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炒股社交转型互联网基金销售:从“造神”到私募孵化器

本文共4492字,预计阅读时间148

弹指一挥间,股市由盛转衰。

上半年短暂的牛市,捧起不少“股神”。雪球上收益最高的组合是“暂把老刀挑下位”,总收益1557.10%,创建者zangyn拥有40万粉丝,是雪球的大V之一。

其主页上8000多条帖子,显示着这里曾经热闹辉煌,置顶的是一篇题为《Z式投资30条》的鸡汤文,帖子下面的评论和转发数量动辄几百上千。不过帖子更新止于7月29日,此后zangyn便无言论。

“股神”遭遇股灾,大概只能沉默,如今他每天依然调整仓位,却再也不发表言论。

当我们复盘这场股灾,也许原因复杂,最近被严格查处的杠杆配资是其一,此外还有被众人猜测并且正在调查的“股奸”,不可否认的是,股票社交平台和社交媒体加速了信息的流动,“股神”和粉丝频繁互动,股神一句话,影响几千个账户,类似一个私募孵化器。

这种追逐与被追逐的关系,也从某种程度上改变了整个市场的游戏规则。

一个股神的日常

9月的一个周末下午,北京南池子大街,富兰克凌举办了一场粉丝交流会,参与者有20 来人,包括分析师和互联网企业骨干。

富兰克凌关注美股和A股,拥有6万粉丝,他的职业是老虎证券的分析师。平日里,在这家互联网证券平台发声之余,他认真经营着自己的粉丝圈——通过举办线下讲座维系粉丝、希望结识的老板、行业专家。此前他针对“外汇波动和贸易再平衡”问题,牵头找外汇行业交易员来谈:为什么市场行情会波动?什么是汇率问题?另外请来私募大佬讲讲怎么看当下并不乐观的市场。

A股萧条,美股还在。这次南池子大街交流的主题是“中概股什么值得买”,讨论私有化套利、中概投资标的。富兰克凌对于A股和美股都有心得:“A股是一个单边做多的市场,作为大V,我要给大家打气,发一些鸡汤文,让小白们一边炒股一遍阅读,鸡汤是一种人性需求;然而美股是很残酷的,美股市场和粉丝不需要鸡汤,大家相对而言有自己的判断力。”

鸡汤是什么?另一位雪球大V介绍:类似“一带一路”这种偏政治性的言论,安慰粉丝相关股票价格会涨,这类观点符合用户心理需求,能帮大V形成口碑和粉丝凝聚力。

“此外,银行股因为资产大、用户多、被大众熟知、有使用需求,所以凝聚力最高,在最近几轮反弹中,银行股涨得还是不错的。”上述人士坦言:如果能成为银行股大V,粉丝数量的排名会很靠前。

这世上没有天生的股神,富兰克凌有一套“造神”方法论:

雪球股神更多是意见领袖的角色,解读行情、分享观点,所以首先要聚集粉丝。吸引粉丝的一大原则是:要对于热门股票有态度,态度要么是多,要么是空,总之要立场鲜明,体现出眼光和水平,用户之间口口相传。和所有的舆论场域规则一样,平庸不会为自己带来魅力,个性鲜明会导致一些人的讨厌,但能吸引更多粉丝。

有些大V和粉丝分享对股灾的观察:股市中有大资本家在撤退,而暴涨暴跌这种情况只有希腊巴西这种经济不好的国家才会出现,正常的股市里,上涨和下跌幅度超过2%就是非常剧烈的波动了。

或者谈国企改革的机会和陷阱,国内传统行业产能过剩,国内最大的利空是计划生育,人口老龄化严重,人口数量下降,出口减少,房地产在内的大分行业开始衰退……

这类信息往往瞬间让小白粉丝们醍醐灌顶。同时“股神”要服务好粉丝,对市场和股票动态有前瞻性,及时做出提示,帮助粉丝规避风险。富兰克凌此前在一家世界500强公司从事市场工作多年,擅长炒美股,他追求长期的价值创造和短期的价值毁灭,很少做多,常常做空,他通过看空美股的一些科技类股票,和粉丝一起赚到钱。

粉丝只是途径,目的是熟识上市公司高层和行业大佬。富兰克凌的确实现了预期,汽车之家、乐视等上市公司请他和高管沟通,行业分析师和券商请他做讲座。

“今天的互联网和科技股票,很多时候是偏高和偏低的,成熟的投资人愿意听一些反面的、理性客观的观点,希望被泼冷水,了解股价中是否有泡沫,形成一个比较客观的估值体系。”富兰克凌和高层接触,把普通用户、投资者的想法传达给上市公司,而在公司遇到危机的时候,则帮助公司和各个券商、行业分析师进行沟通。

他结交券商分析师:“我的优势是思路开阔,擅长从市场角度做预期,提升估值,券商的行业分析师每天写报告,需要我们补充新鲜的观点。”

平台给“股神”们制造了机会,提高个人估值,然后通过做咨询、培训等途径变现。

社交本质是交易

国内,“股神”和粉丝的社交频率由市场决定。

“最近A股行情不好,市场非正常波动太多,即便是真正有水平的大V,也很难赚钱,导致现在粉丝很少跟单。”他回忆,行情最好的时候,各家股票社交网站的流量几倍几倍地往上增,但现在整体来看,流量都不高。

放眼国外,相似的股票社交软件有Motif Investing,其主页展示一些基于某个主题的投资组合,比如中国互联网、3D 打印、金砖国家等,平台给出几乎包含所有常见主题的投资组合,其中有几十只股票,每种投资组合是个motif,用户可以在网站上直接购买已经存在的motif,也可以调整各只股票的投资比例后买入。

所以Motif Investing更像是一个股票基金销售平台:

平台收取用户购买Motif的交易费9.95美元,而传统基金服务商往往收取的是管理费;

用户可以创建属于自己的motif,并且选择公开程度:仅限好友可见、被相关投资群组看到、所有人可见;

用户自建的motif被粉丝购买后,平台会分佣1美元给创建者。

Motif Investing的社交属性体现在哪儿?用户们可以对某个具体的motif进行交流讨论,也可以互相关注、评论,但似乎大家只是默默赚钱,用户的直接互动相当冷清,大家更愿意买平台建好的组合,而非用户自建的。

Motif Investing的发展得益于美股市场的行业背景,美股投资者更习惯于购买股票基金,或者自己组合多支股票,分担风险,而不是像国内散户一样持有一只或几只股票,Motif Investing做成类似股票基金的样子,很容易吸引美股投资者。

国内金融政策、股票交易规则和美股市场差别很大,目前国内证券法规定,创立股票组合的人要有投资顾问的资格。所以雪球这类股票社区不可以直接交易,即便只是涉及证券投资咨询,也会打法律擦边球,此前雪球推的股票组合都被叫停了。

而新浪财经“理财师”要求“股神”有专业理财师的资格,鼓励大家去跟单,平台并不收取费用,这些理财师往往把自己的关系挂靠到一些有从业资格的证券公司,以达到法律的门槛。

私募孵化器

股市“造神”运动指向哪种可能?作为一个股民,你很可能就曾混迹在下面这三种股票社区中的某一种:

第一种,追逐股神型。比如牛股王、阿尔法工场,面向最底层、普通的小白投资者,他们没有独立思考和判断能力,喜欢随大溜,但由于是模拟炒股软件,所以“股神”的信息不会完全透明、真实;

第二种,意见领袖型。雪球、淘股吧这类社区的用户有自己的分析和判断,社区是不同角度的信息聚集的场域。富兰克凌认为,雪球最大的价值是众包调研,研究一家公司的价值,每个人看到的都是片面的,通过雪球,若干个片面信息在一起,成为整体,这对于投资机构和个人都很有价值;

第三种,资讯交流型。比如消息达人组成的QQ群、论坛,以及在此基础上形成的产品,比如财联社、鼓掌财经。智能手机带来移动社交媒体的兴起,微信、微信公众号、手Q、微博等平台,都使股票信息从稀缺走向泛滥。行情数据的获取与下单交易更加便捷,整个股票市场的生态也渐渐发生变革——信息对股价的影响越来越大,羊群效应愈加明显。

有一批专业型短线交易者,他们一边盯资讯一边看行情,发现有值得炒作的信息便立即买入该股,之后主动传播,待信息扩散开后便撤,等再有机会来时才出手。他们更像潜伏在湖泊里的鳄鱼,遇到了大牛股也会是浅尝辄止。他们大多受过高等教育,有自己的独立判断和交易纪律,有些人资金量达数亿,如果采取群狼作战,常常能将数只相同题材的股票封上涨停板。打探信息是他们的第一步,也最为关键,资讯交流型社区是“股神”们重要的信息来源之一。

未来,社区化、PGC、UGC、垂直化是趋势。某业内人士表示,各种股票社区正在形成不同的投资风格,比如雪球的风格是价值投资,牛股网是追随股神,淘股吧里有事件驱动短线交易者……上述人士并不认为这些平台上有真正的股神,因为只要总体基数足够大,总会在概率上出现股神,而他们的出现很可能只是随机性的偶然,经不起统计上的检验。

“造神”给大V们更多机会,可是股票社区自己获得了什么?

目前能盈利的途径都很狭窄。雪球是典型的去中心化社区,创始人方三文曾经表示看好UGC,不过用户生产的内容大部分都石沉大海,和所有社交圈一样,只有精英观点能留存下来。这种信息免费的模式,比较常规的盈利途径是成为流量入口、卖广告、接入券商,以及卖理财产品、经过包装的软文。

卖广告是没有影响力的,也是短视的,平台要有流量之外的东西,比如:数据。百度股市通结合百度的关键词、热搜指数、相关度等大数据,编辑团队去推“一带一路”之类的热门专题。新浪和百度都做了指数基金,百度依靠搜索,新浪依靠微博,用户每天讨论什么、关注什么,是纪实生态,未来平台做决策都可以此作为参考,沉淀的用户都是未来的增值服务对象。

粉丝炒股就几种形态,并没有什么特别创新的玩法。如果钱不多,只适合自己玩一玩,券商不会提供服务;如果粉丝资产颇丰,那么可以交给券商服务部门、买一些私募或者回报率比较高的理财产品、交给一些操盘手,甚至成为LP,这些人就是增值服务对象。

圈粉丝容易,拥有法律认可的从业资格很难,股票社区一直都在中间形态徘徊,富兰克凌发现这不能创造任何价值——投资顾问以前就有,现在网络把他们聚集在一起,这种聚合行为很多股票社区都在做,出成绩很难。

股票社区的终极形态是什么?

最好的出路是孵化成私募机构。如果粉丝众多,一个“股神”可以影响几千个账户,进而影响市场的平稳运行,那和私募没有太多区别,还不用受到私募那样严格的监管。富兰克凌坦言这是“拖拉机账户”,本质和庄家没有太多区别。

股市“造神”运动也许并未让财富的获得更平等,恰恰拉大了鸿沟。“金融和互联网两者有相似点和矛盾,矛盾就是金融永远是少数人的游戏,而互联网让所有人都进来,必然造成大多数人是输家、少部分人是赢家的画面。”富兰克凌说。

BAT看好这个市场。腾讯的APP“自选股”已有不少用户,近日传言刚投资淘股吧;年初百度上线了APP“百度股市通”,支付宝和蚂蚁聚宝APP新增了股票行情功能,“造神”之后,跑马圈地才刚刚开始。

 

 

摘要: 雪球近日宣布正式进军资产管理行业,将面向所有有职业化投资意愿的用户开放其“种子基金”和“成长基金”计划,其中将有1亿自有资金用于投资种子基金申请成功的用户。


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