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“卖也得卖，不卖也得卖，不想扣工资走人的话，就好好卖你的基金。”

这是一家基金公司销售人员的真实写照。一位基金销售经理近日向独角金融连连诉苦。

在他们公司，每个月的基金销售业绩指标板上钉钉，完成不了就只能接受处罚。所以，这家基金公司的销售人员为了完成业绩，往往会夸大优点弱化风险。

独角金融发现，在互联网基金公司中，一些平台为了扩大基金规模，使尽浑身解数，路数包括喊口号，送红包，承诺收益等。

就在3月20日，浙江证监局发布公告称，蚂蚁基金“财富号红包活动”以送现金红包方式销售基金违规，责令其改正。

根据法律法规的要求，采取抽奖、回扣，夸大宣传或者承诺收益等方式销售基金，是要受到证监会处罚的。天天基金、同花顺爱基金等都曾为此接受过教训。

这种情况下，为何基金公司还偏偏往枪口上撞呢？

“无论用什么办法，卖出去就行”

独角金融独家获得一份基金公司的内部销售考核信息，内容显示： XX基金，卖多少都按2倍折算，成本低，效率高。这几天刚好有回调，是申购良机。本月产品没有完成的员工，每人任务是至少销售100万元。已经完成任务的同事，xx基金的销售可折算到下个月。

这里的2倍折算指的是2倍计算绩效分，意思就是销售人员卖10万元，可以算作20万元的绩效。

另一家第三方基金公司的销售人员王哲向独角金融透露，“卖基金其实收入不低，每成一单，大概能拿0.5%～3%的收益，还不包括奖励。卖100万元基金的话，基本收入能轻松过万。”

收益是诱人，但是销售人员去哪儿找客户达成这巨大的销售额呢？王哲说道，销售的主要目标是那些“人傻钱多”，且资金又长期不动的客户。

独角金融观察到，为了招揽客户，一些第三方基金公司，如好买基金、同花顺爱基金等，甚至打出“怎么样都赚”、“保本保息”的宣传口号，还有注册送红包等营销方式，花样繁多，层出不穷。

（图片截自同花顺爱基金App）

（图片截自掌上基金App）

基金公司如此“促销”，难道就一点风险也没有吗？其实不然。

上海九泽律师事务所合伙人朱敬向独角金融表示，“基金公司对认购人承诺保本收益的行为，违反了《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，是违法行为，将会受到证监会的严厉处罚。

“同时，认购人如有确实充分的证据，证明基金公司的工作人员对其进行承诺收益，届时认购的基金如产生亏损，基金公司将因虚假陈述、欺诈而承担民事赔偿责任。”

但令人疑惑的是，法律早有规定，为何一些第三方基金公司还要为此顶风作案？

为何要顶风作案？

首先，现在的基金销售竞争异常激烈。

基金业自20世纪90年代初萌芽至今，已经发展了20几个年头。市场参与主体也由最初的5家基金管理公司、2家托管银行发展到目前有131家公募基金管理人、43家基金托管人、403家基金代销机构等，多元竞争的行业生态基本形成。

北京一证券分析师方大雄对独角金融表示，“今年首发的基金，在数量上明显多于往常年份。这使得原本好好管理基金的明星基金，也开始走量赚利润了。在市场存量基金品种越来越多，大家投资越来越丰富的时候，抢基民很重要。”

一般而言，同款基金，如果让银行员工来卖，会比券商员工卖得好。因为银行普遍有国资等背景，基础客户忠实度高，而且几乎所有人的积蓄都在银行，先天优势明显。

而且，“作为第三方销售主力的券商和银行业绩压力都很大，明明知道经纪业务不好做，在面对上层与日俱增的考核下，也只能努力完成，而上层对第三方基金公司日常的考核只怕会比这更严格。”方大雄补充道。

其次，就是基金业务利润下降。

根据同花顺2017年年报数据显示，其基金销售及大宗商品交易手续费等其他业务营收同比下降了61.2%。其中，基金业务营收下降是因为证券市场活跃度不高，基金发行规模有所下降。另外，基金代销市场竞争激烈，代销手续费也有一定程度下降。

（图片截自同花顺2017年财报）

但应该引起注意的是，竞争激烈、营收大幅下降的状况并不能成为基金公司违反法律规定的借口。

近年来，天天基金和同花顺爱基金等互联网基金销售平台，就曾因为违规宣传产品收益或奖励基金份额而遭到监管处罚。

业内资深人士王群航之前就曾对独角金融表示，互联网只是基金销售的渠道之一，不能因为穿上了互联网的‘马甲’就不知道自己是谁了，产品的本质还是具有投资风险的基金，在网上销售也要遵守金融行业规范，不能夸大宣传收益。

当下包括基金在内的金融业，正面临自监管的清理与整顿。在基金行业，从去年初的投资者适当性管理办法，到委外基金、保本基金、分级基金、定增基金受到严格监管，再到年底的货币基金不再纳入资管规模排名，公募基金行业正迎来阵痛与巨变。

2018年3月，证监会副主席李超在公开场合表示，基金行业要继续坚守资管业务本源，保持“受人之托、代人理财”的理念不改变，扎实做好主动管理业务，着力推动权益类基金发展。

但如果在竞争激烈的环境下，基金公司为了业绩而夸大收益弱化风险，甚至违反规定，恐怕早晚也会收到监管罚单。

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