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政策的改变促使P2P网贷商YES-secure结束了最后的垂死挣扎。

这个公司曾通过许诺高达18%的回报来吸引客户，现在已经悄然关闭，并返还了筹集到的资金。

贷款人为了获得比银行更高的利息，选在利用P2P平台把钱直接借给借款人，而YES-secure公司算是在这次“P2P”大潮中发生的最严重的事故。

在制裁政策颁布之前，公司于3月31日关闭，并给客户发邮件承诺全款偿付未偿还的贷款。

自从9年前Zopa.com开创该投资类型以来，已经有30余家公司启动运营，YES-secure就是其中之一。到目前为止，已有超过15亿英镑由RateSetter、Funding Circle等公司出借给客户。仅Zopa一家就已经出借5.4亿英镑。

相比之下，YES-secure仅仅吸引资金54.7万英镑。根据行业监控网站P2PMoney.co.uk的数据，在某个阶段，这家公司曾是第五大P2P公司，但是当关闭之时，它的排名已经跌至第17。

当然，公司曾努力处理大量“高风险”借款者造成的错失支付和违约行为，而这严重地影响了收益。

YES-secure在发给贷款者的一封邮件中这样说到：“我们利用政策改变的契机重新审视我们的商业策略，但是很遗憾的在此告知您，我们将停止P2P网贷服务。”

“决策制定之后，我们将全额等价返还尚未偿付的贷款。”

YES-secure于2010年开始运营，曾简称为“Encash”。它曾试图拷贝Zopa使用的蓝图，将储户的资金分成几个贷款“部件”，出借给不同的个人。它鼓励贷款者和借款者在同一社交网络上建立关系，比如Facebook或LinkedIn。

贷款者能够提供最多高达2.5万英镑的借款，如果不属于贷款者的网络，给每个借款人最多500英镑。这一规定是为了降低一笔贷款坏账的风险，而储户要缴纳0.9%的费用。

来自P2PMoney的数据显示，坏账的平均概率为17.8%，在某一时期曾高达24.9%。这就相当于储户每投资100英镑就会损失24.9英镑。如果整体回报率更低，那么储户就是得不偿失。

另一家公司的坏账率就低多了。自从2010年启动以来，RateSetter的坏账率就维持在0.49%。这家公司还运行一笔“供给基金”，用来抵消失去或违约的支付，这样客户就不会赔钱了。公司说，这意味着客户所收到的“每一分钱”都是遵照广告宣传的利率。

Zopa也开发了类似的“保全”工具，这样它就可以保证贷款者能够全额拿到广告宣传的收益，目前，Zopa的5年利率为5.1%，而RateSetter的5年利率为4.7%。

Funding Circle为小微企业提供贷款，已经“匹配”了2.84亿英镑贷款，平均坏账率为1.42%。目前，除去手续费和坏账，它的回报率为6.1%，高于Zopa和 RateSetter。

这三家公司的成功致使大量公司进行盲目模仿。现在，这个行业由金融市场行为监管局（FCA）进行制定规则，自从4月1日开始接管以来，监管局强制规定了标准底限。其中之一就是所有的P2P中间人必须符合严苛的资本条件，并且要详细展示当公司破产时合同将会如何强制执行。

在FCA接管之前，YES-secure就停止发起新项目。P2PMoney的创始人Ian Gurney认为公司很好的处理了尚未偿还的贷款，有效“收买”了贷款者，这样他们就不必面对资金安全的不确定性。现在，它将要自己来叫停贷款了。

Gurney先生还说：“YES-secure已经挣扎多年，几乎时刻都在扮演着一个角色，那就是最终能为到处寻款未果的人们提供贷款的地方，这也是为何利率会如此之高。”

Martin Lewis：我从P2P中获得的经验

保持安全：如何审查P2P贷款

1. 如果你是第一次投资P2P，选择Zopa，RateSetter或Funding Circle。
2. 检查公司是遵守FCA规定。
3. 公司是否是P2P金融协会成员？这是一个很好的标识。
4. 这个公司运营多久了？持久力是必备要素。
5. 检查坏账率是否合理。低于1%是比较低的；高于2%就有些高了。
6. 收益是否拉响警钟？高于10%的收益率都暗示着借款者风险较高。
7. 手续费和坏账因素是否计算在收益之内？Zopa和RateSetter将坏账率计算在内，但是其他公司并没有这样做。这可能大大降低他们所宣传的收益。
8. 确保费用合理。业内平均为1％。
9. 询问如果P2P公司破产后将会怎么办。管理人是否能保证继续偿付贷款？大多数公司都有一个破产应急计划，但是请你亲自查验，因为在此方面并无官方安全保障。

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