[未央研究]本周互联网金融回顾 | 2017年第9周

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1. 关于互联网金融，证监会新任主席和政协委员们都是怎么看的？

近日，中国银监会新任主席郭树清在一次发布会中表示，虽然没有尝试过互联网金融，但一定要注意风险。随着两会的临近，全国政协委员们也发表了他们对互联网金融的看法。其中全国政协委员梅兴保表示，针对开展二维码支付业务的市场机构，应加强相应管理，避免出现“一锅粥”的市场和“一刀切”的监管；民盟中央认为，P2P网贷风险防控和健康发展仍然任重道远，建议设置适当的实缴资本门槛。政协委员翟美卿则表示，虽然部分不法机构将校园贷摇身变为高利贷，但需求来自于市场，只要有需求，就肯定会有供给方生存的空间，个人认为，对大学生进行适当的授信是合理的，不应将校园信贷‘妖魔化’。

2. 央行发文严禁为非法交易场所提供支付结算服务

近日消息，央行曾于1月23日下发了一份名为《加强交易场所类特约商户资质审核和风险监测严禁为非法交易场所提供支付结算服务》的文件。据悉，央行调查发现，一些支付机构和商业银行存在以下问题：一是对特约商户资质审核不严，将非法交易场所拓展为特约商户;二是对受理终端或网络支付接口出租、出借、出售给非法交易场所使用;三是对支付账户、银行结算账户的审核、管理不到位，为非法交易场所开立账户并办理资金收付。为此，央行对第三方支付机构提出要求：第一，严禁为非法交易场所提供支付结算服务；第二，加强交易场所类特约客户资质审核；第三，全面排查受理终端和网络支付接口使用情况；第四，加强交易所相关账户管理；第五，强化支付业务风险监测。

3. 支付机构江苏瑞祥宣布停止与韩国乐天玛特合作

3月2日，江苏预付卡机构瑞祥商务发公告称，该公司发行的“瑞祥商联卡”解除与乐天玛特在江苏境内的五十余家门店的合作。江苏瑞祥商务有限公司是经中国人民银行正式批准的第三方支付机构，获准在江苏省内经营预付卡业务。江苏瑞祥告诉记者，除了预付卡业务停止合作外，瑞祥旗下的“瑞祥全球购”线上商城和线下近百家超市即日下架所有韩国商品，并销毁所有韩国乐天商品。事件起因是，2月28日韩国乐天集团执意不顾中方反对,与韩国军方签署萨德用地交换合约、为韩美的“萨德”反导系统提供最终部署地，此行为严重损害中国的战略安全利益，引起了中国民间组织的纷纷抵制。

4. 上海金融办主任：区块链发展要法规先行，上海有可能先试一步

2月26日，中国区块链应用研究中心（上海）正式揭牌成立,出席活动的中共上海市金融工作委员会书记、上海市金融服务办公室主任郑杨表示，区块链的发展应法规先行，上海法律界和金融界有可能先行先试。郑杨表示，区块链是高度安全、不可篡改的互联网账本，特别适用于中间环节繁杂、中介成本过高的应用领域。对于区块链的应用演进路径，郑杨认为大致可以分为三个阶段：“1.0版本是可编程的支付，可应用于数字货币、支付领域和跨境领域、小额借贷等；2.0版本是可编程的交易，股票、债权、年金、私募股权等；3.0版本是可编程的社会，应用于博彩、教育、医疗等社会领域。”据悉，美国亚利桑那州下议院的立法者们，也于近日全体一致地推进了关于规定把区块链的智能签名合同纳入州法律的法案。

5. 银行存管、风险准备金改名、牵手保险 P2P平台纷纷加码求安全

近日，随着银监会正式下发《网络借贷资金存管业务指引》，明确了委托人、存管人各自的职责。截至2017年2月23日，已有33家银行布局网贷资金存管业务，有118家平台真正完成直接存管系统并对接上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的4.94%。之后，新网银行、平安银行等也纷纷宣布推出资金存管业务。据悉，除了资金存管，风险准备金等监管方向也引发了市场热议，早在去年开始，有些平台碍于风险准备金的尴尬地位，将其改名为“质量服务保障服务金”。有业内人士称，“风险准备金定位尴尬，但是与监管对P2P严令禁止的挪用资金、自融、自设资金池等行为来讲，还是有本质区别的”。此外，还有一些P2P平台开始将风险保障从担保公司转向了保险公司，例如融金所2月28日与长安责任保险股份有限公司联合推出履约保证保险，为其车贷资产提供风险保障。

6. 合规成本攀升多家网贷平台纷纷宣布降息

由于合规成本的大幅提高，网贷平台纷纷通过降息来平衡成本。近期包括短融网、新联在线、有利网、微贷网等多家平台宣布降息，降息幅度多在0.5%-1%。在分析人士看来，今年属于网贷行业的监管元年，平台纷纷向合规靠拢，由此带来了较高的合规成本，因此，平台通过适当降低理财利率希望能达到寻求客户收益和平台盈利能力的平衡。预计，未来会有更多的平台跟进降息，带动行业平均收益率的进一步下降。此外，随着整改期限的临近，也有东方金钰等部分P2P平台宣布停发所有标的。

7. 首单银行间市场消费金融类资产支持票据发行

2月24日，国内银行间市场首单消费金融类资产支持票据产品“北京京东世纪贸易有限公司2017年度第一期京东白条信托资产支持票据”发行，该产品由兴业银行主承销，在银行间市场定向发行。“京东白条ABN”于2016年12月14日获得交易商协会注册通知，发行总规模15亿元，其中优先A级证券发行利率为4.80%，优先B级证券发行利率为5.50%。据悉，资产支持票据(ABN)是一种债务融资工具，该票据由特定资产所产生的可预测现金流作为还款支持，并约定在一定期限内还本付息。目前行业内多家公司都计划或已发行包括资产支持票据、资产支持证券在内的金融类资产证券化产品，但是消费金融类资产证券化产品普遍存在着“底层借款人提前偿付的风险”，早偿会使资产池利息回款受损，并造成资金闲置，底层借款人还存在着违约风险。

8. 加拿大证券机构计划推出金融科技“监管沙盒”

2月23日消息，加拿大证券监管机构已经决定在近期推出相关"监管沙盒"，为金融科技企业的发展提供适度的监管豁免权。比如，某些众筹与市场借贷平台将无需像证券交易商一样完成繁杂的登记注册流程。本次计划主要针对在线众筹与借贷平台、人工智能相关的交易与信息整合平台、加密货币与分布式记账技术为基础的资本投资等。根据加拿大证券管理局的"监管沙盒"计划，每个地方临时监管机构均可对相应金融科技企业进行审查，并将审核结果送交加拿大证券管理局进行最终审判，获得批准的企业可在加拿大全国任意地区进行业务运营。然而，该"监管沙盒"也提出了部分限制要求，比如相关企业可以在不受某些条例限制的情况下的具体运营时长等。

9. 摩根大通等巨头组建新区块链联盟EEA

近日，摩根大通、英特尔、微软、瑞信、瑞银、ING、埃森哲等30多家企业组成了一个新的区块链联盟Enterprise Ethereum Alliance (EEA)。EEA将打造标准版的Ethereum软件，以便全球各地企业都可以用它来追踪数据和金融合同，加强隐私保护、安全以及可部署能力，而Ethereum属于区块链技术的一种，能被用于打造智能合同以及其他复杂的应用之中，大幅缩减企业后台维护的工作量。报道称，加入EEA的企业希望打造私有版的Ethereum，从而让它可用于特定的目的，且只对获得授权的参与者开放。除了EEA之外，此前已经存在不少类似的区块链技术联盟，其中位于纽约的R3 CEV专注于为金融行业开发区块链技术，在科技行业，由Linux基金会领头的Hyperledger项目，也有IBM以及希捷等企业的加入。和其他一些联盟不同的是，EEA成员的加入目前并不需要支付费用。

10. 埃森哲报告：区块链将为八大投资银行节省八十亿美元

近日，国际商务咨询公司埃森哲发布《银行区块链投资价值分析报告》(Accenture Banking on Blockchain)。报告中首先提到，一些分析人士将区块链革命性的潜力与互联网相提并论，认为这种创新大幅提高了效率，大大降低了风险，能为银行平均节省数百万美元。在埃哲森报告传统运营与区块链辅助运营的模型对比中，八大投资银行预计将在合计300亿美元的现有成本基础上节省80亿美元，占比27％。但报告同时指出，区块链的实际应用前景可能不会如模型中那样一帆风顺，区块链的连锁利好效应只有在更成熟的金融市场和网络环境上才能实现，而这个成熟环境预计到2025年才能实现。