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以“互联网”之名，行“伪金融”之实，进而诱发金融风险，成为今年全国两会期间政协委员们热议的话题。泛亚和E租宝事件的爆发，其实证明的是太阳底下无新事，只是庞氏骗局披上了“互联网”的马甲。

近日，多位政协委员在出席“互联网金融精准助力供给侧改革，推动中国实体经济提速发展”主体座谈会时强调，“伪金融创新”没有出路，对实体经济也无益，希望互联网金融从业者真正利用移动互联、云计算、大数据和区块链等技术，弥补传统金融自身无法解决的弊端，助力实体经济。

披互联网外衣的伪创新

互联网金融，是互联网为本，还是金融为本？这个问题曾在业界引发争论。随着行业的发展，以及泛亚、E租宝等风险事件的爆发，越来越多的从业人士和专家学者认为，互联网金融是金融为本，互联网为用。

全国政协委员、香港特区政府策略发展委员会委员方方认为，所有金融机构要解决的是两大核心问题：资产端的风险质量和负债端的成本。互联网技术的确能在某种程度上提高资产端的风控水平，降低负债成本。

全国政协常委、经济委员会副主任、银监会原主席刘明康认为，互联网金融改变了技术手段，更加适应信息时代的需求，使得金融有可能做得更普惠，做得更小，做得更广泛，增加人与人之间的信任，减少中间环节。但这只是可能，还停留在理论推导，并不等于现实中已经发生了。

问题是，如果仅仅改变了技术手段，而金融的核心即风险管理手段没有丝毫改良，互联网金融则称不上颠覆传统金融。全国政协委员、湖南大学金融与统计学院资本市场研究中心主任戴晓凤认为，从其本质看，P2P实际上是用了最新的互联网思维做了最传统的信贷业务，且在信贷交易模式上还没有传统交易方式好。它与当前的民间借贷如出一辙，只是一个在线下，一个则披了互联网的外衣。

刘明康也表达了类似的观点。他分析了过往的数据，有“五大发现”，即小微企业贷款、个人贷款、50万元以下的贷款不良率较低，60%以下的杠杆率较好，异地展业不良率为本地四倍。他认为，如果互联网金融违背了小额分散的原则，背后的资产是房地产或产能过剩行业，是没有出路的。

根据中央经济工作会议的部署，要抓紧开展互联网金融风险专项整治，坚决遏制非法集资蔓延势头。中央政法委也召开专题会议指出，当前一些网络借贷平台存在较大风险，要配合有关部门开展互联网金融领域专项整治，推动对民间融资借贷活动的规范和监管，提高对金融风险发现、预警能力。

技术弥补传统金融缺陷

尽管发生了风险事件，但政协委员们也认为不宜因噎废食。全国政协委员、国务院发展研究中心原副主任刘世锦指出：“尽管此前互联网金融经历了一场运动，有一定程度的泡沫，但曲终人散后，我相信总有好的东西能够留下来。”

刘明康明确指出：“我支持互联网金融，因为移动互联、大数据、云计算技术，以及今后或许会采用的区块链技术，来颠覆传统金融业不能靠自身力量解决的弊端。但前提是，从业者要自己走出一条正道，行业协会也要起到自律的作用。”

委员们首先强调，要有底线思维。全国政协常委、保监会原副主席李克穆表示，对互联网金融，要守住不发生系统性风险的底线。互联网金融是在线金融，监管难度大，还需防范道德风险，风险传染也更为迅速，监管需要跟上，需要守住底线。这就要求监管有预案。

其次，要加强投资者教育。方方指出，要为投资者植入信用风险的概念。简言之，工商银行发的债券和农信社发的债券，风险是不同的，价格也不同。P2P的产品，与银行的产品风险也不同。

由于互联网金融具有普惠金融和跨界经营双重特性，在现有的监管体制下，极易出现监管真空或监管重叠。李克穆指出，既要在大金融的框架下注重协调监管，也要注重银、证、保各自的特点。

致公党中央提案建议，完善互联网金融行政监管法规、规章、制度，规范互联网金融行业准入管理，加强互联网金融平台资金管理，宣传普及互联网金融知识，提升公众风险防范意识，建立起包括市场竞争监管规则、市场诚信监管规则、审慎监管规则、稳定性监管规则在内的完备的互联网金融监管体系，推进互联网金融监管法治化。

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