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恐惧与无知相伴 P2P亦是如此!

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一切的恐惧与失误都源于无知,去理解、去感受……然后再判断。——摘自《麒麟》。

对于任何新生事物,恐惧与无知相伴相生,P2P也不例外。去年底e租宝事件的爆发,给尚未发育成熟、正蹒跚学步的P2P业态以重创,谈P色变已成为大半年来社会普遍形成的一种共识。再加之全国对互金的专项整治,只剩那些不忘初心的从业者和研究者还在默默地坚守和探索,试图通过努力去改变人们对P2P的认识,打消人们的恐惧和不安,重塑P2P的形象。

作为行业的一名观察者和研究者,笔者在此想为诸君剖一剖大家恐惧的真相,让大家切身直面恐惧,究竟有木有我们想象和听说的那么可怕?

对P2P的恐惧1:P2P=民间高利贷?

笔者曾与一位银行界的朋友闲聊时,他说你们P2P不就是在玩民间高利贷嘛。相信持这种观点的不在少数。P2P平台上发生的直接借贷行为的确属于民间借贷的范畴。但是,P2P的商业模式远远创新于之前传统的民间借贷模式。P2P依托于互联网技术、互联网平台和互联网思维,搭建了全国(甚至全世界)陌生人与陌生人之间的投融资桥梁,降低了交易双方信息不对称程度。尽管说,当前P2P的融资成本高于银行业显性融资成本(暂抛开银行融资的隐性成本),笔者认为其原因有二:其一P2P所服务的大多小微企业是银行所筛选掉的,这些客户群经营实力普遍相对较弱,偿债能力和偿债意愿显著低于银行的优质客户,从风控的角度来讲,信用违约风险越大,那么相应的风险溢价也就越高,这是金融规律;其二,从2013年以来,P2P平台也一直在努力降低融资成本,综合收益率已从2013年的21.25%降到现在的10.38%,趋势是一直下降的,是在向好的方向前进。因此,理性看待P2P与民间高利贷的差异很重要,其实了解了就不觉得那么恐惧了。

对P2P的恐惧2:P2P=非法集资?

不少人潜意识里习惯性把P2P与非法集资画上等号,虽然有问题的互金平台很多,但不能因此就妖魔化整个网贷行业,这明显犯了以偏概全的逻辑性错误。问题平台中,非法集资的案例的确不在少数,需客观直面这一问题。当然,出现这一严重问题,一部分原因在于P2P作为一种新生业态,金融商业模式仍不成熟规范(传统兴起的债权转让模式问题较多),行业还处于探索阶段,鱼龙混杂,同时相关监管政策滞后,给不少平台以可乘之机;另一方面,大部分非法集资案件多数含线下理财公司、财富管理公司等,这类平台从严格意义上讲,不是真正的P2P,而是披着P2P外衣的狼,如去年底出事的e租宝平台。

对P2P的恐惧3:P2P=跑路?

从网贷之家的统计数据来看,截至目前,全国问题平台中发生跑路的平台占问题平台的比例接近50%。可见,P2P跑路的确给整个行业的发展蒙上了一层厚重的阴影,特别是中过雷的广大投资人。不妨再深入探究下跑路的平台中,其中细分为以下几种情形:①初心就是计划捞一把跑路的,这种平台性质恶劣,罪加一等;②风控不严、经营不善的平台为躲避法律的制裁而跑路。从我国中小微企业的破产倒闭率和平均寿命来横向对比,这类跑路平台的比率属正常的市场规律,优胜劣汰;③伪P2P平台出现跑路事件,这类平台就是给P2P行业抹黑的,让真正的P2P背了黑锅。诚然,跑路也是缺乏社会责任和担当的表现,不可饶恕的!

恐惧来源于无知。那么如何化解恐惧?鼓起勇气,感受恐惧,发现恐惧的源头,是化解恐惧最好的方法。接纳P2P、拥抱P2P、感受P2P,让P2P变得不再可怕!笔者将以一个行业探索者的身份,继续为诸君拨开P2P的层层面纱,身临其境般地去触摸P2P最真实的内心世界,让恐惧变得不再可怕。

揭开P2P的面纱1:它开启了全新的金融商业模式

记得2012年,被业内视为“互联网金融之父”的谢平曾在《金融研究》发表了一篇文章,他认为网贷本质是一种直接融资,它通过借助技术的手段使市场信息不对称程度非常低,资金供需双方直接交易,市场充分有效,接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,成为了既不同于间接融资又不同于直接融资的第三种金融模式,即“互联网金融模式”。P2P是一种全新的信息中介平台,非信用中介平台,主要为借贷双方的直接借贷行为提供信息撮合服务,不得提供增信服务。这一全新的金融商业模式是在互联网技术和思维在金融领域的深度融合和创新之下衍生出来的。它本质上仍为金融,已成为金融体系中新的一极,让民间资本实现了充分的阳光化、透明化、规范化运转。

揭开P2P的面纱2:它拓宽了小微企业的融资渠道

这些年来,政府、传统金融、社会等多方力量在扶持中小微企业方面的确做了很多创新和努力,但依然无法满足千万家中小微企业的融资需求。其中,绝大部分中小微企业被高大上的银行拒之门外。网贷行业的兴起,为中小型特别是小微型企业拓宽了新的融资渠道。中小微企业通过向P2P平台申请融资借款,平台上门雪中送炭,只要风控审核通过,通过平台发标募集,整个融资过程基本可在一周内完成,大大提升了融资效率。P2P对解决中小微企业融资难题起到了非常好的补充和功效。目前P2P已累计服务百万家中小微企业,融资额已突破2万亿,并保持着强劲的增长势头。

揭开P2P的面纱3:它丰富了长尾用户的投资方式

传统的金融投资渠道包括银行理财、信托计划、资管计划、炒股、炒房地产。而以上诸多投资渠道对投资人是设有一定门槛的,如专业程度、资金实力。这些门槛对于广大的长尾老百姓来讲,基本望而却步。而P2P理财投资,对于投资人基本无门槛,随时随地都可让理财成为一种快乐。目前P2P已累计服务近350万长尾投资用户,为投资人实现了闲散财富的保值增值。诚然,不少踩雷的投资人的确受到了投资损失,但网贷丰富了长尾用户的投资方式是毋庸置疑的。

揭开P2P的面纱4:它激活了传统金融僵化的“死水”

前十余年,伴随着经济的持续增长,以银行为代表的传统金融大军躺着挣钱的日子养坏了我国的金融体系。早些年,他们的组织体系僵化、金融服务僵化、用户体验僵化、创新理念僵化。2013年,金融领域里一场没有硝烟的战火熊熊燃烧了起来,互联网金融开始不断创新商业模式去分食传统金融的存、贷、汇业务试图去激活传统金融僵化的“死水”,让效率更高,让成本更低,让服务更优。尽管来说,现今的P2P乃至互联网金融,无论从规模、能力、规范等多个维度还不足以与传统金融相较,但笔者相信方向一定是对的,只要方向对了,那么每前进一步,就是离成功更进了一步。P2P所带来的福音,不仅仅是对于小微企业和投资用户,更重要的是它提高了整个金融市场的资金配置效率,促进了利率市场化的广度和深度,增强了金融的创新意识和普惠理念。

P2P还有很长的路要走。去理解、去感受……然后再判断。这是克服恐惧、理性看待P2P的有效方法。以上是笔者的一点真心话,一口气说了这么多,如能有一位朋友有点滴启发,敢于去接纳恐惧、拥抱恐惧、感受恐惧,改变对P2P的初识将足以欣慰和感动。

行路致远,砥砺前行,P2P在路上。


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