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财经热点,看似离自己十万八千里远的事,却时刻在影响着我们的投资理财收益和安全。如何通过热点判断金融市场方向,不是专家的事情,而是我们每一个投资人都应该掌握的技能。

今天分享的主题是:强制监管下,下半年投资什么更靠谱?并提出对P2P备案延期的三种猜测。

从2017年开始,强监管、降杠杆、防风险都是中国金融监管的主旋律,从整治网络小贷,现金贷,ico等金融的乱象,到整顿银行的表外业务,肃清影子银行,再到大资管新规,打破刚性兑付等等,监管层连出大招。

强监管之下,有人欢喜有人愁啊。在我看来,强监管是金融行业发展的必然,也是必要之举。虽然会出现一些平台融资困难、投资收益下降等阵痛,但总体来讲,对金融行业的规范健康发展,以及对于投资人长远的利益的保护,都是非常有帮助的。

说强监管,到底有哪些监管的措施?接下来给大家介绍比较重要的监管政策和措施,我们称之为“立体强监管”。

资管新规

资管新规主要从五个方面进行的监管,包括打破刚性兑付、规范非标投资、抑制通道业务、控制杠杆水平和消除套利空间,重点关注下:打破刚性兑付和资产新规,对于我们个人理财的影响,这也是各位投资人更关心的话题。

打破刚性兑付:资管业务不得承诺保本收益,也就是理财产品不再兜底,风险由投资人自行来承担。表面上看增加了投资风险,实际上提醒投资人:任何投资都有风险,要认清自己的风险承担能力和收益期望之间的平衡。

此外,新规要求融资机构对资管产品实施净值化管理,改变投资收益和留存的做法,管理费之外的投资收益全部给投资者,意味着购买正规的金融机构发行的资管产品投资收益还有可能会更高。

新规对投资人的影响

资管新规对投资人的几个影响:

第一,再也没有保本保收益的理财产品可以买,尤其是收益性又高,流动性又好,几乎没有风险的理财产品,再也不存在了,与之相反的是结构性的存款、大额保单、货币基金、债券式的理财产品会成为理财的新宠;第二,非标投资会大幅度下降,私募、信托等高风险产品的投资门槛会提高,信息的披露也会更加的透明;

第三,股市由于银行主动管理带来的一些长期的增量资金而加大配置比例;

第四,鼓励投资人教育,会促使人们的理财观念不断的走向成熟,长期投资、分散投资、价值投资以及资产配置等重要的理财观念会真正地深入人心,从而引领金融市场走向正轨。

P2P备案

P2P备案为什么一而再再而三的推迟?现在还能不能投资p2p?确实,在金融强监管的大背景之下,P2P网贷日子也非常的不好过,尤其是悬而未决的备案让市场和投资人的心态都是非常的焦虑。

目前关于备案延期有三种猜测。第一种,网贷行业复杂程度、波及范围超过监管层的预期。目前仍有5000亿元超限额不合规的资产存量,清理的难度是非常的大,消除违规的存量业务意味着出现大量合同违约的风险,P2P平台一端是借款人,一端是投资人,一旦在整治的过程当中稍有不慎,就可能会引发大规模的违约暴力事件,政府也不想看到。

第二种,p2p的网贷整改要由备案制改成是牌照制,新任央行行长易刚上台之后五次在公共场合强调,金融机构要持有牌照,p2p也是牌照制的可能性很大。

第三种,p2p平台现在归银保监会管理,过去是“一行三会”,现在改成“一行两会”,这样的调整力度是非常大的,所以P2P平台具体由谁来管理,尚且有待商榷。监管政策犹豫不定之下,p2p网贷行业也开启了新的一轮洗牌,大机构积极备案,中小机构要么是黯然退出,要么就是自杀式的引爆风险。

“一行三会”到“一行两会”的监管格局的调整,作为20年来力度最大的国务院机构的改革,银保监会整合正在进入深水区。

而银保监会的主要职责是按照法律法规监管银行业和保险业,维护她的合法健康地运行,化解金融风险,保护金融消费者的合法权益,维护市场的总体的稳定。

还有其他几个监管政策值得大家了解:

第一个,限制第三方支付平台,限制支付和提现额度,整治第三方支付的乱象。第三方支付的功能越来越强大,威胁到银行的一些功能。

第二个,监管层开出海量的罚单,不断地对金融机构和投资者违规的行为进行惩罚,范围、对象和力度都不断刷新记录。(3月14号证监会对厦门北八道集团开出了55亿元的罚单为证监会史上最大的罚单处罚)

第三个,民营金控公司的监管在加强,5月22号监管局挑选除了中信、蚂蚁金服、光大、招商、苏宁等五家机构作为监管首批对象。导致很多互联网巨头bat们纷纷从以前宣传要颠覆传统的金融,到现在表示说不做金融只做科技的态度转变。

投资人需要注意那些危险区域呢?

我跟大家特别提醒一下三种注意区域,做好金融风险的防范。

第一,远离网络传销和非法集资。据公安部消息,近年来,以虚拟货币,金融互助,爱心慈善,股权投资,微商代理,互助养老等领域都成为重灾区,需要投资人注意

第二,远离五类极端平台。1)远离两种极端规模的平台:名声在外、小而美的平台

2)远离收益高,期限短的平台。目前整个行业趋势收益率普遍下降,期限延长,显然逆潮流不合理。

3)远离无银无证的平台,银指银行存管,证是信息三级安全等级证明

4)远离虚假标的平台,信息披露不清晰等

5)远离自融嫌疑的品牌

第三,远离企业债。数据显示,截至5月25号,有11家发行人的20只债券发生的违约,涉及的金额是166.5亿元。接下来三四季度可能也会有一些消息出来,市场压力相当大。

下半年投资什么更靠谱

我的观点是:下半年的市场环境内忧外患,内有金融降杠杆、信用债违约;外有美联储加息、中美贸易的博弈。在不乐观的环境下,理财坚持三原则:现金为王、防御为主、长期为佳。首先预期就不要太乐观,综合理财收益大概8-10%已经很不错。

我一般也不太建议散户直接去买股票,炒股是技术性的工作而且真的很累,但在未来的两年,我相信经济还是会慢慢复苏,所以18年下半年也许是相对偏低的点位,可以选择优质大蓝筹长期持有,我比较看好消费升级、高新科技。相比较股票而言,我更建议大家投资基金--首推基金定投,趁着现在股市下跌,是定投较好的时机。债券型基金也值得关注,预期收益还是可以的,虽然今年上半年没有那么高啊,但相比较而言,债券型还是比较安全靠谱的。

另外,“A股入摩”指A股纳入MSCI的指数。外资涌入,对增加市场的资金量大会有帮助,外资可能抄底一些优质股票,也会推动企业估值的提高,国内外投资人观点的碰撞也会对A股投资人的心态优化会有比较好的帮助。

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