本文共字，预计阅读时间。

互联网金融平台发展过程中，常面对投资人对资金流动性的要求。投资人往往喜欢较短的标的，以满足自身对流动性的要求。

那么，我们能否从金融领域里的做市商制度出发，来探讨看看这一思想能否引进到互联网金融里。

做市商，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。

做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。

上述文字引用自百度百科，我们将互联网金融平台上的大额投资人看做“做市商”，一般投资人看做“公众投资者”，不同期限标的之利率看做“买卖价格”。

假设平台只有两类产品，一类固定期限，匹配借款人借款周期，利率稍高，假设为10%；一类活期，以满足一般投资人流动性需求，利率稍低，假设为8%。

资本逐利之天性，会产生套利行为。

大额投资人买进固定期限类标的，当一般投资人有投资需求时，则大额投资人将让渡部分所持有之债权，以供一般投资人购买；反之，一般投资人有赎回要求时，大额投资人则负责购买，以维持流动性。同时，大额投资人每做市一回可获得2%之息差，以此作为其促进平台流动性之动力。

通过引进做市商思想，促进平台流动性，吸引一般大众投资人灵活使用资金获取收益，大额投资人通过杠杆效应获取做市收益。

一时有感，望能与各位交流。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。