本文共字，预计阅读时间。

京东超级理财和网易收益保联袂出演，不过京东超级理财有点“不厚道”，8.8%的不是预期收益而是定期支付比例，让习惯了看预期年化收益率的用户差点“误操作”了。相对来说网易收益保要靠谱了许多。因为收益保在4月15日到5月14日期间预期年化收益率为6.6%，并将在每个月15日公布下一期收益率预期情况。相对目前市场上的其他理财产品收益率高出不少，并且做到了收益可预知。虽然还不确定最终是不是能够达到这个预期，但是给人的感觉是踏实了很多。

再联想到之前阿里巴巴推出的娱乐宝，互联网金融理财产品开始进入到一个新的嬗变期了。这是宝宝军团的一次变化。毕竟货币基金的收益在银行联合打压的情况下，每况愈下已经成了不争的事实。那么如何给用户带来更高的收益预期就成为互联网金融产品的一个新门槛。在这方面，我们看到了更多的保险产品悄然引入，这是不是也是互联网金融的宝宝军团的下一个追逐热点?

 

互联网金融理财

我们看到京东超级理财并不是我们常见的货币基金产品，也不是普通的债券基金，而是一只定期支付产品，对接的是国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金。据京东金融网站宣传页面的介绍，该产品认购额度100元起，单个用户认购无上限，产品募集总规模为10亿元，值得注意的是，“京东8.8”大打的8.8%固定年化支付率只是“现金支付比率”，即每个季度将基金资产的8.8%年化定期支付给投资者。而并非承诺投资者实际能获得8.8%的固定年化收益。

网易收益保实际上是一款理财类保险产品——光大永明人寿保险有限公司提供的“光大永明光明财富2号(M2款)年金保险(万能型)”，最低购买限额为100元。预期收益率为6.6%，每月15日公布下期结算利率。收益保购买之后可以随时提取，但是仅每月1日和16日可免费提取，其他时间提取手续费因期限而异，持有1至5年内提取手续费分别为领取金额的10%、8%、6%、4%、2%，持有5年后所有时间都可免费领取。

而娱乐宝是国华人寿联合阿里巴巴搞影视投资，其实质上为国华人寿推出的首款投连险产品。其“娱乐性”在于网民出资100元就可投资《小时代3》《小时代4》《非法操作》《狼图腾》四部电影以及《魔范学院》一款明星主题社交游戏，而预期年化收益为7%，最终募集资金7300万元。该投资不承诺投资回报，风险由购买者本人承担。为降低风险，国华人寿采取限额销售策略，单价100元，每人限购10份，即个人最多可投保1000元，1年后可获得70元的收益。

很显然，保险公司借助互联网渠道玩“噱头”，从积极方面看可在一定程度上改变投资者的投保意识，让保险以一种较为轻松的方式被投资者接受。“保险是延期支付产品，购买者投保意识不强，更想要见到既得利益，一般销售模式很难换取购买需求，通过互联网制造的各种‘噱头’或许就可达到以技巧换需求的目的。”保险业内人士如是说。众所周知，国寿、平安寿、太保寿、新华四家公司占据着国内六成以上的寿险市场份额，而中小险企扩大市场的难度不小，随着互联网金融概念股不断深入人心，借助互联网保险上位成为中小险企迅速扩张的捷径。或许今年在这方面还会有不断的新产品涌现。

当宝宝们的高收益勾起了用户理财的欲望之后，关于收益的比较就成为用户转移阵地的关键所在。如果没有好的收益财富效应做比较，那么用户的选择就会陷入停滞，因此各类宝宝军团就必然会加大开辟新的理财市场，在收益率上有所保障，这样才能不断刺激用户购买其相关理财产品，进而形成资金循环。

对于互联网金融产品来说，吸引用户的关键还是高收益率。现在一些基金公司的做法是：货币基金提前“潜伏”一只高收益率债券，并且限制大额资金流入，互联网平台产品上线前将债券卖出以兑现浮盈，拉高7日年化收益率。由于货币基金的7日年化收益率是将过去7天的收益简单进行年化计算得出，那么如果某一天的万份收益较高的话，就会导致货币基金的7日年化收益率能够在一段时间内维持在较高水平。当然这不过是吸引用户的一个噱头，打那个互联网金融军团中的产品越来越多之后，这种“小儿科”的做法也逐渐被用户识破，因此加大收益率的背后就成为互联网金融宝宝2.0时代的一个新诉求。

为了寻求高收益率，一些互联网平台和基金公司将主打产品开始转向债券类基金和混合型基金。阿里巴巴新推的招财宝平台就是主打具备一定期限，且收益率和风险比货币基金略高的理财产品。进入2的时代，主打收益率预期更高的产品已经成为必然。对于任何一个平台而言，都需要一个高黏性的产品吸引客户，这是进军金融业的重要跳板。因此吸引保险企业的参与就成为抬高收益的一个尝试，对于小险企来说，这是一个机会。对于用户来说，就是擦亮慧眼，等待着一只只高收益预期的产品上线。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。