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第三方支付盈利模式衍生渠道之争

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从1998年,Paypal在美国加州圣荷西市设立总部。到2005年支付宝在中国的横空出世。第三方支付平台在中国开始迅速崛起。从2008年到2009年,第三方支付平台呈现爆发式增长。为了使第三方支付市场能够健康有序成长,中国人民银行于2010出台了《非金融机构支付服务管理办法》,将第三方支付平正式纳入监管体系。并于2011年5月,颁布了首批26张第三方支付牌照。截至目前,央行共计颁布了270张第三方支付牌照。

那么,第三方支付平台产业结构如何?盈利模式怎样?下面我们就这些问题做一下探讨。

一、定义

首先,我们应该明确所谓的第三方支付平台是一些与产品所在国家及国内外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在通过第三方支付平台交易的过程中,消费者选购商品后,使用第三方支付平台的账户进行付款,由第三方支付平台通知商户货款到达,进行发货,消费者收到商品后,确认收货,由第三方支付平台付款给商户。由此看来,第三方支付平台,既独立与银行、商家和消费者,又是联通交易各方的结点。并且以其良好的兼容性、信用中介、安全、方便、快捷的特点迅速占据了电子商务支付领域的大笔份额。

二、行业竞争现状

接下来,我们根据波特五力模型,分析第三方支付市场竞争现状。

波特的五力模型主要用于分析行业的基本竞争态势。该理论确认了竞争的五种基本来源:现存竞争者的威胁,替代品的威胁,供给者和购买者的议价能力,以及潜在进入者的威胁。

(1)现存的竞争者的威胁较大,但行业容量将持续增长。尽管目前为止有二百多个第三方支付牌照,但是支付宝和财付通占据第三方支付百分之九十以上的市场份额。在抢滩第三方支付平台的过程中,他们分别依托于淘宝电子商务平台和QQ社交平台,迅速获得了消费者较高的认可度。同时,独立的第三方支付平台--快钱、汇付天下等也在金融、航空、在线教育等垂直领域得到了一定的认可。而银联商务作为线下的第三方支付机构,并且之前是唯一的交易清算商,几乎垄断了整个线下支付行业。尽管,国内清算市场将要开放,但不排除银联降低手续费的可能,银联商务的线下支付市场地位可能暂时无法撼动。这些现存的第三方支付平台,凭借其品牌优势构建了较高的行业壁垒。

然而,日前国务院发布的《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》再次预示了电子商务将继续扩大规模;同时,目前较为火爆的"互联网+"模式,也将推进许多传统行业成为第三方支付的市场;并且,第三方支付线上线下一体化的业务布局,使得线下业务成为继互联网支付之后的一个快速增长的领域。因此,我们可以判断第三方支付平台的市场还有很大的增长空间。

(2)供应商的议价能力不会构成很大威胁。作为第三方支付的供应商--银行,与第三方支付平台的关系不仅仅是供应商与客户的关系。其与第三方支付平台更多的是协作关系。第三方支付平台把消费者支付的的资金,托管在银行。银行成了第三方支付平台的背后力量。随着电子商务的发展,第三方支付平台将有越来越的资金流转,其对银行的议价能力也越来越高。

(3)替代品的威胁较低。银行作为第三方支付的目前来看唯一的替代品,其目前在线上支付方面不能满足消费者灵活、便捷的支付需求,无法完全替代第三方支付平台。因此,第三方支付平台的替代品威胁较小。

(4)消费者的议价能力较高。不论是个体消费者还是运营商这种机构消费者,目前虽然只能被动接受第三方支付平台提供的服务。但是,消费者和运营商可以选择为其提供更优质服务的第三方支付平台,且其转换成本(接入费用等)较低。因此,在第三方支付快速发展的时期,把握住客户需求,为其提供良好的支付解决方案,才能突出竞争优势,掌握市场。

(5)潜在进入者威胁较高。申请第三方支付牌照的要求较高,比如,最低注册资金1亿元人民币;连续为金融机构提供信息处理支持服务2年以上,或连续为电子商务活动提供信息处理支持服务2年以上等。但是由于第三方支付平台是资金流通的渠道,尽管要求较高,各大机构都想借助第三方支付平台打造自己的行业优势。例如,2014年,平安集团就通过收购的方式获得了第三方支付牌照。

通过以上分析,尽管行业目前已经存在激烈的市场竞争,但是其庞大的市场容量,以及几乎没有替代品的威胁,成为目前吸引潜在行业进入者的重要因素。

三、盈利模式

进入一个新的行业,除了重视其发展前景以外,我们还要了解这个行业的盈利模式。如何获得利益,维持企业生存,直到发展壮大,是每个行业新成员必须思考的问题。

第三方支付平台有如下几种盈利模式:

1.手续费。即第三方支付向用户收取手续费与向银行支付的手续费之差。无论是线上的支付宝还是先下的拉卡拉,手续费都是其传统的盈利模式之一。其中针对个人的主要有转账(至银行卡),提现,缴费,短信安全提示以及外币支付等等。针对企业的主要有安放POS机,为企业提供查询、对账、追收及退款等清算交易相关的服务手续费。手续费的区间一般在0.08%-1.25%之间。但是,这种盈利方式技术含量较低,边际利润也较低,第三方支付平台只能通过增大交易流量来增加收入。

2.广告费。第三方支付平台拥有的互联网平台以及移动客户端,都会收取各种商户的广告费用。

3.沉淀资金的利息收入。这里的沉淀资金也就是,《支付机构客户备付金管理办法》中所称的备付金--是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收货币代付资金。其中风险准备金比例不得低于其银行账户利息所得10%,这也就意味着第三方支付机构最多可以获得90%的利息收入。在以活期存款形式的客户备付金满足日常支付业务的需要后,其他客户备付金可以"以活期存款、单位定期存款、单位通知存款、协定存款或经中国人民银行批准的其他形式"存放,但"期限不得超过3个月"。这意味着,部分客户备付金可转成为期3个月的单位定期存款。支付宝的相关工作人员表示,这部分收入占支付宝平台收入的5%。但是,如果拥有预付卡牌照的第三方支付平台将能够更好的实现资金沉淀,那么沉淀的资金可以占到当年发卡额的百分之七十到八十。按照4%-5%的协议存款率,和0.78%的手续费来估算,这部分的利润还是很可观的。

4.服务费。这里所指的服务费是指第三方支付平台为其客户提出支付解决方案,提供支付系统以及各种增值服务。这也应该是第三方支付平台最核心的盈利模式。前三种盈利模式在不同的第三方支付平台之间具有同质性,无法将不同的平台区分开来,不能体现平台的竞争优势。因而,第三方支付平台企业必须通过为客户提供安全、便捷、高效、成本较低的支付解决方案来提升其产品溢价,吸引更多客户,获得企业核心竞争力。

四、第三方支付的渠道之争

在拥有技术方面的优势之后,渠道之争显然是第三方支付平台发展的一个重要的战略。

(一)线上模式

从线上来看,随着"互联网+"模式的发展,传统的行业将更大程度的运用互联网的便捷,完成销售和支付等一系列的活动。为这些平台提供支付解决方案,是支付平台的首要任务。

1.金融行业

第三方支付平台与基金、保险、P2P平台等金融平台结合,为其提供支付解决方案。最近,各大金融机构纷纷借助互联网的力量,拓展自己在线上的销售渠道,第三方支付平台的介入可以为这些销售平台搭建支付通道。有的第三方平台还构建自己一体化的支付平台。对于基金方面来说,由于受到监管的限制,第三方支付平台本身不可以作为基金销售的渠道,但其可以以"基金超市"的方式服务投资者。即通过代销的形式将不同的基纳入到统一的销售平台来推荐。比如,汇付天下研发的"天天盈"基金销售平台。对保险来说,第三方支付机构也是助力其销售的中坚力量。根据市场数据显示,通过第三方支付进行的保险网络直销,其客户转化率约为1%到2%,而传统电话直销的客户转化率仅有万分之四至万分之五。并且支付平台为保险提供交易、付款、退款及理赔的一条龙服务,以及为客户先行垫付保险金等服务,极大简化了保险销售程序,缩短了交易时间。对于P2P来说,第三方支付平台,不仅仅扮演了资金流通的渠道,还借力互联网金融发展资金托管业务。2014年10月21日,易宝支付发布首个P2P资金托管移动平台。汇付天下也在同年10月20日对外称,接入其托管系统的P2P平台超过300家。在P2P行业越来越规范的情况下,其资金体量不可小觑。第三方支付平台在注重为各种金融平台提供良好的支付解决方案的同时,更要把握好B2B模式,利用自身渠道连接的优势,整合各种资源。比如提供包括私募、公募、股票、基金、信托等各种金融产品的全资产配置服务,既可以直接联通二级市场,也可以做融资融券服务。这样一来,第三方支付平台就不仅仅是一种支付工具,更成为各种资源的整合者。

2.跨境电子商务

在跨境电子商务这种贸易模式下,不同国家的交易主体通过电子商务平台达成交易,进行支付结算及跨境货物的运输。根据商务部的统计数据,跨境电子商务在2014年交易额达4.2万亿元,庞大的资金体量也吸引着第三方支付机构。跨境电子商务中,B2C模式目前较常采用第三方支付,如Paypal。而B2B模式目前比较常见的支付渠道还是线下支付,采用信用证、银行转汇如西联汇款等。我国第三方支付应该把握好跨境电子商务B2B支付这片蓝海。目前,支付宝、财富通以及银联电子已经取得了跨境电子支付的试点资格。

就线上支付而言,第三方支付平台要把握好B2B模式,积极与各个网络平台构建合作关系,并利用自身优势整合资源,同时研发自己独特的支付解决方案,提供安全高效的支付系统,才能在激烈的竞争中突出自己的核心优势。

(二)线下模式

在2015 第七届中国移动支付产业论坛上,大家对移动支付可信生态圈格局初步形成已经达成共识。移动互联网用户从PC端用户开始逐渐迁移,线下移动支付场景的拓展也使得移动支付成为继银行卡、现金之后被高频使用的支付工具。这里,我们主要介绍手机端支付,以及智能电视支付。

1.手机端支付

只要消费者在自己手机上装有相关的支付应用软件,其可以在消费时直接通过第三方支付平台缴费,而无需刷卡或者支付现金。据艾瑞咨询的数据显示,2014 年第三方移动支付市场交易规模达到 59924.7 亿元,较 2013年增长 391.3%,并且呈现出较高的继续增长态势。由此看来,手机端支付是第三方支付平台的"必争之地"。目前,手机端支付主要以超市、便利店和公共交通等为主要支付场景,以小额支付较为主要。随着手机端支付的普及,我们可以预见消费者可以在各种实体店进行移动端的支付,甚至是农贸市场,学生的校园一卡通。将来的日常生活相关的支付均可以借助移动客户端实现。因此,第三方平台应该更加注重探索近场支付解决方案。同时,还有一点我们不能忽视的是:移动端的硬件--手机是支付软件依附的主体。如果第三方支付平台能够将自己的移动应用软件直接植入手机,如IPhone 自有的Apple Pay,使用户可以通过使用硬件来建立对软件的使用习惯,那么第三方支付平台将会在竞争中更具优势。日前传闻苹果总裁库克有意与支付宝合作使Apple Pay 介入中国市场,也印证了这个观点。因此,第三方支付平台应该积极探索与手机制造商的合作,把握好移动端的支付渠道。

2.数字电视端支付

在数字电视产业的转型中,数字电视更注重与用户进行信息交互。在信息交互过程中,为用户提供电视购物支付体验是数字电视产业重点关注的环节。数字电视因其技术上的特点,比互联网端和移动端的支付更加安全,同时可以通过增加老年人、农村家中无电脑成员的使用来扩大目标客户群体。因此,数字电视端支付也成为各大支付商重点关注的新兴领域。所谓数字电视端支付是指用户通过数字电视相关硬件即"电视+遥控器"辅助来完成支付的方式。主要包括:电视钱包、无卡(无磁)支付、刷卡(有磁)支付及金融IC卡支付。其中后两种,主要是通过如POS机类硬件实现。电视钱包支付是基于虚拟账户来实现的,安全性由电视运营商来决定,主要针对小额支付。无卡支付主要是通过第三方支付平台的安全模块,输入银行卡号和交易密码来实现的。同手机移动端支付一样,第三方支付平台需要借助机顶盒来介入数字电视端支付市场,培养用户习惯。因此,与机顶盒及数字电提供商的合作是第三方支付平台需要拓展的领域。并且,目前数字电视支付市场基本空白,竞争不激烈,把握好数字电视支付端是重新分配第三方支付市场用户,改变行业竞争格局的机会。

通过以上分析,我们了解到第三方支付可以渗透到经济生活的方方面面,只要发生交易行为,我们就可以通过第三方支付平台来支付。而一旦用户对第三方支付平台形成依赖,那么他所有的支付行为都将在第三方支付平台上留下"踪迹"。也就是说,第三方支付平台将掌握一个人的大部分经济活动。这些沉淀在网络上的数据,慢慢成为我们分析用户行为,为其提供更精准"支付+营销+金融"服务依据的大数据。届时,第三方支付平台将不再只是一种支付工具,它可能是一种信用工具,个人信息记录工具,也可能是社交工具。第三方支付这片蓝海有巨大的空间等待我们去探索。

本文系未央网专栏作者李秉恒发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


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