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据了解，目前招财宝接入的金融机构约有40家，平台交易总规模已突破110亿元，用户人次超过50万。阿里小微金融事业部总经理袁雷鸣表示，招财宝将通过互联网的云计算、大数据的技术，让碎片化的资金去满足碎片化的融资需求，使得活期和定期这两个完全不同类型的投资理财产品实现完美的融合。

综合来看，在短期内招财宝势必将产生与“宝宝”们类似的效应。不过，从宝宝发展的历史上看，当时大红大紫的余额宝，如今却在4％收益率上下挣扎，因此，对于“余额宝”的兄弟产品招财宝来说，如何保持高收益率是其继续在市场站住脚的关键。

余额宝“兄弟”招财宝面世

据媒体报道，阿里巴巴旗下小微金融服务集团于8月25日在上海正式发布又一个互联网金融创新“招财宝”。招财宝是阿里巴巴旗下小微金融服务集团打造的理财交易平台，投资者可以购买到银行、基金、保险公司等金融机构发布的各类定期理财产品，以及中小企业或个人融资者发布的借款产品。招财宝核心主打“变现”功能，投资者购买了定期理财产品后，提前变现获得的收益率不会降低。

“招财宝是余额宝的兄弟！”在招财宝的发布会上，CEO袁雷鸣一再强调招财宝的战略地位。据介绍，在招财宝中，让袁雷鸣最为得意的是其推出的“变现”功能，比如用户在招财宝购买了7％收益率的定期理财产品后，中间任何时间要用钱，都可以立即变现，并且原产品收益率保持不变。在向平台支付交易金额千分之二的手续费后，变现金额在10秒内入账。

实际上，发力定期理财市场的，并非招财宝一家。此前，新浪网推出了第三方理财平台“微财富”，传统金融机构如平安银行推出了“陆金所”等。对此，业内人士认为，招财宝高调的发布会或将推动定期理财市场搏杀升级。

阿里借招财宝曲线布局P2P

招财宝的推出掀起了一场风暴。业内人士普遍认为，阿里招财宝的“随时变现”功能“居心”易见。首先，招财宝继承了兄弟余额宝的特色，用活期理财的概念去做定期理财产品，通过大数据的运用将定期理财活期化，通过互联网思维手段用低成本吸引用户。

其次，为了应对余额宝利率下降，用户流失的现状，阿里希望通过招财宝对余额宝出逃用户进行再吸收，而且招财宝绕开了支付宝快捷支付的限额，为大额支付打开通道；最后，招财宝“随时变现”功能操作上与P2P平台相似，且符合监管去担保化思路，对P2P平台信息中介的定位，实现曲线打入P2P领域，迎合监管要求。

据了解，目前招财宝接入的金融机构约有40家，平台交易总规模已突破110亿元，用户人次超过50万。宝宝类产品的火爆无外乎是高收益和随时取现的灵活性，这是“宝宝们”聚集用户资金最根本原因。而招财宝的“可变现融资”，将定期理财的高收益和活期存款的高流动性兼并，大大提高了其与传统定期理财产品之间的竞争力。招财宝将成为阿里巴巴曲线进入P2P领域的利器。

保持高收益率是关键

招财宝与余额宝相比，最大的不同是与支付宝割裂，用户购买和赎回招财宝产品的账户资金并不来源于支付宝，而是来源于余额宝。根据招财宝的官方公告，招财宝账户余额只支持提现和购买理财产品，不支持转账和其他消费。此外，招财宝有预约购买功能，预约购买后，购买部分资金从余额宝中扣除，在预约的这段时间内，资金将继续享受余额宝收益，购买成功后，资金划入理财产品，享受理财产品收益。

由于支付宝有每日支付上限，在购买商品过程中，这一资金上限并不明显，但购买理财产品将遭遇一定的限制，理财产品对资金要求较高，虽然招财宝的个人贷产品多数融资需求都不高，一些项目资金要求仅几千元，但招财宝平台上销售的保险和基金产品，产品规模往往达到几亿元，购买下限就1000元。如果大规模购买，资金可能很快就超出支付宝的每日上限，对用户体验造成不良影响。

此外，目前招财宝平台仍旧是需要预约抢购的产品，当然一方面招财宝考虑到用户使用的便捷性和时间成本，但本质是因为稀缺才需要抢购。拥有3亿用户的支付宝不会缺钱，但招财宝平台的融资客户是金融机构带来的，优质、安全有资产的融资客户是各家争抢的重点，P2P的这个瓶颈也会是招财宝的瓶颈，没有持续高质量融资客户导入，招财宝将会是无源之水。

 

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