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没了红利 P2P平台拿什么吸引投资者?

本文共2296字,预计阅读时间46

当前P2P行业较发展初期已经发生了巨大的变化,从行业规模到规范化程度都已经有了质的变化。但笔者认为,还有一个可喜的变化容易被人所忽视,那就是投资者教育。目前多家平台已经在积极开展投资者教育工作,这在行业初期是难以看到的。

对于企业来说,运营无疑是最重要的一环,而投资者教育是一项并不“赚钱”的工作,为什么平台会把精力与时间花费在投资者教育身上呢?要回答这个问题,得从行业的发展历程来进行分析。

行业初期红利不断 “宠坏”投资者

在P2P行业发展的初期,P2P网贷一直处于“赔钱赚吆喝”的状态,各平台一直处于各种烧钱补贴的状态中,这一点与其他的互联网企业十分相似,例如各大O2O、打车APP等等。而补贴主要分两种形式进行,一是直接补贴收益。表现为各平台推出的加息奖励活动,这使得投资者选择平台时一度只看收益率,而轻视了风险上的考核。而行业初期的投资者对这一种做法也十分“买单”,行业也因此得到了迅速的发展,各平台用户规模迅速增长。

而另一种方式则是行业热衷推出各种短期标。在P2P刚进入人们视野的时候,投资者十分乐意投资7天标、15天标等短期标的,平台给出的收益率也十分高。正是由于短期标的存在,使得很多刚接触P2P的投资者愿意尝鲜P2P这一新事物。而在7天、15天标之后,1至3个月的标的也开始受到了投资者的欢迎。

P2P网贷为什么会出现送钱补贴和短期标的现象呢?笔者认为,首当其冲的原因是P2P作为一个新事物难以获得人们的信任,因此长期标的并不适合行业发展的初期,短期标的降低了人们的试错成本,给了投资者足够的安全感。

其次,P2P作为网络借贷,有着强烈的互联网属性,这使得它的投资者很大一部分是年轻人,一方面,年轻人更易接受新事物,另一方面,年轻人对各种优惠补贴更为敏感,这就使得P2P一下子吸引了大量的年轻人客户。第三,既然投资者中年轻人占了较大的比重,而年轻人长期、稳定的积蓄并不多,而短期标的也正好迎合了这一现状。

行业初期的红利有其好处与坏处。通过补贴所产生的最直接的影响,无疑是使得平台在短时间内获得大量的用户,完成用户的原始积累。

除此之外,还能在短时间内培养用户的使用习惯。当然,补贴不可能一直进行下去,补贴的策略有其生命周期,在行业发展到一定阶段后,补贴行为会随之消失,当前P2P的行业红利已大不如初了。例如打车APP在刚开始发展时会不断给用户现金补贴,可当用户对其依赖程度足够强后,行业的补贴力度也开始下降。

然而P2P不同于打车软件,P2P的本质是金融,金融的核心是风控。通过补贴政策迅速发展对打车APP来说行得通,但对于P2P来说却存在着一定的风险。因为对于P2P来说,现金流的健康与否是平台存亡的关键,过多的短期标的,会使平台不断面临资金流出的压力,这对平台的风控体系是一个极大的挑战。后期行业出现的刚性兑付问题,其中一部分原因就是来自于这些行业补贴。

红利时代结束 拿什么来吸引投资者

然而,行业发展至今,红利已开始逐渐消退,这在两方面体现得最为明显,一是短期标的比重逐渐下滑。我们不难发现,P2P项目标的已从7天标、15天标,逐渐过渡到1至3个月,而当前甚至连1至3个月的标的比重也在慢慢下降,6个月以上的中长期标的比重在缓慢上升。中长期投资无论是对平台来说,还是投资人来说都是有极大的利好的。对投资者来说,短期标的实际收益十分有限,而中长期标的的收益明显高得多。对于平台来说,中长期投资可以大大地缓解平台的流动性压力,提高平台的续航能力,最终受投资者受惠。

另一方面是行业明确了去担保化。原来行业普遍盛行担保化,由平台为投资人“兜底”,使得投资人可以无后顾之忧地进行投资,但2015年年底发布的P2P监管细则征求意见稿,明确了平台不得为投资者提供担保,这使得投资者以后要对自己的投资行为承担责任。

P2P网贷的担保制度被剔除是意料之中的事,因为从长远看来,担保制度有很多弊端,会导致市场的不健康发展。首先,它打破了金融市场“收益与风险并存,高收益意味着高风险”的资本市场规律,扭曲市场对金融资源的配置作用,引发道德风险,造成风险累积。

其次,担保制度对平台本身和第三方担保平台都有着极高的资金链要求,使其承受较大的风险,本息保证要求平台的风险准备金或担保手续费要大于坏账支出,一旦坏账的金额高于风险准备金和担保费,平台就会面临资金链断裂的危险,致使平台出现运营危机。所以,从短期来看,担保制度有利于行业的发展,但从长远来看,却阻碍了行业的成长。

“先污染,后治理” 投资者教育刻不容缓

在行业的红利时代结束后,要想使投资者继续在平台上进行投资,就需要对投资者进行必要的教育,这也是当前众多平台都开展投资人教育工作的原因。企业开展投资者教育的方式有很多种,当前是移动互联网时代,P2P网贷的投资者几乎都会接触到自媒体,企业可以通过加大对自媒体的投入力度,拉近与投资者的距离,从而引导投资者改变投资习惯。或者可以定期举办投资人沙龙,平台管理人员与投资人现场进行交流与答疑,这不仅能让投资人对平台的运营现状增加了解,也能在交流中加强对投资者的教育工作。例如最近吸引港企意向注资的壹宝贷,会定期举办投资者见面会,与投资者真诚的沟通交流,并根据投资者的建议,改进产品和服务,更好的服务投资人。

总的来说,按目前P2P的发展趋势来说,行业将会越来越规范化,P2P不会再像初期那样用补贴的方式去吸引投资人,要使投资人尽快融入新形势下的P2P网贷,投资人教育工作刻不容缓。


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评论

  • 1
    18820797438在 2016/03/02 11:11回复

    监管政策虽然给P2P平台带来更多的限制和更高的运营成本,但同时也给了P2P一个名分。通过响应政策,做好公关,打造良好的平台品牌形象来给用户安全感,是吸引用户入驻的不二法门。

  • A
    Andy在 2016/03/02 09:45回复

    先污染,后治理。关键是,谁买单?

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