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比特币的命门

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众所周知,作为一种新生事物,比特币还存在诸多的问题。比如价格波动太大,无法很好地行使货币的价值尺度职能。又如比特币在生产、储存和交易环节中还存在诸多技术风险和隐患,使比特币在商品交易的过程中不能像主权信用货币那样方便流畅。再比如说,万一服务器倒闭,比特币持有者只会剩下一串二进制的代码,存储安全性难以保证。但这些问题并不是最关键的,因为理论上未来都可以破解,但下面这四个问题却是在理论上都难以自圆其说的。

政治命门:无法偿性

首先也是最关键的一个原因在于,任何一个主权国家都不会轻易放弃主权信用货币的发行和流通权。目前各国货币在本国境内的流通和使用是以国家强力机器为依托,以国家法律规定为标准的一种强制性行为。比如在中国境内,人民币就是具有法偿性的唯一法定货币。所谓的法偿性就是必须以人民币支付中国境内的一切公私债务,任何单位和个人不得以任何理由拒收。如果商家拒绝接受人民币就是一种违法行为。

任何一种货币,想要成为商品交换媒介的基本条件是其具有普遍接受性。如果缺乏这种国家层面的强制力支撑,任何一种民间自发组成的货币体系的流通范围都会有限,同时也是不稳定的,难以真正发挥流通支付手段的作用。在现有的世界政治经济格局下,比特币如果想成为全世界所有主权信用货币的挑战者,最终下场只可能是被所有主权信用货币的发行者——各国政府所封杀。

经济命门:通缩性

央行调统司司长盛松成曾发表过一篇学术文章称,比特币并非真正的货币,不过是技术至上主义和绝对自由主义者的乌托邦。虚拟货币本质上都不是、也难以成为货币。

比特币支持者认为,比特币是一种“去中心化”的电子货币,理论上确保了任何人、机构或政府都不可能操控比特币的货币总量,比特币总量的确定性和运作机制的独立性将会杜绝政府滥发货币导致通货膨胀的问题。但盛松成却指出,比特币相对匮乏的总量必然无法适应不断扩大的社会生产和商品流通需求,从而导致通货紧缩,给经济发展带来更大危害。

出现通缩比通胀更麻烦,因为在通缩的情况下,人们普遍会延迟消费。今天我用0.005比特币可以购买1杯咖啡,明天说不定用0.004比特币就够了。即使不投资,比特币也会一天比一天值钱,导致整体的消费意愿下降,经济发展迟滞。如果比特币成为全球的主要货币,那么全球经济将陷入严重的通缩中去,商业价格都将持续下跌,全球经济也将步入严重衰退的深渊。显然,无论采取什么样的算法,比特币也无法避免隐性通胀的出现。因此,比特币可以抵御通胀的说法也只不过是一厢情愿的纸上谈兵。

更糟糕的是,比特币没有集中发行和调节机构,货币当局不可能通过改变比特币的供应来调节宏观经济。这种“去中心化”的特性更容易使之成为投机对象而不是交换媒介,币值的剧烈波动又提供了巨大套利空间,从而进一步推动过度炒作,形成恶性循环。

法律命门:匿名性

从法律角度看,比特币的匿名性也是一种难以解决的致命弱点。

由于比特币建立在一套点对点的分散化系统之上,外界无法通过某种核心基础设施人为控制或关闭它,也无法查找到资金流向背后的个人信息。因为外人所看到的无非是一个比特币钱包地址和一串随机的文字及数字信息,这就像使用人民币时人们只能看到人民币的币值和序列号一样。因此上述问题的答案很明显:作为缺乏法律监管的新生事物,比特币诞生后没多久,就引起了不法分子的注意,成为洗钱和买卖各种违禁物品的天堂。

去年10月初,美国当局将一个名为“丝绸之路”的比特币交易平台关闭,美国警方在这家网站站主罗斯·威廉·乌布利希的电脑里发现价值280万美元的比特币。法庭文件显示,这家网站在过去两年半时间里成为网上最繁忙的毒品黑市,达成价值12亿美元的比特币交易,每笔交易收取8%到15%的手续费。

正是由于比特币拥有如此可怕的金融渗透力和破坏力,许多国家在是否承认比特币合法的问题上左右为难,但越来越多的国家意识到必须对比特币进行监管。德国是世界上第一个承认比特币合法的国家,走的是鼓励金融创新并进行正面引导的路线。而毗邻金三角的泰国则是第一个宣布比特币为非法的国家,希望借此一劳永逸地彻底切断借道比特币贩毒的空间。

技术命门:可复制性

从技术上来说,所有虚拟货币的产生方式、交易模式、储存方式等都不具备独特性。任何有自己的开采算法、遵循P2P协议、限量、无中心管制的数字“货币”都有可能取代比特币。比特币既没有独特的自然属性,也没有法律赋予的排他性、独特性,因此很容易被替代,难以固定地成为商品交换的媒介。

随着比特币的迅速崛起,目前市场上已经出现了超过60种P2P加密货币。与比特币类似,这些新兴的虚拟货币也有自己的开采算法,遵循P2P协议,没有中央控制机,但却能通过网络追踪数字货币交易。比如逐渐为人们所熟知的莱特币(Litecoin),它也属于一种P2P的开源数字货币。从某种程度上来说,莱特币实际上已经具备了比特币的特性。

长期来看,这种天然的可复制性,使得比特币的新一代互联网金融货币的霸主地位终究不可能完全巩固。假如未来的互联网货币时代同样充斥着比特币、莱特币等各种自成一体的虚拟货币,那和今天美元、欧元、日元各据一方的货币格局又有什么不同呢?


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