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很多人在问P2P资产端到底哪种模式好，具体有哪些模式，今天就谈一谈目前比较常见的几种模式。

首先P2P的概念是从国外引进的，后来不断发展完善有了今天国内的规模和模式。按资产端来源渠道，主要分为：

一、自己去开发资产端，包括线上和线下；

二、他人开发资产端提供给平台

1、传统模式

公司搭建一个网站平台，就会有线上客户来借贷资金，有人借款，有人放贷，平台在中间起着连接作用，就是所谓的中介性质。比如目前的拍拍贷等。平台仅仅就是纯中介，不兜底，平台的风险主要来自于赚取的服务费达不到运营费用而导致亏损，这种模式只要做到一定程度的规模，运营平台本身的风险还是极低的。但是，投资人要承担借款人不还钱的风险。大佛提醒：此类资产端，往往也是因为投放了大量的贷款类广告宣传才能吸引借款客户。

2、担保模式

传统模式由于存在信用风险，尤其是对于金额较大的借款，比如中小微企业贷等，仅仅靠线上审核的风控力度是明显不够的，这时候为了降低风险，就引入了担保公司。往往会有甲方（借款人）、乙方（投资人）、丙方（担保公司），丁方（平台）。这种模式需要借款人把一定的资产抵押给担保公司，由担保公司对借款人进行资质审核，通过后才会为借款人提供担保。如果借款人不还钱，担保公司会先把钱垫付给投资人，然后再去处置借款人抵押的资产。专业的担保公司或者操作人在中国已经有很多年的发展过程，往往在催收和资产处置方面具有银行所不具有的独特优势，所以采用这种模式的平台比较多，比如银豆网，团贷网等都引入了担保公司为借款项目提供担保。这种模式下项目的风险，主要取决于担保公司的实力，一般来说，一个平台由多家担保公司担保项目的比仅仅只有一家提供担保的，系统性风险要低。

3、债权转让模式

江苏互金协会给出的P2P投资指南里面，专门说明了这种模式，也是被认可的。目前使用这种模式的平台还比较多，而且这类平台的前身往往就是一家放贷公司，互联网金融出现后，把原来单纯线下的放贷业务，逐渐的转移到线上来，尤其是在融资端，线上的融资成本能做到比线下更有优势，所以就推出一个网贷平台。这种模式最大的特点就是由自己的风控人员去线下开发资产端业务，先放贷，有了债权后，再拿到P2P平台上面来出售，这种模式为了符合监管的要求，目前的发展是网贷P2P平台对应的公司仅仅是一家单纯的信息服务公司了，然后把资产端的业务划到一家独立的资产公司去运作。随着监管政策要求平台对接银行资金存管服务，这种模式也依然有很大的发展空间。有部分观点认为：把风控掌握在自己手里面，能更放心。这种模式主要就跟平台的透明度和平台自有资金实力有很大的关系。

4、加盟商模式

这些加盟商有些也是传统的小贷公司，他们本身自己往往也有一定的资金实力，通过加盟平台，向平台输送自己开发的资产端。做直营店的债权转让模式，往往比加盟商模式的资产端提供能力大，可能跟部分加盟商在用自有资金放贷有关系，这种模式关键与平台对加盟商的管理和政策有关系。单个加盟商提供资产端的占比也不宜过高，加盟商保证一定数量，适当分散，平台整体性风险要小得多。

除了以上谈到的四种模式，可能还会有其他资产端来源的模式。现实中，往往不少网贷平台资产端的来源模式并不会局限于某一种，而是多种模式混合使用。

大佛认为：目前行业还处在春秋时期，现在谈哪一种模式就一定好的定论还为时尚早，无论是哪种模式，只要做到比别人更专业，逾期率和坏账率比别人更低，风控能力强，就会有长期生存的发展空间。

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