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仅11月份：江苏银行董事会同意本行发起设立消费金融公司；上海银行获批筹建消费金融公司；华夏银行公告将出资设立消费金融公司；神州优车称将出资参股消费金融公司… …面对万亿级别的市场，各方资本争先恐后地投身其中跑马圈地，生怕慢半步。

消费金融前景如此美好，如何开局呢？2015年开业的苏宁消费金融截至2016年三季度，贷款余额仅15亿，不良率却超过10%；而同为15年开业的招联消费金融，截至2016年三季度贷款余额超过100亿，不良率则在1%以下。

强烈的反差，给陆续筹建开业的消费金融公司一个惊醒，开局重要！消费金融包含现金分期和消费分期。从手段来说是可分线上和线下，以职业/人群又可以分为白领、蓝领、学生、农民，或移动、电信、联通用户，或有人行和无人行，或特定职业行业人群（如IT、互联网、金融），甚至指定企业或企业类别… …,以行业来分则分为：现金、3C、家装、租房、旅游出行、教育培训、婚嫁、医美、租房、汽车及周边… … 每一个类别又可以细分出很多子类别，行业、地域、人群、职业、手段和方式等可以组合和衍生出更明确和细分的市场。不管消费金融公司选择的战略和方向如何，开局的好坏都直接对后续发展和战略执行产生巨大影响。

消费金融公司开局需要注意什么？

1、打磨自己的模式

最早涉足消费金融市场的企业，是各大商业银行，国家也从09年开始正式试点消费金融公司，但直到现在，还没有完全成熟的可借鉴模式，各家消费金融公司都需要好好打磨自己的模式。消费金融不是一般行业，经营的是风险，需要在逐步了解用户和风险过程中，逐步放大规模。只有在对用户，用户群以及风险了解充分才能全速前进。招联金融的好期贷最早在芝麻信用生活，也是要求芝麻分700以上，且一天只能500个用户申请开始。

2、不要过度依赖和期待股东资源

股东和股东方资源，对消费金融公司很重要，尤其在早期发展，但不应过度依赖和期待股东的资源。消费金融公司成立早期，资源有限，过度投入于获取股东资源，或依赖股东资源发展业务，会错失很多市场机会。当下是消费金融火热时期，各方市场资源都在加速进入，在四处寻求合作，对于符合公司发展战略和规划的市场，最好及早投入资源介入，及早认识和了解市场。

3、不要盲目和随便跟随

模仿和跟随，是后来者进入市场最好的方式和手段，但不能盲目和随便跟随。消费金融不会赢者通吃，即使同一模式和市场一般只会容下一两个大玩家，后进者也能获得一定的市场空间和规模。但有些公司的策略和模式，因为市场和竞争环境关系，是无法复制和模仿的，尤其大互联网公司入口和资源，对此需要谨慎，不能随便模仿。

4、关注市场和竞争环境

市场和竞争环境的变化对消费金融公司影响比较大，从最早3C卖场通过补贴吸引消费分期入驻，到现在消费金融公司通过补贴获得3C卖场（独家）合作，就可以感知到急剧变化的市场环境，目前医美分期正在沿着3C的方向迈进。医疗美容机构，一般有医院或门诊资质，易于商户准入、欺诈管理，被各大消费分期机构视为优质资源，但因为“竞争过热”，补贴在不停的下滑，开始进入“反补贴的轨道”。

对于各家都看好的“互联网”方向：大风口流量时代已经结束，想通过和BAT，TMD等渠道简单获取流量方式发展消费金融已经无太大可能，各家都在努力打造（或转型）“微粒贷”或“类微粒贷”模式，需用全新的合作方式和思路适应这一变化。当然仍有很多中小平台，甚至起步（消费）金融晚的大平台愿意尝试流量合作方式。

5、适当的“求稳”

新公司上场，磨刀霍霍，都准备大干一场的，但风险是绝对不能忽视的，需要对行业保持足够的尊重。虽然，消费金融行业一直流行着“高利率覆盖高风险说法”，但高利率是不能包治百病的，3C消费分期巨头捷信，深耕多年，目前不良率还在10%左右，不要幻想从银行或竞争对手挖来一些“大牛”或“团队”就行。某信用卡原班豪华团队打造的“零零花”，上市即折戟然后快速退出市场，就足以让大家对这个行业产生敬畏。

消费金融的“求稳”，不应仅仅表现在对待产品和风险上，也应表现在公司运营和业务构建上。公司起步之初，可以适当开展部分风险较低和成熟业务，如启用“白名单”为股东或知名企业员工提供消费贷款；和当地社保或公积金合作提供消费贷款… …虽然此类业务竞争很激烈，但是更便捷和更灵活还是有生存空间的。一定规模的优质资产，对于消费金融起步和后续创新都有重大意义。

6、容忍失败，追求卓越

消费金融正处在创新发展初期，需要对失败有所容忍。当然，对失败的容忍不代表可以“无视”风险和失败。在对目标行业、新模式进行探索和尝试过程中，对于能够明确感知的风险和漏洞，应尽量“零容忍”，但对于“不熟悉”、“不了解”、“不确定”的风险，应该循序验证，有序放开。对于“非风险事件”的失败，包括前期用户量、放款规模等远不如预期的，则应该“包容”和“容忍”，除了市场和用户还处在教育期外，循序验证认识各种“不确定”过程的本身，就会不同程度的牺牲用户体验。

对于失败的容忍，绝对不能把行业各种“可承受范围”、“行业水平”视为理所当然和目标。苏宁消费金融在16年三季度末不良率达到10.37%，内部人士还坦言：“我们绝对不是不良率最高的，很多… …”这种只要不良率不是全行业最高就可以的心态要不得，这样的追求，前途堪已。很多消费金融的“行业水平”，是别人业务刚起步的水平，存在巨大的优化、进步空间。

要想领跑消费金融，不是快速上线做业务就可以，还需要有不断追赶同行和追求卓越的心态。除了业务规模，不良率（目前市面好的机构能做到1%以下）和催回率（目前行业好的水平能达到98%以上）这些业务明显指标外，其他各个方面和环节也应追求极致：

1） 资金。即使你的资金成本在行业已经达到了低水平，只要不比银行的信用卡中心成本低，还是有很大的空间。要多拓展融资渠道、手段和形式，在任何时期都要根据资金计划获取最优成本资金。

2） 资信。各类征信、数据验证、反欺诈和黑名单等，尤其是各类新型互联网征信数据，要充分验证后使用，在保证数据覆盖和有效情况下，尽量选择成本较优的。另外，根据产品、用户特征、以及用户数据进行查询导流优化，尽量降低单位用户授信的资信成本。

3） 获客。根据业务节奏尽量控制获客成本，积极拓展有效的获客渠道和低成本资源，合理的利用推广资源，争取用尽量低的成本获取有效用户。

4） 通道。放款、还款、验卡是信贷产品几乎必须的，不同的通道能力和成本有差异，要根据实际情况构建合理的流程，尽量节约通道成本。

5） 触达。短信、电话等触达用户手段，虽然看起来轻松平常，仍然有优化空间，当用户量和触达频率达到比较大规模数量时，一条信息的优化节约的成本也是非常可观的。

当然，开业初期，不能面面俱到，首先是保障业务的需要，在基本满足业务的情况下，要有追求极致的心态，尽量降低各个环节成本和效率。

7、注重积累和打造

业务刚开始，不能面面俱到，在满足业务基础（甚至仅是核心功能）需求，可能就已经启动业务。只能在探索和发展业务过程中，逐步完善人员架构、系统、产品、资信… …过程中不断积累各方面的经验、能力、数据，需要善于分析和利用，以不断打造核心竞争力。对于金融公司，毋容置疑都会非常重视数据、风险能力，但往往会忽略企业文化的积累和打造。

建立强大有竞争能力的消费金融公司，企业文化才是最关键。数据、风险、资金、人才和市场资源的优势，在起步阶段确实对业务影响很重要，甚至可以让一个公司迅速脱颖而出。但随业务到了一定的规模和企业到一定市场地位，驱动公司继续向前快速发展，上升到一个全新台阶的，将是企业文化。

8、尝试新型征信反欺诈数据

对于更下沉和金额偏低的消费金融，必须要用新思维和手段。如采用传统的金融征信和反欺诈数据，会发现怎么做都是传统有银行信贷记录、信用卡覆盖的群体。需要下沉到刚毕业、蓝领、学生等群体，则需要积极尝试各类有效新型数据源。另外，以应对业务发展需要。

9、开局不等于未来

消费金融正处在市场发展野蛮生长初期，行业和市场秩序正在逐渐建立，各方都在努力走好第一步。不管开局采用传统、相对成熟和可控的方式，还是采用积极创新的方式探索全新的市场，或是兼而有之，都会因为市场资源、际遇和运营方式，产生较大的差异结果：有些规模大不良率却奇高，有些规模大不良率又低，有些规模平平不良率平平… …但，开局只是一个开始，并不等于未来。刚开始的尝试和探索，如果运气好效果不错，自然便会采取快速放大规模和效果的策略，迅速积累优势，如果采用轻模式的互联网，优势和规模会更明显，但这优势并不易一直保持。因为市场和竞争环境，会随着竞争和资源方对于利益的觉醒，之前依赖的路径会渐渐发生变化而需要转变思路才能更上一个台阶。如果开始运气不好，不能采用过于谨慎的收缩和稳定的措施，要尽快调整和修正，以快速的达到可接受的效果并积累优势。

10、系统风险

消费金融虽然处在市场快速发展初期，有巨大的成长空间，但系统性风险已临近，尤其是互联网消费金融。16年10月初微粒贷累计放款金额超过1200亿，蚂蚁借呗累计放款金额也在千亿规模，招联累计放款也达到了500亿… …这些产品面向的是用户群趋同，假以时日，大多用户都获得多头授信。当实体经济疲软到一定程度，多头借贷无力偿还现象将会变得普遍，系统性风险将不期而至。

致起步者：

消费金融正处在野蛮发展和行业环境快速变化期，起步者要审时度势，抓住机会。和已经开始步入正规和规范化的公司不一样，刚起步者内部决策机制更灵活，要愿意和善于接受一些条件相对不太有利的“机会”、“小机会”，以快速获得生存空间，并寻找机会壮大和弯道超车。

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