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如何判断区块链项目是否值得投资?

本文共2236字,预计阅读时间45

时下,区块链项目发起方、投资者和交易平台不同的动力以及利益诉求,导致项目质量参差不齐。我们希望站在独立第三方角度对项目做独立判断,帮助机构和投资人更加全面考虑问题以及规避可能存在的风险。

本期内容主要分为三部分。

第一部分,区块链项目的分析框架。

第二部分,培养自己的视野。

第三部分,区块链的意义。

第一部分:区块链项目的分析框架

参与区块链项目的投资者往往很迷惑,看到一个项目时,到底该用什么标准去看呢。我们知道,大家了解的投资可能是风险投资——本质上区块链项目也有风险投资的意味。那么,种子轮、ABCD轮的判断标准是否能放在区块链项目呢。

关于区块链项目的分析框架,我们按保守程度分成ABC档。A档是互联网知名企业(如阿里腾讯百度)、A股上市公司、国有企业等推出的项目;B档是业内知名投资人站台或者亲自参与的项目;C档是普通企业、个人推出的项目。

A档,这类项目比较保守,主要受监管高压,这些企业推出的区块链项目有两个特点,一是只强调链,不提币;二是强调第一点。比如网易推出的金融社区“星球”,虽然在上线当天“黑钻”价格被炒翻600%,但官方很快否认,并再次强调星球的黑钻不能兑换货币。

对这类项目,我们就要挖掘背后公司对区块链的真实意图了,有些公司可能是为了占坑,有些公司可能只是为了蹭热点,有些可能是为了低成本获取用户。

但也不是所有A档的项目都是好项目,有些项目——类似近日上线的某公司的区块链手机,就有些炒概念的味道了,我们是不推荐的。

B档,应该说,在币圈也好,链圈也罢,起码有超80%项目是属于这一种。为什么会出现这种情况呢,这要从整个区块链发展史说起,有人说现在是野蛮发展阶段,我不认同,我比较喜欢把现在称为“草创”阶段。但正因为如此,早期入场的投资人就成为项目好坏的判断标准。

这有好有坏,好的一面,有经验的投资人确实比普通人更懂项目,坏处是贪婪是人性固有的,难保会为了自身利益盲目站台,或者发行空气币割韭菜。这类事件已经发生过好多起了。

扯远了。那我们怎么去判断B档的呢。我们认为分析步骤应该分三步,第一步,这个项目做的领域是不是存在信息真实性难以确认;这个领域数据是不是已经线上化;第二步,这个项目的进展如何;项目团队怎么样;是否上交易所;第三步,这个项目估值是否合理。

理论上,这个“评链三部曲”,是我们认为判断区块链项目最好的框架——B档C档同样适用。提到的各个步骤,具体怎么做,我们以后会一个个来讲。

C档, 随着区块链的普及和监管的认可,越来越多企业开始尝试“+区块链”,发行自己的区块链项目,像小爱爱发行的小爱链,等等。那么我们怎么去判断呢,首先,扩大区块链的参与是好的,但也要切合实际。暂且来说,“评链三部曲”同样也适用C档。

第二部分,培养自己的视野

做投资,最重要的就是视野。这是我们笃信的一句话。我们在看区块链项目的时候,通过一份白皮书,你是否就能知道这个创业者有足够的视野。我想,这是不能的。那我们就要培养自己的视野。

什么是视野,就是要做基本判断,不做接盘侠。比如有人要做项目交易所,你就要判断这个领域到底是尚处空白,还是胜负已分。又或者,这是不是一个“不是你死就是我活”的市场,所谓的替代项目。

即便区块链项目披了层层面纱,但最终还是离不开基本的商业判断。就像国外有人推出沙币,把沙子和币结合起来,一平方沙子一个币,这算是区块链吗?显然不是,这违背了基本的商业逻辑。还有,有人在东南亚发行香蕉币,一公斤香蕉一个币,看起来和卖货一样,但要知道,虚拟货币不是法币,香蕉与香蕉之间没有网络关联,这就违背区块链的逻辑了。再往大点说,好的视野能比普通人看得更远,这不是废话吗,确实是废话,但大多数废话都是真理。

如何提升视野,可以这样,看到一个项目,先判断它是不是刚需,接着再看这个团队的执行力,如果能力特别强,那就不怕——无论区块链还是其他项目,创业根本在于人。再接着,看这个项目的潜力,是不是低门槛,因为有些项目就是这样,整个模式都很好,但用户门槛太高了,不知多少年才获取到10万用户,这就很失败了。

第三部分,区块链的意义

很多投资人看到区块链项目就懵了,这是因为没有抓住根本,无论是区块链,还是区慢链,都是创业,都是为了解决现实痛点而存在的,都是解决用户的问题。

换句话说,区块链项目就是符合区块链特点的创业项目。

所以,看到项目,就要好好想一想:

这个项目是不是适合区块链的特点(判断真假区块链)

现实世界中,是不是真的有这个痛点?(是否有刚需)

我们自己需不需要,或者其他人有没有需要?(需求是否真实存在,有没有可能存在大规模需求)

如果需要,那它是怎么样的呢?(项目模式)

把这四个问题想明白,你就会发现原来区块链也不是看不见摸不着的东西,实际上,区块链项目本身是为了解决现实世界的痛点而存在的,与现实世界中的你我,紧密相连,甚至就是你生活的一部分。

最后,我们来总结下,判断区块链项目是否值得投资,用“评链三部曲”的分析框架,其次是培养自己的视野,明白基本的商业逻辑,最后,用大家熟知的创业项目方法论去分析,去推演。

风险提示:1.评链平台决策参考仅代表作者个人意见。2.作者掌握信息可能并不全面,如果您掌握更多信息欢迎留言沟通。3.区块链项目风险极高,决策请谨慎!

本文系未央网专栏作者子野发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


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