行等正在研究,未来也有可能涉水P2P网贷。

除了这些巨头的进入,资本的密集进入,也让这个行业开始成为“台风口的猪”。积木盒子就在上线短短6个月后,获得银泰资本千万美金的投资,有利网也在上线8个月后,获得软银中国千万美元的融资。另外,点融网、爱投资、拍拍贷等平台也获得风险投资。据记者了解,今年还会有更多的风投进入,已经获得首轮风投的拍拍贷,最近就获得了千万美元的B轮融资。

除此之外,小贷公司、担保公司甚至典当行也纷纷开始开设自己的网贷平台。以前一些专职做房产抵押、汽车抵押贷款的民间借贷人士,也开始纷纷开设平台。多位业内从业者向记者表示,2014年这种情况还会继续,更多的参与者进来,会让行业的竞争加剧,同时洗牌的速度也会加快。

平台被批量制造的恶果

“平台数量迅速增加,很大的原因是从平台制造商‘融都’、‘贷家乐’在2013年年中批量化制造平台开始的。以前要想从事这个行业,首先要找技术开发人才,根据自己的业务需求,做出一个平台才行,这样耗费的时间一般比较长,从业者在创业之前都经过深思熟虑。自从平台能批量制作出来以后,这些程序和时间都省掉了,很多人都可以很快购买一套这样的平台系统,从一定程度上造成平台泛滥、从业者素质参差不齐的情况。”业内人士分析平台大量上线的原因。

在查看了大量P2P网贷平台之后,发现不少平台上都有融都和贷家乐的链接。甚至有一些平台的简介极其相似,只是换了几个关键字而已,其它方面也是相差无几。更有甚者,两个平台的名字都一样。

更有甚者,两个注册地不一样的平台,上面的借款项目几乎一样,在网贷资讯论坛上有人分析,这样的平台背后可能是一个控制人。今年年初,杭州国临创投、深圳中贷信创、上海锋逸信投等三家P2P网上借贷平台几乎同时倒闭,后经查实三家平台公司的实际控制人都是一个叫郑旭东的人。据了解,目前这种情况在P2P行业仍然存在,有业内人士就曾给笔者罗列了一些属于一个人控制多个平台的数据。

网贷平台的批量制作也造成一些平台恶意倒闭,从而骗取投资者的资金。新新贷高级市场经理朱捷表示,一些恶意倒闭的平台先以年收益30%左右的高收益,把资金吸引进来,几个月后宣布倒闭。然后在投资者QQ群里,以4折或者5折的价格收购投资者的债权,这样轻松“赚钱”。等到过一段时间再换一个名字,又开始这种恶意诈骗。“这种行为要比单纯的倒闭更恶劣。之所以出现这种情况,很大一部分原因就是在P2P网贷行业创业的门槛和犯罪的成本太低。”朱捷这样评价。

不到10%的维权成功率

对于P2P网贷头号公敌“跑路”,因为没有明确的第三方监管,投资者自行维权成为这个行业投资者挽回损失的唯一途径。但在实际操作中,维权却成为食之无味、弃之可惜的“鸡肋”。

“在我们持续关注的维权中,成功的概率是非常小的,目前维权成功的概率乐观的估计不会超过10%。”徐红伟表示,“尤其是对于投资额度较小的用户来说,维权成功只能靠运气。”某杂志联合手机腾讯网进行的问卷调查显示,如果发生平台“跑路”,只有三分之一的投资者表示要去平台当地维权。实际上,在“跑路”维权事件中,投资额度大的用户大多会去平台所在地进行维权,而对小额投资者来说来回的交通、住宿费用就是一笔不小的开支,维权的成本太高,大多也放弃了维权。“一般平台都会先还大户的钱。大户投资的钱多,为了要回那些钱,值得去平台所在地去维权。就算有小户去维权,大多倒闭平台都是置之不理。”参加过维权的赵先生表示。

除了“跑路”维权,当投资者在网贷平台受到不公平的待遇时,也只能在第三方网贷资讯网站论坛里抱怨,除此之外,别无他法。

此前有消息称,林先生在宜人贷上投资了一笔钱,根据合同上的协议,本是7天后便进入封闭期,并起算利息。但一个月过去了,其投资的金额仍旧未进入封闭期。“打电话去问,只是说正在处理。”林先生表示,资金未封闭管理,代表自己取本息的时间将被延迟。如果是正规的银行,可以找第三方监管进行维权,但是在网贷平台遇到这种问题,则无法找到维权的渠道。

民间借贷和互联网金融专业律师赵宪明在“互联网金融投资者教育大讲堂”上,观点鲜明地表示,“P2P网贷维权要以事前防范为主,事后追究为辅。”

从2007年开始,P2P网贷行业已经进入第七年,今年是否会有明确的政策出台,这个行业能否安全度过自己的七年之痒?我们拭目以待。

P2P网贷投资者两大病态储户心态和股民心态

广大普通投资者对P2P网贷行业的发展功不可没,但在这场爱恨情仇的游戏中,很多投资者要么向爱银行一样对P2P网贷爱的痴狂,要么像股市的投机分子一样总想耍流氓。对此,朱捷表示:“目前,网贷投资者出现了两种不健康的心态:储户心态和股民心态。储户心态就是把P2P网贷平台当成了银行,要求平台保本保息,投资就像在银行的存款一样,要求高收益,却不愿意承担相应的风险,以为P2P网贷就可以躺着挣钱。股民心态就是把股市上短线投机的心理带到了P2P网贷,一些投资者热衷‘打新’、热衷投资平台发布的‘秒标’,哪怕平台因此出现系统性风险,也在所不惜。一些投资者甚至明知道一些平台借新还旧可能是庞氏骗局,但还是认为自己跑得会比别人快,总是期待别人去接最后一棒。也正是这两种不成熟的心态,导致了投资者踩雷屡禁不止。”

上海的一位平台负责人曾给笔者讲了一个哭笑不得的故事。在一次博览会上,一位老太太向他们了解平台情况,听完工作人员的介绍后,她决定把自己银行的所有存款40万元都投到他们平台。工作人员在了解情况后,建议老太太可以分散投资,不一定要把所有的钱都投到P2P网贷里。结果老太太生气地反问:“是你们的平台不安全,不敢要我这么多钱?”

从以上案例可以看出,这个行业的投资者大多是低风险承受人群,而投资的P2P网贷则属于高风险行业。这样的不匹配,也导致这个行业的畸形发展,一些诈骗平台也正是利用了投资者的这种心态。

“这个行业其实是信息不对称的,几乎所有的投资者对平台上的借款项目背后情况都是不了解的,这就让投资者在选择平台和投资项目时,多是盲目的态度。”网贷之家创始人徐红伟曾这样说。

“目前行业在投资者教育方面仍然是一个空白,因为忽略了教育投资者和市场问题,还会出现新的风险问题。”有业内人士指出。


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