最有看点的互联网金融门户

最有看点的互联网金融门户
专栏区块链国内资讯

揭秘ICO:想站上风口 先了解这些问题

本文共2717字,预计阅读时间54

在区块链行业里,ICO最近非常火热,财富效应爆棚。

最近有好多ICO,都是一票难求啊。笔者有好几次参与ICO,都是遭遇网络拥堵,投不进去,瞬间ICO 就结束了。

根据报道,截至7月19日, ICO项目累计融资规模达63523.64BTC、852753.36ETH以及部分人民币与其他虚拟货币。

以2017年7月19日零点价格换算,折合人民币总计26.16亿元,累计参与人次高达10.5万。

1. ICO 是什么呢?

ICO,是 Initial Coin Offerings 缩写, 是区块链公司通过发行项目代币向公众募集资金的一种方式,一种网络众筹模式。

区块链公司,为了筹集业务发展中所需的资金,会利用区块链技术实现一定社会需求,利用区块链技术中智能合约,发行项目代币(token),募集BTC、EHT 等数字货币,将项目部分产品或服务出售给投资者。

当项目开发完成,服务开始运行后,投资者可以使用这些代币来运行服务,也可以通过持有或出售它们来获利。

目前ICO大多是基于以太坊、或者EOS底层平台进行开发,利用智能合约技术募集BTC、ETH等数字货币。由于BTC,EHT目前在我国仅仅界定为一种投资品,因此不存在法律监管,操作方便,受到创业公司的积极追捧,同时由于近期大部分ICO,在token进入交易所后,价格上涨快速,常常有几倍的收益率,因此也得到投资者的积极参与。

2. ICO 为什么火爆 ?

对于创业公司而言,ICO目前还没有监管,操作简单,还可能仅仅凭借一份白皮书就可以募集大量资金,因此很多创业公司高度追捧。同时,ICO也可以帮助创业团队进行市场宣传,组建更大的社区,让更多的人认识这个新项目,提前进行了大量的市场推广和宣传,便于后续的项目快速发展。

对于投资人而言,由于财富增值凸显,ICO受到了投资的狂热追捧。一方面,由于当前市场环境下,大众群体的投资渠道缺乏,房市调控,股市不涨,各路资金都在寻求高收益投资渠道;另一方面,由于项目投资、股权投资等大多处于高门槛、长周期、难退出的状态,抑制了投资者的热情。

ICO 投资,确实普通大众提供一个非常低门槛、高收益、短期限的投资渠道。

对于当前区块链行业的ICO,投资者只需要投入少量BTC、ETH等,即可获得项目代币,参与区块链项目投资,分享区块链行业的快速增长,获得极高的投资收益。

同时代币在募集结束后,一般在几个月内便可投放交易所后,投资者只要通过交易所即可出售代币,为众筹资金提供了灵活的退出机制,因此受到了投资者的极大追捧。

 

3. ICO过程什么样子?

针对创业公司而言,完整的ICO可以拆分成三个部分:募资、放币、登所。

针对投资者而言,ICO过程类似,分为:投资,收币,交易三个部分。

下面我们以创业公司为例,简要描述ICO的过程。

首先,区块链创业公司,在ICO 网站公示项目的白皮书,披露项目相关信息,包括但不限于募资额度及代币的价格等。然后通过ICO网站,宣传推广项目,向感兴趣的投资者募集ETH资金。

 

其次,在众筹结束后,利用区块链技术的智能合约,根据投资者投资投入的资金,按着规则兑换一定比例的项目代币,向投资者钱包中账户中支付对应的代币。例如现在很多基于ETH平台发行的ICO代币,如SNT,BAT,1ST等,统称为 ERC20代币,可以用通用的钱包进行统一管理。

最后,区块链公司为解决投资人的代币流通,为投资提供流通性,大多会在代币发行不久,就会将项目代币推向交易所。一旦代币登录交易所,投资者之间就可以自由买卖,流动性极好。云币网,B网等很多交易所,都提供各种ICO之后代币流通和交易。

4. ICO 与IPO 有何异同 ?

通过前面的描述,我们可以看出ICO与IPO虽然名称很相似,都是公开募集资金的方式,但是ICO是基于区块链智能合约技术,与IPO还是有很大的不同。

关于ICO与IPO的异同,我总结了一张表如下:

 

5. 如何投资 ICO?

➧ 阅读白皮书

首先,要仔细阅读ICO项目的白皮书,尽可能全面深入的了解项目信息,评估项目的可行性。认真分析该项目应用场景下,是否真得需要公开账本信息吗?区块链技术到底是解决了传统模式下那些不足?该项目的市场前景未来如何?

➧了解创始团队

根据项目公示信息,仔细分析创始团队成员的简介,了解创始团队的前期经历,评估创始团队经营这个项目成功的概率。创始人,是否有足够的知识和经验,可以运营好这个项目?

➧ 注册众筹网站

注册ICO网站,提前将项目众筹所需的资金转入到ICO网站。比如项目众筹资金为ETH,根据前面的分析,本次ICO你准备投入10ETH,最好是提前将10ETH转入到ICO网站的钱包中,以免ICO开放时,网络拥堵,难以及时到账,错过投资良机。

➧ 投资支持项目

在众筹时间启动之后,选择支持项目,投入数字资产,即可众筹成功。之后,便是等待项目代币的发放,项目代币的交易所流通。

6. 参与 ICO 有哪些风险?

虽然ICO 投资火爆,但是目前的ICO 仍然面临很大的风险。

➧ 项目经营风险

参与ICO的项目,大多处于早期,抗风险能力差,容易发生经营风险。

因此,大部分ICO 和 天使投资类似,面临项目早期的风险,容易出现投资损失。

➧ 金融风险

投资者在投资ICO的过程中,可能会面临集资诈骗、投资损失的风险。

目前 ICO处于项目的初期,缺乏监管,有些创业公司可能借此市场火爆的机会,制造虚假项目信息,利用ICO集资诈骗。

另外,由于ICO以BTC,ETH 作为投资标的,投资之后需要等短一段锁定期后,项目代币才能进入交易所流通。在这段等待期内,可能会存在BTC、ETH大幅上涨的可能,而项目代币可能增长幅度小,甚至破发,这会导致ICO投资失败,产生巨大的损失。

➧ 监管法律风险

当前ICO的募集,大多以BTC、ETH为主,还处于监管空白的状态,缺乏相关的法律法规。

监管法律的真空,一方面加大了犯罪分子利用ICO融资平台进行洗钱犯罪的可能性。另一方面,由于国内对比特币的流转也未作任何规定,且比特币等虚拟数字资产不需要进行登记,以比特币作为主要标的物的ICO很容易被用来逃税、避税。

随着监管的逐步跟进,未来ICO项目的投资门槛、投资成本都可能会上升。

本文系未央网专栏作者Fintech观察家发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


用微信扫描可以分享至好友和朋友圈

扫描二维码或搜索微信号“iweiyangx”
关注未央网官方微信公众号,获取互联网金融领域前沿资讯。

评论

  • 梦想阿奎在 2017/08/24 12:21回复

    个人的一些思考总结,欢迎大家交流!

发表评论

发表评论

您的评论提交后会进行审核,审核通过的留言会展示在下方留言区域,请耐心等待。

评论

您的个人信息不会被公开,请放心填写! 标记为的是必填项

取消

Fintech观察家未央青年

15
总文章数

同济大学工学硕士,曾任职于交通银行总行、民生银行总行等大型...

区块链未来的应用场景有哪些?

未来财经 10小时前

比特币打脸摩根总裁,华尔街如何评价?

蔡凯龙 2天前

未央今日播报:携程、去哪儿信用消费产品疑似以贷还贷 史上最大ICO项目面临崩盘

未央研究 10-20

西班牙银行携手科技公司创建区块链联盟Alastria

火币区块链研究中心 10-20

关于供应链创新与应用,84号文到底说了啥?

肖飒 | 大成律师事... 10-16

版权所有 © 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备17044750号-1