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E租宝的案例产生的土壤和背景，是与国家互联网金融战略及监管层宽柔引导的措施有一定的关系，但是从根本上分析是监管与管理执行层面对P2P和诈骗性伪P2P这类事物的不了解、防控不严有直接原因，并非战略层面的问题。宽柔、引导政策和态度，对互联网金融及P2P的发展创造了试错、创新的环境，本身是很好的事情。

问题出在社会诚信体系未建立，部分一切向钱看、没有道德良知约束的“创业者”希望从金融行业追逐暴利、快速实现暴富，产生控制不住内心到刹不住车的违规、违法乃至诈骗行为。同时，监管层未快速学习和及时跟进有一定关系；还有大众本身对此类新兴投资理财事物不了解、部分人因高息及收益丰厚被诱惑卷入，从而形成1年时间左右就有500亿大金额E租宝诈骗事件。

第一、这类事件是冰山一角，类似泛亚贵金属交易事件：3M（MMM）金融互助骗局、马胜金融外汇交易事件（目前还未定性，大多投资人资金是被强行变为母公司股权，期待其上市；因为公司非国内，交易是外汇，处置比泛亚要麻烦，举报人也不多）是数不胜数。

第二、并非互联网金融P2P一个行业的问题：是国内大众生活逐渐步入小康，个人及家庭存款逐渐增多，但是理财投资未很好普及、未很多了解及接触产生的现象。

第三、2014年及之前大量产生了许多线下投资理财公司：借着P2P网贷的媒体宣传优势，号称自己是P2P，又产生许多中小型卷款、跑路事件和案例。

第四、P2P网贷行业里也有部分从业者出现一部分诈骗跑路行为；一部分经营不善，控制不住风险，刚性兑付不了的跑路、关闭、提现困难的事件。根据网贷之家的统计，2015年全国问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，其中过半问题平台“跑路”，部分是因经营压力等大停业。

所以，P2P网贷的问题是被多个金融理财类事件累加，以及笔者未分析和提及到的其他类事件放大的金融理财行业问题，并非仅仅P2P网贷单个行业的问题。

这些事件，加上12月3日“e租宝被深圳经侦突查，40余人被警方带走”开始，2015年12月28日银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》。这2个事件，时间相隔很近；随后E租宝的事件不断升级、查处，爆出强烈吸引社会大众的问题 （诸如：e租宝央视投放广告费3102万、e租宝95%的项目是假的、E租宝后大大集团暴雷、e租宝最新消息:MMM正式宣告崩盘、e租宝最新消息:引发的连锁反应 整个P2P行业涌现挤兑潮、芝麻金融服务器或因e租宝被停、钰诚80袋证据深埋6米地下 警方用挖掘机挖20小时... ...），这类新闻被媒体报道传播后，非常吸引社会眼球，从舆论角度给相关部门施加许多压力！实际上“e租宝只是披着互联网金融外衣的狼”，也不是P2P，没有做什么借贷业务，线下门店是聚集资金的场所。

所以，2016年1月份P2P网贷监管政策密集出台，监管风暴愈演愈烈。先是多地叫停互联网金融企业注册，后有类金融企业暂停挂牌新三板，接着就是政法部门高调介入P2P监管，开展互联网金融专项整治。然后，农行因38亿票据案关闭了P2P接口，招商银行也跟进关闭，据传建设银行也要跟进关闭P2P接口。一时间，“很多人不清楚互联网金融和P2P的关系，已经到了谈虎色变的地步”，P2P网贷感觉就是过街老鼠，人人喊打！

与此同时，各个金融媒体及业内的小额信贷联盟等组织也不断就《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》向行业内和各个地区有一定知名度的P2P网贷高管调研和征求意见。从反馈意见来看，大多是对政策监管持期待和相见恨晚的态度。P2P网贷需要正名，国家定义P2P为“网络借贷”，本身是对线下投资理财这类业务是排除在外的；所以P2P行业人士都称那种线下投资理财但是号称自己是P2P的公司为伪P2P。鱼和虾混合，没有正名，大众混淆不清。

为什么说P2P在美国等西方国家发展很稳健，到了中国就变味呢？因为征信体系、社会环境和大众对金融理财的认知有待改变和提升。国家十部委联合发布互联网金融指导意见，总理多次讲话力挺互联网金融的创新和发展，表明互联网金融是国家的战略部署，是中国金融弯道超车西方国家、后发制人的必经之路。

2月2日左右，北京促P2P月内提交整改方案 监管排查提速。腾讯财经从两位接近央行的人士处获悉，由央行金融市场司牵头的互联网金融专项整治，已于上周启动，“由央行牵头、公安部门配合，整治范围涵盖整个互联网金融”。目前已经有地方监管和社会反映过激行为，从农行、招行关闭P2P接口事件，P2P网贷很可能被群体性的落井下石、人人喊打，此时行业应该欢迎监管落地摸底，但是更应该将一贯的战略部署与监管政策软性着路，否则就如业内分析一样，3000家P2P平台很可能只剩下10%，那之前的宽柔政策形成的金融成绩积累将付诸东流。

根据网贷数据统计，2015年末全国P2P网贷贷款余额5582亿 比去年增长302%；2015年全年累计成交量达到了9823.04亿元，历史累计成交量突破了万亿元大关。截至2016年1月底，历史累计成交量达14956.15亿元。人民银行金融研究所所长姚余栋称P2P五年内贷款余额将达8万亿。这些成绩按照金融服务实体经济的引导，会是很强大的经济血脉，需要被巩固。

所以建议并呼吁，监管政策和监管层一方面需要落地摸底行业企业、加快学习研究行业、监管严柔并进软性着陆，对待P2P网贷，应该坚持科学理性的管理，不能一棍子打死、一刀切；另一方面，预防金融相关机构“落井下石”，恶性的连锁过激反应，诸如从接入端口上一刀切封杀P2P网贷的事件产生，；还有就是尽快为P2P网贷正名（将线下理财和P2P网贷区隔开来），避免人人喊打的行业败局（像之前保险行业一样，低迷了许多年），那样的失败就会策略导致战略失败，金融方面不能真正提升和超越。

 

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