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大家有没有发现，现在的银行也有P2P产品卖了。不过往往不会直接用P2P命名这些产品，而以“固定期限互联网金融产品”等名目取代，在直销银行上和银行理财、基金等不同类型的理财产品并列。银行卖的P2P收益比一般银行理财高0.5%-1%左右。

因为有银行信用背书，收益也比一般银行理财高，有朋友十分感兴趣，问我要不要买。我的建议是：不要买银行的P2P，因为你实际承担着高风险，却拿着低收益。

银行的P2P是葫芦里卖什么药?

提供这种“P2P”产品的直销银行以甘肃银行、宁波银行、江西银行、廊坊银行、晋商银行、齐鲁银行等城商行为主。

资产端(借款方)有个人，也有企业。

例如宁波银行直销银行的直投专区有个人借贷项目，以其中一个融资金额为10万元，年化收益率为5.1%的项目为例，借款人融资用途为装修，宁波银行为项目见证机构，银行见证的内容包括身份证审核、工作认证、收入认证、人行征信记录。

又比如“廊有财”是廊坊银行直销银行推出的中短期借贷产品，为企业客户提供中短期借款，其审核记录包括营业执照、组织机构代码、融资方财务报表等8项内容。

我们可以看到，银行从中是做项目信息见证的角色，提供借款方信息呈现和审核，不对借款人归还借款本息提供任何形式担保。类似于网贷信息中介平台的功能。

买银行的P2P=较高风险+较低收益

银行卖的P2P产品，其风险性跟常规P2P网贷平台产品的风险性是差不多的。

上面说到，银行在借贷关系中不过是见证机构，不对融资本息提供任何形式的担保。银行虽会表示它有引入第三方担保，但第三方担保其实许多头部P2P平台也有，并不会使银行的“P2P”变得特别。

普通P2P可能面临的风险，银行P2P也可能会面临。

以甘肃银行陇盈e投【20180234】项目为例，其项目规模为1000万元，融资企业为有色金属采选矿业有限公司，营业收入为主要还款来源，公司名下土地及地上建筑物提供最高抵押额。

大家都知道今年“去杠杆”政策以来，企业面临资金流紧张的压力，营收下降，出现了一批企业还款违约潮。一些借款给企业的P2P便因此受到打击，使得投资人回款出现逾期。这种情况同样有可能出现在银行的P2P产品上。

但我们百姓投资者往往会因为理财产品在银行买的，就默认为得到了银行的担保，认为银行产品安全性都较高，其实这是错误的。

与较高风险相对的，这些银行P2P收益低得可怜。根据网贷之家的数据，今年以来，网贷行业的综合收益率在9%~10%。而多数直销银行“P2P”产品的预期收益率在5%左右。

比如上面说到甘肃银行那款P2P，起投金额为1000元，期限259天，预期年化收益5.45%。江西银行直销银行“金e求金”产品，项目预期年化收益最高为5.5%。甘肃银行”陇盈e投”，提供预期年化收益率在4.5%到6%之间。近乎普通网贷P2P收益的一半。

在流动性上，银行P2P也要逊一筹。市面上大多数网贷P2P都有锁定期后债转功能，但是大部分直销银行的“P2P”产品不支持提前退出。

风险相近，收益腰斩，流动性较差，你说银行P2P值得买吗?

这些银行，基本上是把直销银行外包出去，相当于把银行的信用给P2P公司，打着银行的旗号，售卖风险较高的产品，而提供较低的收益和流动性，是一种钻政策空子的行为。一旦借款方无法对付本息，投资人遭受损失，银行的信誉也将受损。

所以对于我们投资人而言，最好是去专业的地方买专业的产品，跨界操作不值得。银行理财就去银行买，P2P就去专门的网贷平台买。有时候表面是贪了方便，有时候以为得了安全，殊不知跨界合作水很深，实则是赔了流动又折了收益。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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