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火爆发展的网贷行业吸引了越来越多的“淘金者”，从追逐高息的理财屌丝、抱着发财梦的创业者，到风险投资、产业资本，再到上市公司、金融机构，可谓“天下熙熙皆为利来”。

而今，网贷评级也借势而起，欲图分食网贷行业的一杯羹。实际上，目前真正能称的上是网贷评级机构的屈指可数，不少所谓第三方平台每月以“网贷排行榜”的名义发布榜单，打得是“擦边球”。一位从事网贷行业资深人士表示，在网贷评级火爆的时候，总共有二三十家从事名义上的网贷评级，由于其公信力缺乏，评级不科学，难以盈利，很多评级平台倒闭。网贷评级的盲目无序发展滋生了种种乱象，一是打着评级的幌子向P2P平台要钱；二是论坛中会出现恶意攻击P2P平台的帖子，甚至造谣的消息；三是随机抓取信息，透明度低，公信力受到质疑。这不仅会误导投资者，也非常不利于网贷行业的发展。

因此，资深投资人羿飞强调，网贷评级仅仅是投资者投资时的参考依据，而不能纯粹“照方抓药”，将资金全部押到评级高的平台上。

各榜单评判维度各有侧重

好平台认定标准相去甚远

“目前国内做网贷评级的有十几个”，一位P2P网贷业内人士表示。这些评级大致可分为两类，一类是给网贷进行“AA、A、B……”评级划分，另一类则是每个从各指标评分为网贷平台进行的排名。据了解，最受投资者关注的网贷评级榜单有由第三方资讯平台网贷之家发布的网贷平台综合评级表以及由羿飞个人在P2P网贷垂直社区网贷天眼上所发布的网贷评级，此外还有“火锅评级”、“碧水评级”等。

从网贷之家公布的评级表看来，该榜单采取打分的方法，一共选取了80个平台，主要考察成交量、营收、人气、收益、杠杆、流动性、分散度、透明度、品牌等九大维度，并给予不用的比分占比。据网贷之家介绍，网站建立了一个100家以上平台数据的评级库，对于可获取数据的定量指标，采用先取对数，然后标准化的方法得到打分。以9月份排名为例，人人贷、宜人贷、陆金所、利网、积木盒子分别以73.35分、66.91分、65.11分、63.75分、62.17分排位第一至第五名。

羿飞则选取了36个平台，评判有十项指标，包括月成交量、人均借款、平均周期、月投资人数量、月借款人数量、平均利率、成交增长率、信息透明、品牌知名度、服务质量。除了后三个维度有主观打分的成分外，其他七项指标都有数据支撑。据他发布的9月份平台榜单显示，前五位分别为人人贷、微贷网、有利网、翼龙贷和一起好。

火锅网贷则将风险等级分为六档，位于风险等级最低一档的平台包括红岭创投、陆金所、合拍在线、有利网、开鑫贷、微贷网、人人贷。而被碧水凉夏网贷俱乐部排在前列的网贷平台则为金开宝、金开贷、91旺财以及开鑫贷。

从以上榜单不难看出，各榜单都从不同维度进行测评，以至各自认为“靠谱”的平台都不相同。但是值得注意的，虽然各榜单的侧重有所不同，但对于“靠谱”的认定却相去甚远，例如在碧水榜被评为最高级别的金开宝都未进入火锅榜单的前三个等级。而像这样同一个平台在一个榜单上评级很高，在另一个平台上评级很低的情况在目前的网贷评级行业中并不鲜见。

榜单排名牵出灰色交易

真实坏账数据难以获取

“国内网贷评级并没有统一的标准”，因此各榜单对“靠谱”的认定都大相径庭。当网贷评级标准不能统一、缺乏监管部门的制约，目前国内的评级发布机构的公正性、客观性、独立性都存在疑问。而在此充满矛盾与疑问的环境中，也就滋生了前述的三种网贷评级乱象乱象。

一位资深网贷投资人“司南”表示，“有时候看到一份榜单，里面有一半的平台都没听说过，这其中的利益链接不言而喻”。羿飞也表示网贷评级确实存在灰色交易。据调查了解到，由于榜单中排名靠前的平台会在一定程度上获得投资人信任，使得平台业绩有所提升，所以会有平台花钱买榜。羿飞坦言，当他榜单中的平台排位所有下降时，该平台就会找他进行“公关”。

此外，值得一提的是，作为网贷评级榜单，支撑维度的平台数据来源尤为重要。为了保持评级的客观有效性，“我的数据主要来自第三方，比如网贷天眼，他们给我提供了大部分数据，抓取不全的会去其他第三方网站上抓取一些，或者我直接去找平台要一些数据，它们也会给的”，羿飞表示，“但是有一个数据是最重要的，但是绝对拿不到——平台的坏账率”。而且不但是个人拿不到，包括其他机构也难以获取平台的坏账率。

“很少平台公开自己的坏账率高于5%，或者把预期、坏账都写成0，但我认为其实有多平台达到10%”羿飞谈道，“即使平台坏账率高，它们就算拿自己的利润去补，也不会把坏账率公开出一个很高的数据，怕投资者害怕。可其实这种情况更可怕——我不知道你的数据，不知道你的风险。但是，目前没有妥善的解决方案”。

因此，他认为，网贷评级的指标确实有用，前提是平台在正常经营的合理范畴内，通过它的运营数据，可以看出平台的动态风险指标是否有变化。但是，作为平台最核心的数据，如果平台的坏账率过高，其他的一切指标都推翻了。“做网贷评级关键在于你怎么看待评级，你要是觉得评级是你手里控制大众的工具，那你的评级就做不起来”，羿飞说道。

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