最有看点的互联网金融门户

最有看点的互联网金融门户
国内资讯

揭秘P2P网贷的利益链

本文共3796字,预计阅读时间131

卖力吆喝

在P2P利益链条上,平台、融资者、投资者是主角。以平台为依托,常吃银行“闭门羹”的融资者找到了安慰,但利息成本必不可少。投资者则摆脱了各种理财门槛的束缚,寻求以钱生钱的机会。

2007年以来,一路狂奔的P2P平台引来大量融资者参与,借款人数加速上升。网贷之家数据显示,今年7月借款人数显著增长,达8.87万人。预计到今年年底,单月借款人数或上升到22万人。

很多人因为到银行借不到钱,转向民间借贷,P2P便是互联网化的民间借贷。在市场化的网络环境下,人们可以找到服务更好、利率适中的网贷平台。借款人到P2P平台发标,除了给投资人利息外,也需支付一定的平台服务费,从5%到20%不等。

作为网贷资金链条上不可或缺的一环,网贷投资者在很大程度上影响和推动着P2P行业的发展,他们持有闲置资金,有着浓厚的投资诉求。网贷之家统计数据显示,仅今年7月,网贷行业总体投资人数达40.88万人。预计到年底,投资人数将达82万人。

不过,投资者的眼光也十分挑剔。数据显示,投资人数在1万人以上的P2P平台并不多,大多数平台的投资人数都在5000人以下,累计占比达87.61%。

为吸引更多投资者,平台和借款人使尽浑身解数。最常见的是,各大P2P平台推出新用户注册即赠优惠、充值到一定金额也给予奖励等。融资方则卖力吆喝,把自己的融资项目详细阐述,并给出不错的利息。

目前,P2P平台利息参差不齐,年化利率低的可至6%,高的超过20%。“这些年,P2P行业以400%左右的速度增长,今年全年总成交量预计会突破2500亿元。从贷款利率来看,今年7月份,网贷平台综合利率为17.8%。”网贷之家首席运营官石鹏峰称。

当一项借款标的期满时,投资者并不能将所有利息收入囊中,还需给平台或第三方支付机构一定好处。一般来说,投资者充值或提现时需给第三方支付机构支付一定手续费,且获利后少不了平台的服务费。以金海贷为例,平台上大约有200多位融资者,年利率在12.6%至16.2%区间,投资者获利后需将投资收益的10%用来支付平台的本息保证金。

值得注意的是,目前市场上也出现了一批以高息为诱饵的伪P2P平台,投资人在追求较高收益的过程中需要规避“中雷”风险。通常,年化利率超出24%的借款项目尤需警惕。

利息过高也会加剧借款人的风险。其实,从行业最初到现在,P2P投资者和借款人都在“雷声”中变得越来越理性,且倾向于选择有担保的平台。

担保“安慰”

担保公司和P2P平台的合作方式主要有两种:一种是担保公司为P2P平台作担保;另一种是担保公司为在P2P平台交易的借款人作担保。据悉,目前后者的担保模式运作得较多。有些时候,较为强势的P2P平台会选择和很多担保公司合作。

担保P2P火了。网贷之家最新数据显示:今年7月份,我国新上线99家P2P网贷平台。目前行业共有P2P平台1283家,越来越多人挤入这一领域的背后,是资本逐利的本性使然。那么,这一行业又能给他们带来多少利益?

与P2P合作的过程中,担保公司可以给P2P找客户、找资金的使用方,这些客户担保公司会进行实地考察,掌握最新的经营信息,管控风险。担保公司的参与能扩大借款人融资及资金使用的规模。

据了解,通常P2P的担保杠杆在三倍左右,也有的平台担保杠杆最高能达到10倍,担保费用一般在2%至3%,由借款人承担。

公司还会获得P2P平台给的返点。也有担保公司主动上门寻求与P2P合作。他们给P2P平台推荐借款客户,并对其进行担保。

“与P2P合作的过程中,担保公司可以给P2P找客户、找资金的使用方,这些客户我们会进行实地考察,掌握最新的经营信息,管控风险。担保公司的参与能扩大借款人融资及资金使用的规模。”成都中小企业融资担保公司总经理龚民表示。至于成本,则取决于合作双方的约定。“担保费要看总体定价,视担保机构的信用评级,以及投资人对其投资回报的预期而定。”龚民说。

据了解,通常P2P的担保杠杆在三倍左右,也有的平台担保杠杆最高能达到10倍,担保费用一般在2%至3%,由借款人承担。

担保公司对P2P这一新兴的金融业态兴趣不减。这是双赢的买卖:P2P平台有了担保公司的“保障”,有利于提高其市场接受度,便于提升参与热情,促成发标者融入资金。与此同时,担保公司在与传统“银保”合作遇冷的情况下,P2P给他们开了一扇大门。更重要的是,P2P平台不单是融资业务,还有保险、租赁等其他产品业务,这些为双方的后续合作释放了更大的空间。

P2P对平台借款人若一家一家地去调查,成本负担很重,所以担保公司对P2P而言是一个必要的存在。因为投资者将资金交给相关的使用方之后,对对方的情况却相对模糊。而目前国内很多P2P平台对借款人信息的核实也是难题。于是,P2P平台选择对当地的产业情况、企业经营状况比较了解,且掌握很多投融资信息的担保机构合作,对P2P未来发展大有裨益。

基于风险考虑,不少担保公司拒绝担保本地以外的客户。“如果是平台现有的、不在成都地区的客户,原则上我们不会承保。我们只担保那些我们能够把控风险的客户,外地的企业风控成本太高。”龚民说。

针对担保公司与P2P的合作,还有另一种交易不可忽视。石鹏峰透露,有些时候,担保公司不一定是第三方,很多担保公司与P2P平台本身有关联,很可能是一个集团旗下的兄弟公司。这种左右手担保的现象在网贷圈中并不少见。以至于有人甚至认为,担保公司只是给投资人一个心理安慰,如果单单依赖担保公司的风险兜底那就太冒险了。

资金托管

在P2P整个产业链条中,常被推到风口浪尖的是第三方支付。目前,P2P资金托管大致有两种类型:一种是通过第三方支付公司进行托管业务,另外一种是通过银行托管。据了解,目前通过银行进行资金托管的模式大都是保证金托管,资金全面托管的几乎没有。但如果只是风险备付金或者风险保证金的托管,那就相当于在银行开了一个账户,受银行监管。值得注意的是,此类账户信息披露时间不固定,资金是否专款专用,投资者并不好把控。总体看来,这类托管的门槛较低,但不少P2P平台以银行托管作为噱头使投资者更加放心。

而银行之所以尚未启动像第三方支付公司一样的托管模式,主要是由于前期接入费用很高。如果与P2P进行深入合作,银行一般需要专门为P2P行业设计一套流程,然后按照流量收取服务费用。“银行也是最近几个月才刚刚开始涉足这一领域的。平安、光大、招行已经开展类似业务了,我们最近得知建设银行也在开发这个项目。”某业内人士透露。

P2P当前资金托管的主要合作对象仍是第三方支付公司。金海贷董事长张博宇表示:“我们与腾讯财付通合作,投资者的钱都在那里。充值的手续费是千分之二,由平台垫付,提现则是一元钱一笔。”张博宇说。

据了解,尽管有的P2P平台通过马甲虚假借款人的方式,绕开第三方支付把资金划走。但是第三方托管加大了其犯罪成本与犯罪难度,对于平台来说,从形式上避免资金落到自己名下,实现结算分离。

在北京市大成律师事务所律师肖飒看来,现在有些平台能控制资金走向,但为了显示自己不动这笔钱,他们会把资金放到第三方或者银行。“第三方托管很难起到防火墙的功能,很多时候是给人一个心理安慰。虽然有些银行在做托管,但是难以做到对借款人更多监管。提款时,提供一些合同文件,只要能通过银行的书面审查便会放款。”肖飒说。

不速之客

任何一个火爆的领域总会有一些不请自来的“客人”,P2P这个充满金钱味道的圈子就深受黑客们的喜欢。

大部分P2P平台都曾遭受过黑客的攻击。7月7日,P2P平台新联在线发布了遭受黑客占用宽带攻击的公告;8月4日,翼龙贷遭到黑客攻击,服务器被迫停摆6小时;8月9日,金海贷发布公告称因为遭遇黑客攻击,网站不能正常运行;8月11日,网贷之家和网贷天眼同时出现无法登录的状况,疑遭黑客攻击。数据显示:2013年,国内有近7家网贷平台因遭黑客攻击而关停。

黑客攻击P2P平台的背后,逃不开利益驱使。一部分黑客的真实身份是竞争对手,他们入侵对方网站,导致用户从该平台流失;而另一种黑客则是直接向被攻击网站索要钱财。有的时候,黑客不会直接攻击网站,他们会事前通过电话、QQ等通讯工具进行敲诈,如果不成功,就以攻击网站作为威胁。

至于敲诈金额,几百到几十万不等。尴尬的是,很多时候,平台选择花钱息事宁人。翼龙贷就曾支付给黑客几千元“私了”。对于那次攻击,翼龙贷董事长王思聪表示,本来是想报案的,但考虑案件定性困难,加上时间可能会拖很久,所以决定花钱了事。尝到了甜头的黑客变本加厉,今年8月再次向翼龙贷出手。事前,黑客通过相关人员索要10万元遭到拒绝,随后黑客发起攻击。

备受黑客困扰的还有其他并未公开的网贷平台。黑客以“不给钱就封站”作为威胁,使网贷公司苦不堪言。

黑客发现了P2P平台的软肋。而P2P平台报警的话,由于攻击并未造成直接损失,所以立案较为困难。同时平台害怕由于网站无法正常登录造成投资者恐慌。此外,频繁遭受攻击会使投资者对平台的安全性产生怀疑,所以大多数情况下,P2P平台都会选择“破财免灾”。但尴尬的是,一个“给钱”的开头让黑客们如愿以偿,他们会变本加厉提出更为过分的要求,一旦平台不能满足,网站依然会遭遇攻击。

为此,不少平台开始重视下重金稳固网络安全。王思聪表示:“翼龙贷每年在网络安全上要投入200万—300万。我们外聘了第三方网络安全公司,同时公司内部也成立了安全团队。”


用微信扫描可以分享至好友和朋友圈

扫描二维码或搜索微信号“iweiyangx”
关注未央网官方微信公众号,获取互联网金融领域前沿资讯。

发表评论

发表评论

您的评论提交后会进行审核,审核通过的留言会展示在下方留言区域,请耐心等待。

评论

您的个人信息不会被公开,请放心填写! 标记为的是必填项

取消

互联网金融狂潮简史

秋源俊二 14小时前

[未央研究]本周互联网金融回顾 | 2017年第46周

未央研究 1天前

京东征战P2P 成BATJ中首个明确布局网贷的巨头

三水 | 网贷之家 1天前

赴美IPO热潮下,理性观察上市系平台数据表现

网贷之家 1天前

他的模式全球风靡,却在中国水土不服?

一本财经 1天前

版权所有 © 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备17044750号-1