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监管之手伸向的范围越来越广，平台运营的成本增加，长久生存遭遇困境。现监管对资产端进行了严格的整顿，不符合借款要求的用户已被拒之门外，现金贷业务的运营难度急剧提升。平台资产端的来源在逐渐缩减中，在优胜劣汰的大环境下，平台运营和风控管理能力，将成为未来市场竞争的关键因素。

监管发布了《指导意见》，要求打破P2P刚性兑付，部分平台相继取消风险准备金和质保服务专款等资金垫付规则。没有了刚性兑付，投资人不得不担忧自己的利益保障问题，在投资决策时就会更加犹豫不决。其实打破刚性兑付，并不是说平台完全不用为投资人负责，相反，没有刚性兑付后将更加考验平台的风控管理能力，P2P回归信息中介的定位，行业更加规范，投资人在选择平台投资时更有针对性。

平台加强风控管理的另一原因，也是监管的政策使然。有些平台设立了专门的催收团队，可以采用某些非正常手段，迫使借款人还款，从而控制平台的坏账逾期情况。近日监管下发了关于现金贷业务的《通知》，其中明确了暴力催收的范围并对此行为提出了禁止规定。这就会导致针对同样的借款人，催收力度减小，而困难加大。为此，在项目设立之初，对项目的审查考核显得至关重要，通过严谨的风控手段，减少未来的催收难度。

在投资前对平台考察时，大多都会站在平台背景、平台业务项目、运营数据、合规程度等大家普遍认知的角度，来判断平台的安全性问题。那么平台的风控能力如何，投资人该如何进行判断(考察)呢？

平台的信息披露程度

根据监管下发的《信披指引》要求，平台应设立信披专栏，就基本信息、运营信息、项目透明度等信息进行披露。平台的披露程度可以彰显自身的合规积极性和专业度，同时可以为投资人提供快捷了解平台的渠道。可谓身正不怕影子斜，清晰真实的信披，可以反映出平台的运营和风控能力，更能够获取投资者的信任。如平台项目透明度较好，标的项目介绍的详细，借款资料提供得很全面，就可以看出平台的风控管理较为严谨。

平台的运营者和管理团队

物以类聚，人以群分，平台运营者的人品可以折射出平台的风气。若是一位无道德底线的人，以坑蒙拐骗作为运营的初衷，以非法集资跑路为目的，那其风控能力就可想而知了。所以说，平台的风控实力一定程度上取决于平台的运营者和管理团队。团队整体的运营和管理水平强，则会为平台提供规范和良性的风控技术能力。查看平台披露的团队信息介绍，通过其受教育程度、工作经验和取得的业绩等方面的介绍，可以得知平台的业务范畴是否属于运营者或管理者熟知的领域。考察平台运营者和高管团队的能力，进而判断其风控管理实力。

坏账率呈现了平台的风控能力

坏账的发生是因为借款人未按时还款导致的，而借款人的还款能力是由平台风控所判断的。若平台对借款人的审核力度较小，“四无”和老赖用户的增加，就会导致坏账率的升高。一旦平台的坏账率达到50%及以上，那么运营成本和风险就会加大，结果就是迫使平台发生跑路或停业。反过来说，查看平台的坏账程度，进而可以判断出风控能力和效率。

大数据风控是风控的一种技术手段，通过数据分析审核借款人的信用情况，这种技术是目前风控手段中较受认可的。并不是仅凭平台的一面之词，因为你并不能刚确定这家平台是不是已跑路为运营目的。平台真实的风控所能达到的能力如何，是需要投资者自己去考察的，根据所知信息相互间的掺杂和对比，进而挖掘出平台风控的决心和力度。

判断平台的风控手段还有很多，有条件的可以到运营平台实地考察，面对面的核查平台业务的真实性和风控能力，查看借款用户是否为四无”老赖用户。对于有开展线下业务的平台，可以查看质押物的库存管理情况和抵押物的评估情况们是否有偏差，抵押物是否为二次或多次抵押等等。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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