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3月以来，在央行加强对互联网金融的监管之后，市场争议不断，更是出现了一些不理性的声音。不久前，阿里巴巴董事局主席马云在其“来往”中以“支付宝，请扛住！”为题撰文，将四大行摆在了对立面，称被“四大天王联手封杀”。工行随后回应，对限制快捷支付额度作出解释，认为存在安全隐患。你来我往间，互联网金融与传统机构、互联网金融与监管层之间，被人为对立了起来。

不得不指出，这种对立对于解决监管问题不仅没有帮助，反而会损害双方的互信，以及此前达成的共识。一般认为，即使是多数从业者也承认，草根气息浓重的互联网金融，需要得到合理的监管，一方面规范市场的发展，另一方面也能起到及时发现风险，推动行业优胜劣汰、纳入良性循环的作用。举例而言，去年以来，P2P行业频现跑路事件，令整个行业的形象都蒙受了损失。不少从业者呼吁，应当尽快出台符合中国国情和P2P行业实际情况的监管方案，以抵御可能到来的倒闭潮甚至跑路潮带给行业的冲击。换言之，已经有互联网金融的从业者认识到，监管并不是在妨碍他们的日常经营，而是在帮助他们抵御危机、防范风险。

此次引起争议的监管动作，包括暂停虚拟信用卡和二维码支付，以及对转账额度的限制，从事后央行的解释看，理由是比较充分的，相关环节的确存在着风险隐患。其中，虚拟信用卡是弱实名制问题，无法确定开卡人的真实身份；二维码支付存在着安全风险及支付风险，交易链条还不够完善；限额则是因为第三方支付企业的信用有限，法律保障机制远低于商业银行，一旦支付机构出现风险，支持账户中的余额很有可能不能回兑成货币。此外，在回应限额争议时，央行并没有把话说死，称对支付和转账的额度限制，还有调整的空间。言下之意，监管层愿意与市场沟通、协商，以求在满足风控要求的同时，能够维持行业的正常发展。事实上，央行在暂停虚拟信用卡和二维码支付时也特意强调，这次是“暂停”而非“叫停”，在技术问题解决后，还会重新放行。相应地，对于互联网金融企业而言，在面对监管之时，要做的是解决央行提出的风险，使得自身的操作更加合规，而不是把央行及商业银行都推到对立面。

应当看到，央行加强监管不仅基于对风险的考量，其实也是在保护（而非扼杀）互联网金融这一新兴业态。因为一旦出现风险，互联网金融企业们要面对的就不仅仅是破产倒闭，更要承担法律责任。这不是“你敢付，我敢赔”的问题—这一口号被一些支付机构当作吸引客户的承诺，而是一旦出现风险，这些企业赔不赔得起，能否承担法律责任的问题。从现实结果看，很多互联网金融企业都做不到百分之百的赔付，比如那些跑路的平台；又比如，假使因为某些“黑天鹅”事件，导致余额宝遭遇挤提，阿里巴巴与天弘基金真的能在不上存款保险、没有政府兜底的情况下，及时完成兑付工作吗？商业银行尚且做不到这一点—这也是存款保险制度的必要性所在—更不用说风险管理更加薄弱的货币基金了。有意思的是，在2011年的“支付宝转移风波”中，马云曾经表示，“假如我把支付宝弄瘫痪了，我不仅仅是公司倒闭，而是进监狱。”彼时，为了满足央行的规定，阿里巴巴集团不惜冒大不韪将支付宝转移至私人公司。如今，时隔仅4年，在面对央行监管时，阿里巴巴的态度来了个180度大转弯。

在我们看来，对于这场仍在升温的关于互联网金融监管的争议，各方都应以更加理性的态度应对，加强协调与沟通，寻找到彼此都可以接受的均衡点。目前来看，关于互联网金融监管的争议主要集中在三个层面上：一是原则问题。监管机构所提出来的规则，需要互联网金融企业予以适应。而且，这其中还存在着一定的弹性空间。二是利益问题。互联网金融对商业银行及银联等构成了冲击，但这可以通过从竞争走向合作来化解。事实上，互联网金融与这些传统机构有着广阔的合作空间，而不是非要在零和博弈中斗个你死我活。在这点上，中信银行与阿里、腾讯的合作值得借鉴。三是技术问题。央行所指出的虚拟信用卡和二维码支付的风险，其实都是技术问题，完全可以通过技术进步和制度设计予以解决。把这三个层面的问题梳理清楚了，互联网金融的发展也将更加合规与规范。

理性地来看，企业应该认识到，监管在客观上是在保护互联网金融行业及从业者。因为一旦出现风险，合规与否将是区分市场风险和操作风险、判断企业应当承担多少法律责任的关键要素。合规性的监管并不是在妨碍企业的正常经营，而是在保护企业的长期利益，以及市场的正常运转。在这方面，监管层与市场之间存在着大量的共同利益，不应被简单与人为地对立起来。如果互联网金融一骑绝尘地超前创新，一旦积累大风险而引发大整顿，整个行业都有可能毁于一旦。

将互联网金融这一新兴业态纳入监管是有必要的，这也是对相关企业及从业者的保护。互联网金融企业需要加强与监管层的沟通，在沟通中共同寻找有效的监管方式。在金融行业，一旦出现较大的风险，就不再是企业经营的问题了，而需要承担法律责任。从这个角度讲，适当勒住缰绳对各方都有好处。

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