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Ally Bank是美国的一家直营银行，以不通过传统营业网点和柜台，通过互联网和移动终端为客户提供银行服务的互联网银行，拥有超过150万的储蓄客户，是Ally Financial的全资子公司。在2016年3月9日，Ally Financial公布了2015年的财务报表，报表公布调整后每股收益达到2美元，相较2014年上升19%。

存款业务：客户数量及存款额稳步增长

根据财务报表数据显示，Ally Bank的个人存款客户数量由2014年的90.91万增长至105.15万，增加14.24万客户，增长率为16%。存款额在2015年Q4达到662亿美元，相较2015年Q3存款额增长25亿美元，相较2014年Q4存款额增长84亿美元。由图1，我们可以看出，在存款增长额中，主要增长的是个人存款业务，而非经纪存款业务[1]，这有利于Ally Bank保持较低的利息支出，控制成本。经纪存款的利率是高于个人存款的利率。

图1：存款额数据统计

Ally Bank的客户数量增长，存款额的增加，主要来自两大因素。一是大环境中客户意识的转变，为Ally Bank业务的增长提供了基础。根据美国银行联合协会的调查数据显示，客户愿意通过直接的渠道，即网络，邮件，电话，移动电话方式，开展个人银行业务的比率上升到56%，在2007年该比率为21%。希望去实体银行网点办理业务的客户比率由39%下降为17%。二是得益于Ally Bank强调以客户为中心，注重为客户提供多项优质的服务，在多家互联网银行中，保持竞争力。Ally Bank在维持自己已有的远程存款，无手续费，全天候服务等多项服务外，在2015年重点加强可转让定期存款单以及账单支付的线上管理，用简单的设计为客户提供灵活便捷的管理方式，同时也将在2016年推出信用卡业务，增加为客户服务的项目。Ally Bank在2015年12月获得了由 Kiplinger's 个人理财杂志[2] 颁布的"最佳在线银行"。

贷款业务：贷款业务上升，客户信用评分下降

Ally Bank的贷款业务主要通过Ally Financial完成，旗下业务包括个人汽车金融业务，经销商金融业务和商业金融业务，核心是汽车经销商金融业务。财报数据显示，2015年Ally积累的汽车经销商由15000多家增加到了175000家。2015年个人和商业贷款总计1116亿美元，较2014年贷款额增长1.2万美元。

图2：贷款数据

根据图3数据显示，在2015年，FICO在740分以上的贷款客户比率由2014年的35%下降为26%。客户FICO评分在739-660之间的占比为34%，相较以往年份没有变化。客户评分在659-620间的客户占比由2014年的17%上涨为22%，评分在619-540之间的客户占比由8%上升为12%。FICO评分认为低于620，即为次优级（nonprime）。由此可见，Ally是降低了对贷款人的信用分数评级的要求，以此来扩大业务量，但82%的贷款客户评分是在620分以上。

图3：客户FICO评分比例分布

盈利情况：调整后EPS同比增长19%

2013年Ally调整后每股收益为-0.14美元，2014年由负转正，增长至1.68美元，到2015年，调整后每股收益达2美元，同比增长19%。可见公司的盈利能力呈上升趋势。财报数据显示，从2009年至2015年，新车的销售量在持续增长，由1040万上涨为1740万，在未来的几年，新车销售增长速度会放缓，但仍有小幅上升空间。在二手车市场中，Ally的份额只有5%，仍有较大的拓展空间，因此不论是新车销售贷款还是二手车贷款，Ally的贷款业务还有增长空间。存款业务通过线上模式有效控制成本，贷款业务增加产品创新，不断加强自己的优势以来吸引更多客户，增强公司的盈利能力。

[1] 经纪存款：经纪人存款是指证券经纪人代客户存入商业银行的资金，其特点是数额大，期限短，并以获取高利息收入为目的。经纪人会收取佣金。

[2] Kiplinger's个人理财：Kiplinger's Personal Finance，美国个人理财杂志，月刊，首次出版在1947年。

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