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网贷P2P在历经高速发展后，近年来已经逐渐步入正轨，进入了有监管，有发展的“平和期”。然而这里所说的“平和期”只是表象，波澜不惊背后是各网贷平台进行的一场持久而又激烈的角逐。有资深人士表示网贷平台已经出现了“二八分”的现象。所谓的“二八分”就是网贷的交易量将集中在极少数的优质平台，大多数平台都将在挣扎着求生存或者直接被淘汰出局。

根据网贷之家2016年4月P2P网贷行业数据表明，截至2016年4月底，网贷行业正常运营平台数量为2431家，总成交额为1430.91亿元。

图为网贷P2P平台成交量

而图中没有给出的是成交量排名前100平台的总成交额为1236.41亿元，占比超过86%，可见上述所说的“二八分”现象并非空虚来风。某网贷大咖也表示当前一线P2P平台已经开始拼品牌、拼软实力，监管趋严的政策大环境会淘汰掉一部分不思进取的吃老本平台以及一部分没有核心竞争力的新上线平台。

网贷两极分化趋势已凸显，一些具有一定品牌知名度的平台正在蚕食着市场大蛋糕，而一些小平台在监管以及优质资产缺乏的双重压力下正走向衰亡。为了保护好自己的市场份额，各大平台纷纷转型，有转型一站式综合理财平台的，有转型理财超市的，有转型智能化理财平台的，也有转型精选理财平台的等等。相比各大平台利用规模做大和利用IT技术做强，笔者更加关注主打精选理财，精选优质资产的平台。在笔者看来，精选理财才是回归了金融本质，回归了以优质资产为核心资源的居间金融服务平台的政策定位。

事物总是一分为二的，精选理财有优势也有劣势，在网贷行业两极分化逐步凸显的大环境下，平台走精选理财到底有无出路？

精选理财之所以称为精选贵在“选”上。目前，业界精选理财模式大体上分为三种，一种是从各大网贷平台中精选出优质产品，然后进行债权的组合打包形成新产品售卖，也就是一部分网贷老腊肉接触已久的网贷基金平台，这可以说是精选理财最早期的模式。第二种是精选优质债权，通过筛选线上线下的优质资产，将投资者资金和优质的融资方对接，再通过债权组合打包，实现资金实时匹配。第三种模式是前面两种模式的综合体，既挑选优质的债权又挑选了一部分网贷平台的优质产品，最后成型的产品也是通过组合打包重组的模式。

图为精选理财模式

既然选择的是多个平台产品或者多种债权，那么平台就有分散投资，分散风险的优势在。据了解，精选理财平台涉及的债权或者产品种类繁多，所选的平台一般都会有60、70个，因平台而异，所涉及的债权少的可以达到十来种，多的可以达到几十种。单一债权可能会导致的系统性风险也不存在，因为足够分散，即便是有个别平台或者相关债权出现问题也不会影响整体兑付，这也说明了分散投资为什么能够成为风险防控的经典措施。把鸡蛋放进更多安全的篮子里不失为一大良方。

精选理财的风控模式是防患于未然。不同于P2P平台在债权出现问题后采取催收、抵押变现等被动措施，精选理财平台在资产引入的入口就严加把控。通过数据分析和可以查询到的信用评级体系以及债权质押抵押保障调查，保障所选资产或者产品的优质性。不同平台考查审核的维度不同，但对于资产准入的严苛程度相对于网贷P2P平台的债权审核有过之无不及。在源头处消除风险是精选理财平台的一大特色，不少平台还设置了动态优化机制，一旦所选的某个债权或者平台出现问题，实时进行调整，最大限度保障所选资产都是符合平台风控考查维度的优质资产。

精选理财更利好投资者，更注重投资体验。对于一般投资者而言，在进行分散投资时，需要对大量的平台或者可接触到的债权进行考查，需要大量的时间与精力，而且一旦所投资的平台或者债权出现问题，后果只能由投资人独自承担。而精选理财平台毕竟更加专业，保障机制也更加完善，无论是投前，投中，投后都有相对适宜的处理措施，而且很多精选理财平台通过创新金融手段，打造出了很多流动性与收益兼具的活期理财产品，对于投资者而言，随存随取，灵活性类似余额宝，收益又是余额宝的几倍，投资体验好，因此一经出售，就受到了投资者的热捧，当然打造活期理财，方便投资者进出也是很多平台进行动态优化的原因之一。

说了精选理财这么多好，那精选理财到底有哪些劣势是需要投资者了解的？对于不少网贷老腊肉而言，精选理财平台最大的劣势在于收益会比一般的P2P平台稍微偏低。但这其实也可以理解，平台运营都有成本，收益稍低也在情理之中。根据网贷之家4月月报数据，目前网贷P2P平台的平均收益为11.24%，整体收益趋降。

而精选理财产品的平均收益大致在8.5%左右，但部分定期产品的收益也比较理想，可以达到13%甚至15%左右，不少小而美的精选理财平台收益也较高，但就整体而言，收益同样是趋降的。

其次，大部分精选理财平台都采取了限额限提措施。由于精选理财的部分产品例如活期产品大都是平台的福利性产品，采取限额是为了能够让大多数用户参与，防止土豪包场。而限制提现额度则是为了防止投资者集中提现造成挤兑给平台施以资金压力。

虽然精选理财平台有劣势也有优势，但整体上来说，优势明显。在优质资产缺乏，网贷P2P两极分化越来越严重的今天，不再是落后就要“挨打”而是不变就会被淘汰。作为一种深度思考后的互联网金融服务模式，精选理财有戏！

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