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微信零钱能“生钱”了 敌人不是余额宝而是自己

本文共2566字,预计阅读时间51

支付宝在社交领域节节败退,微信却要到金融领域攻城略地了。

9月4日,微信开启新功能“零钱通”测试。据微信介绍,零钱通功能与余额宝极其类似:用户可以将零钱通里的钱直接用于消费,例如转账、发红包、扫码支付、还信用卡等。同时,当资金放在零钱通里不被使用时,可以自动赚取收益。

不难看出,零钱通可谓微信中的余额宝。

我们知道,余额宝的管理方是天弘基金,余额宝实则是“天弘余额宝货币”基金。而零钱通的背后,则是易方达、南方、嘉实等多家基金公司。其中最高的“嘉实现金添利货币”基金七日年化收益达4.52%(即一万元存一年可赚452元),其余基金年化收益也都高于余额宝目前的4.05%。

因此,微信推出零钱通,无疑是对阿里余额宝的宣战。

1、金融理财之战,微信并非毫无机会

今年1月企鹅智酷发布的最新2016版《微信数据化报告》显示,随着应用场景扩大,微信支付的消费额度开始增长。超过五分之一调研用户,月均微信支付额度超过千元。

同时该报告还称,随着在金融和电商领域进一步打通服务,微信支付有望将现金流从社交流转引导向金融流转和消费流转。

而零钱通,相信正是这一转变趋势中微信首推的功能。可是为什么是现在?没有早一点也没有晚一点?

先看行业,自2013年上线至今,余额宝已经将网民“现金理财”的理念培养起来了,有了先行的市场开拓者,微信再进入可谓省下了教育用户的成本;此外,在基金行业方面,证监会在9月1日正式发布了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,虽然监管从严,且对于货币基金的风险准备金提出了较高的要求,但这仅对中小企业有较大影响,相当于净化了基金市场,这对于与微信合作的易方达、南方、嘉实等基金公司是相对有利的。

再看竞争对手,8月11日晚间,天弘基金发布公告称,将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万份(即10万元),这是余额宝第二次下调投资上线了,此前的上限分别为100万和25万。无疑,越来越低的投资上限必然为微信的理财功能带来机会。

2、微信最大的敌人,是自己

但正如支付宝屡次尝试社交未果,氢媒工场认为,微信要想在金融理财方面抗衡余额宝,也绝非易事。主要有以下三点原因:

不论是使用场景还是用户观念上,微信支付被认为是小额度的“零钱支付”。

“我微信里的钱从没超过200”,一位微信用户对氢媒工场说,“我觉得微信里的钱更多是发红包、买零食饮料用的,相当于口袋里的零钱,而支付宝才是钱包或者‘保险箱’”。

身处深圳的笔者调查了身边近20位朋友,他们普遍认为微信支付是小额的“零钱支付”,微信里的钱鲜有超过500元的,而这种情况在二三线城市相信更为常见。

其背后原因不难理解,微信的基因是社交+游戏,而支付宝的则是电商+金融,这就决定了微信上的支付多是小额、低频的,自然不会存储较多现金;而支付宝上则是大额、高频的,加上广告公关的宣传,自然会被看作是钱包或私人银行。

因此基金理财在支付宝上天然地能高速增长——今年6月底余额宝规模已达到了1.43万亿元,而在微信中却可能难以突破观念上的桎梏。

中央财经大学金融学院教授郭田勇对媒体表示,腾讯零钱通的优势在于依托微信,用户基数大,虽然可能给余额宝的用户造成一定的分流,但这也要看用户的使用习惯是否愿意发生迁移。

②1%的微信提现手续费,将是阻碍用户使用零钱通的重要理由。

众所周知,微信零钱提现会自动扣去0.1%的手续费。而基金理财产品本身收益并不高,不少网友质疑,提现几次收益就被手续费抵消了。

真是如此吗?我们不妨简单计算一下。根据余额宝的公开数据显示,余额宝的人均投资金额有3800多元。我们取整以4000元为例。

零钱通收益:以零钱通中的易方达易理财基金为例,其每万份收益为1.15,4000元一天的收益即0.46元;

提现手续费:若将4000元全部提现,手续费将达到4元;若一次提现400元,手续费则是0.4元,正好与一天的收益(0.46)基本相抵。因此,用户若一天内提现金额超过400元,则当天收益会被抵消。

另外,提现的频率也会影响手续费——别忘了,微信提现每笔最少收0.1元(即使你提现1元也会扣)。换而言之,当用户每日即使提现了四次1元钱,也将把当天收益抵消。

因此不难看出,相比而言,这1%的的微信提现手续费,确实让零钱通的收益大打则扣。

而且这种算法是十分乐观的,上面已经说明,微信支付被广泛认为是“零钱支付”,因此短期内人均投资金额难以达到4000元。如果以1000元来算,一天的收益就只有0.11元,真可谓少得可怜,很可能不够提现的手续费。

③基金的流动性管理所带来的挑战。

投资者(用户)一端,余额宝已经做到了T+0(甚至T+1s)的赎回,因此我们可以发现,余额宝取现一般2分钟内就能到账。但是要知道在资产端(基金公司)资产的结算是T+1,也就是说基金公司并不能2分钟内把钱转给余额宝或用户,要到下一个交易日才能实现。

这一个交易日的滞后,对基金本身的流动性管理提出了很高的要求,我们体验到的所谓2分钟到账,不过是支付宝通过自有资金进行垫付,在表面上实现的T+0的过程。所以,腾讯很快也会面临和支付宝一样巨大的资金成本压力。

虽然这个压力双方都有,但别忘了占据着53.7%市场份额(来自易观数据)的支付宝,显然比占据39.5%的腾讯更具优势。

综上,不难看出,微信零钱通短期内最大的敌人并非余额宝,而是微信自己——零钱支付的定位、微信用户的观念、以及基金的流动性管理的挑战。

写在最后

近来“XXX与XXX必有一战”的标题在科技媒体圈横行,以至于成了可以套在所有潜在竞争双方头上的帽子。微信与支付宝的红包大战还历历在目,零钱通与余额宝的火药味又被当做噱头。

但这顶帽子可能掩盖了对竞争双方是否对等的衡量,从而让不少作者和读者陷入思维懒惰的误区。比如这一次,“零钱通与余额宝必有一战”的臆想,恐怕仅在广告公关层面上成立,而在争夺用户层面不可能重演滴滴优步针锋相对的盛况。

因为,在长途进军的途中,微信最应该担心的是别被自己绊倒,而不是支付宝。


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