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8月24日,银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,明确了网贷监管体制、网贷业务规则,对网贷业务管理和风险控制提出具体要求,强调网贷平台不得发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品、不得从事开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产等形式的债权转让行为等十三项禁止行为。同时,在此前规定网贷具体金额应以小额为主的基础上,划定了具体的限额,即自然人在同一网贷平台和不同网贷平台的借款金额不得超过20万和100万,企业不得超过100万和500万。

银监会普惠金融部主任李均锋表示,下一步银监会将制定网贷客户资金第三方存管具体办法,明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等。尽管监管给出了12个月的过渡期,但市场普遍认为,对于大多数P2P平台而言前景不容乐观。

本期嘉宾:

胡宏辉 拍拍贷总裁

肖飒 北京大成律师事务所合伙人

CBN:网贷监管细则中对于行业影响最大的是哪几项?

肖飒:债权转让模式能否继续存活,大标模式能不能行,以及自融和资金融的区别到底在哪?

胡宏辉:首先是借款限额和资金存管。另外还有信息披露,因为很多猫腻在信息披露中会展现出来。最后是机构备案后监管部门的分类评估,对平台未来的生和死有非常大的影响。

CBN:细则为什么会增设具体借款限额?

肖飒:是因为上位法的规定,宪法第一百七十六条在入罪标准上,对自然人的入罪标准是二十万起行,对企业的入罪标准是一百万起行。作为部门规章的下位法,其实也要尊重和遵守上位法的规定,所以会有这样一个上额限制。胡宏辉:规定的二十万跟一百万,定位在小额分散的领域里,不太容易产生金融特别防范的系统性风险和区域性风险。

CBN:从现实角度来看,这个限额设置合理吗?

肖飒:借款余额是可以借了再还,有一定的杠杆作用。

胡宏辉:要通过市场去检验这个限额是不是合理,市场调整完以后会出现真实的、可被市场接受的、能满足市场需求的东西,还是有一个可以探讨的空间。

CBN:合规化后大量存量资产如何处理?

胡宏辉:首先要用足这十二个月的整改期,随着时间的推移,贷款余额肯定会下降。同时越来越多的公司进入到消费金融领域,这些需要整改或者需要转型的企业都往消费金融的领域来讲,还有非常广阔的空间。

肖飒:要做一个区分,把余额上限之上的项目做一些细致的处理,我个人觉得还是有一些机会。

CBN:很多细节上是否可以绕过监管?比如借款上限,可以通过拆分借款金额来实现。

肖飒:我们的监管是穿透监管,是需要备案的,以后产品也要公示、信息披露,所以我觉得耍这样的猫腻是没有意义的

CBN:关于银行资金存管和ICP许可证,满足这两项的难度不亚于拿牌照?

胡宏辉:金融牌照从行政法的角度来讲是行政许可,需要有上位法的依据,而现在简政放权的时代里,再设置新的行政许可是不合适的。管理层把行政许可放到银行存管,银行存管是从民法角度来讲是一个平等主体之间的合同,银行实际上起到了一定行政许可的作用,这是管理层智慧非常重要的体现。

CBN:平台对接银行资金存管难度有多高?

胡宏辉:难度的确是非常大的,第一银行对平台要有信任度。第二,存管对银行来讲,需要投入大量人力物力的一个开发过程,并不是一个有利润性的业务。这两点导致了我们在跟银行对接的过程当中,需要花更多的时间和精力去做互相协调工作。

CBN:大概要花费多长时间?

胡宏辉:从历史经营的角度来看,跟股份制银行的对接最起码要一年时间。

CBN:什么是P2P领域的债权转让?

肖飒:办法里提到的债权转让跟实际理解的债权转让有不一样的地方,办法中在乎的还是不要做资产证券化,还有把金融资产做分割处理的债权转让,而不是我们说直接的一对一债权转让。所以我认为后者合法性实际上是可以的,还是要做一个区分,不是什么样的债权转让都不可以。

CBN:把自己的债权转让给其他投资人还是允许的?

肖飒:对,根据我国民法通则和合同法的规定,这属于我自愿、真实的债权,是可以往外转让的。

CBN:债权转让限制会影响多少平台和业务?

胡宏辉:债权类还是比较普遍的,平台自己生成资产能力有限的情况下,就会从外部获得资产,通过平台分销给投资人。这样对风险会有外溢性,就是说当其他平台的资产产生风险时,会波及到你平台上的投资者,这是监管机构不愿意看到的。

CBN:如何辨别平台合规性?

胡宏辉:我觉得最简单的办法就是哪些平台获得了政府机构、监管机构的备案,分类评估的结果是什么,信息披露是不是完备,这是比较直观的评分和标准。肖飒:在暂行办法里规定政府做这样的评级,并不是一种背书行为,也不是一种许可行为,只是做一个很清楚的公示。所以老百姓去投资的时候,还是要风险自担,有这样的意识。

 

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