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在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“监管细则”）下达后不到三个月，“国字号”的“中国互联网金融协会”又在上海正式挂牌成立。由此人们对今后互联网金融的健康、规范发展充满信心，无疑它们是为互金行业注入了新的正能量，有力提振了行业信心，是行业去芜存菁的里程碑式大事件。

在一片盈耳的赞誉声中也不乏叹息之声，他们就是那些不熟悉网络的老年投资群体。因为在“监管细则”里明确规定今后P2P平台“以互联网为主要渠道”，除部分必要经营环节外，“不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。”话说白了就是不允许设线下门店销售产品。这一规定就限制了P2P平台的物理网点，对不熟悉网络的老年人，无疑是堵死了他们通过P2P平台的理财渠道。

据调查数据反映，55岁以上的老年投资群体人数在线上占6%，线下占14%，虽然在586万的投资者中，老年群体只占总体人数的20%，但他们的人均投资额在5.2万元，这要比年轻人的平均2万元高出2倍多。据756金融网的统计数据显示，年龄越大，投资的额度也相对越高，其中很多老年人的单笔投资往往超过十几万元、上百万元。这是因为老年人的生活压力小，手头积蓄又比年轻人多的缘故。老年人作为资金实力更强的投资人，已经成为P2P平台资金来源的重要渠道，所以八成的P2P平台都渠道下沉，开设了线下业务。这个团队一般是以3：2的店面配比进行工作（资产端：资金端），使出资人的款项及时匹配到借款人项目中。

特别在今后更成熟P2P平台上理财，是老人们在负利率时代生活质量的一种保障手段，是一种有效的养老储备工具，同时也使自己有了精神寄托，体现自身的夕阳价值。特别是它10%以上的年化收益，已经成为越来越多老人追捧的理由。选择一个安全的P2P平台进行投资理财是无可厚非的，只是相关部门如何开辟更多适应老年人需求的理财产品，以避免他们把自己的棺材本钱搭进去，才是更重要的话题。

人们都清楚，叫停P2P平台资金端线下业务是有道理的，因为线上比线下信息更透明，更便于管理和监督，又能大大降低P2P平台的运营成本，提高运转效率。更主要是规避了P2P平台资金池的建立。当下多数线下平台在接受投资人的款项时，都是通过pos机将投资人银行卡上的钱刷入平台的公司账户，然后靠自律再将款项再转入第三方支付账户，这里的靠“自律”就存在着不可测的风险，反之在线上操作充值，投资者就可一目了然。叫停线下业务，禁止P2P线下收单，更是对不熟悉网络，风险辨识能力相对较差的老年人利益，起到一定保护作用。

但是有道理不代表合理，合理一定是代表有道理。

1、建立一个P2P平台的资金端线下店面，平均需投资100万元左右，加之它多年积累的客户源，是任何P2P平台不愿意轻易放弃的。为了规避与“监管细则”逆行，很多平台开始搞雨露均沾的“体验店”战术，将店面变为线下招，线上走的桥梁。即在店面里仍保留过去的营销宣传方式，让老年人在其中浏览选择，然后再由业务人员帮他们在电脑上完成一系列操作程序。从法律层面讲这样作它符合“监管细则”中规定的“以互联网为主要渠道”的经营模式，但它却不符合“监管细则”中第16条规定的“不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。”这条规定也在传达这样的一种警示：你通过线下的“物理场所”进行投资交易，是违法的，是不能寻求法律保护的，这合理吗？

2、在“办法”第十四条关于投资人条件的规定“参与网络借贷的出借人，应当拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网”，有过非保本类金融产品投资经历并不难，但不熟悉互联网的恐怕只有那些年纪较大的老年投资人了。不熟悉使用手机APP或者电脑，不等于也不能通过他人帮助进入互联网，这言语之间显然是在说不希望老年人的参与。

看看如今的股市上，皓首银发的老人少吗？据统计他们占到5000万股民的10%，当初他们也看不懂什么K线图、均线图、更不懂什么量和MACD技术指标，但在十几年的实践学习中，不是也练就了“高位不抢，低位不退”的行家里手吗？同样对刚兴起才几年的P2P平台网络，老人们也需要一个过程和时间。监管机构应该给予理解和宽容，而不是限制和阻拦。

​3、从目前我国的现状看，完全的线上交易对于风控以及互联网的专业技术要求很高，而现阶段该行业中的人才尚不充裕，目前聘一位专业人才的月薪动辄十几万是司空见惯的。自2014年下半年以来，P2P平台开启了全国铺门店潮流。公开报道显示，目前P2P线上获得一名注册用户的成本普遍超过100元，而大部分线上平台注册用户到投资用户的转化率在 10%-20%之间，按照这一转化率计算，获得一个投资用户的成本约500-1000元，其成本高昂是不争的事实。相比之下，线下门店获客从效果上算总账更加精准、简约合算，甚至可防“羊毛党”的光顾。至于线下开店成本问题，都在线上线下的利差中抵消了。若线上线下结合的模式并存，则可弥补上述的不足。

根据国家统计局北京调查总队最新开展的“互联网+生活服务”应用情况调查显示，在所有互联网服务中，互联网金融对民众日常生活的影响排名第二，仅次于网上购物。今后这个被规范了理财渠道，必将成为大众的主流理财方式，真正展示出它的普惠金融光彩。作为这个专业理财领域的弱势群体的老人们，急需金融业定制出更安全、灵活、可操作的老年服务金融产品，他们的参与是情理中的事，更是他们的权利，对他们权力的干预，应上升到人权高度来认识的。何况眼下为老人专属开发的金融产品目前基本是空白，线下的上门服务、到社区服务尤显可贵。至于担心线下门店建立“资金池”问题，其实这是一种杞人忧天的过虑，因在今天的信息时代，解决这一问题是不难的。再则任何监管法规的颁布，不能只为了自己监管的方便，而忽视了当事人的权益，在监督中除了“堵”还要的“疏”。这就是监管机构应考虑的——谨慎的务实要比简单的禁止更体现人性化。

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