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P2P何时能迎来晴空

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7月,正是夏季雷雨期,这个7月,也是理财的雷雨期。

尤其是P2P网贷行业,从6月开始雷声滚滚风暴不断,进入7月之后似乎有愈演愈烈之势。

特别值得关注的是,相比以往暴雷跑路的平台都是非法自融,如今风暴已经蔓延至有资产有真实业务甚至合规也不错的平台。

在暴风雨面前,无论平台大小,都承受着无差别的洗礼和考验。

对于普通投资者而言,高门槛的投资够不着,银行理财又跑不过通胀,货币基金也是连连受限,好不容易有个性价比不错的P2P,难道也要成为最后的绝唱吗?

风起青萍之末,要知道未来路在何方,先要看清楚行业是如何走到这一步。

01

投资市场行业整体看衰,是波及P2P行业宏观层面的原因。

实体经济尚未复苏,同时信贷过度收紧带来猛烈地金融去杠杆,大面积的债务违约爆发,导致市场整体情绪悲观,越来越多的人选择持币观望。

别说P2P,股市、债市、汇市、商品都是一片萧瑟。

在这个宏观基本面的背景下,P2P行业今年也是命运多舛。

首先,从监管层面看,开年扔下下6月备案的炸弹,一时间所有平台都开始为了备案不惜断臂求生。

银行存管、资产转型、法务会计,样样都是压在平台头上的巨大成本。特别是存量和增量“双降”的要求,基本上意味着平台只能拼老本。

即使这样,不少一心求合规想要长远发展的平台依然负重前行,希望达到合规之后,能够迎来发展的转机。

然而,谁都没想到,在如此苛刻的合规要求下,监管发出了备案延期的信号。

在投资人信心本来就不足的情况下,备案延期带来的悲观情绪更加强烈。一时间,各个平台陷入资金海量流出甚至是净流出的流动性危机。

流动性危机一旦发威,接下来的剧情就很好猜了:

一种是完全虚假自融的平台必然暴雷;另一种是即使有真实资产业务的平台发生逾期。

前者暴雷很好理解,后者逾期才是当下P2P行业始料不及的,越来越多资产真实的平台开始出现逾期。

那么,为什么会这样呢?资产真实是如何发生逾期的呢?

这里面涉及到大家在投资P2P时经常遇到的一个概念:“债转”。

大家可以想一想,作为金融领域后起之秀的P2P依附互联网发展,而在互联网中,用户体验是非常重要的。

体验好无非是“短平快”,“短平快”最好的方式就是短标。

简单来说,就是底层资产是真实的,但是期限较长,因此采用“长标短投”的方式,到期通过债权转让实现按期兑付本息。

但是,一旦出现流动性危机,没有新的投资资金进入,那么债权转让就无法实现,投资人只能等到底层资产期限到期后,才能兑付本息。

这就是目前资产真实的平台发生逾期的重要原因之一。

其实大家可以想想,如果P2P都是几年期的长标,你还会投吗?虽然严格从合规性上来看,长标短投确实有瑕疵,但是从用户体验和市场反馈来看,应该说情有可原。

另外一个重要原因就是资产端发生逾期坏账,在流动性危机之下,资产端无法按期偿还本息,平台本身也无法有兜底实力,那么也会导致逾期发生。

其实,在传统的金融市场中,信托还是银行理财,发生逾期是比较常见的。只是P2P这个行业依然处在规范期,因此特别引人注目。

02

看完上面的分析,相信你对P2P行业此番雷潮有更进一步的认知,也不必像之前那么慌张。

P2P行业固然有自己的问题,但是依然有很大的机会翻盘。

就拿上面长标短投的分析为例,从另外一个角度来看,只要底层资产是真实的,以前是投资金额与债权金额可以匹配,但期限没有匹配,现在很多平台趁这次行业流动性问题的机会,反而可以变得更加合规,这也算是危中有机。

即使从监管层面来看,国家依然有心扶持P2P的发展。

首先虽然备案延期,但在7月9日,央行发布公告《乘势而为 坚定不移 坚决打赢互联网金融风险专项整治攻坚战》,其中明确表示专项整治工作开展以来,互联网金融总体风险水平显著下降,并明确指出要在未来1-2年内完成互联网金融风险专项整治。

这无疑是监管的正面倡导,互联网金融未来依然可期。

其次,在近期P2P行业发生一连串的问题后,国家通讯社新华社站了出来。

7月8日,新华每日电讯曾发文《爆雷潮之后,P2P行业路在何方》的文章,副标题直接是——专家表示,不能因为短时间内出现的问题就一味地否认它。

这也是官方的表态,无疑是一种肯定和支持。

最后,再从市场的需求来看,就像我开头提到的那样,对于普通老百姓来说,P2P是不多的性价比较高的理财产品,失去P2P,老百姓的金融需求服务至少倒退10年。

而且从解决小微企业的融资难融资贵的角度来看,P2P显然也是国家层面引导金融服务化解金融风险的重要工具之一,其融投的功能会越来越凸显。

因此,无论是从官方还是从市场来看,P2P的未来依然看好。

03

最后,让我们回到投资者个人的忧虑:如果现在碰到了逾期,到底该怎么办?

首先,不用过度慌张,就像上面分析的,只要平台有真实资产,如果只是长标短投,其实不必过度忧虑,更不用采取过激行为。

稳定好自己的心态之后,你可以先做好以下两点:

一、尽全力从两方面收集证据:一是自身与平台关系证明资料,比如与平台签订的投资协议、转账凭证、网站的服务协议等;二是平台相关资料,如平台网站的截图、公司内部照片、经营资料,管理团队等信息。

二、随时关注事态进展,关注官方和第三方的最新消息,合法合理积极争取自己应有的权益。

放眼未来,我们又应该带着什么样的心态来投P2P呢?

这里我再强调一次长期以来不断强调的几个理念:

首先,一定要牢记投资有风险。接受任何投资都有风险,收益风险自担的理念,要为自己的投资负责。

其次,不要重仓任何一家平台,要有分散投资的理念,要合理配置自己的资金。投资p2p的资金占自己总资产的比例要合理,同时投资p2p的资金也要合理的分散在多个平台上。

最后,记住投资的资金一定是自己可承受的损失,不要堵上全部身家,任何时候任何平台都不值得你这么做。

最后,我想说近期的行业问题是长期来积累的矛盾爆发,未来会逐步缓和,优胜劣汰后的都是资质较佳的平台,合法合规的平台是受国家互联网金融政策所鼓励的,普惠金融也是不可逆转的趋势,因此大家要对互联网金融的未来有信心,对p2p的未来有信心。

最后送给大家一句话共勉:风雨多经志弥坚,关山初度路犹长。


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