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互联网金融的本质是金融，金融的核心是风控，不管是传统金融业，还是风头正盛的互联网金融，风控始终都是关键。

随着监管政策的落地，各地区纷纷出台了明确的网贷行业管理办法，无论是之前的北京、上海还是昨天的深圳所发行的《征求意见稿》中，无一不提到了风控的重要性。而对于投资人来说，投资一家平台时，除了看收益之外，就是看平台的安全性，平台的安全性，其实就是平台的风控保障。

纵观所有的P2P平台，几乎每一家都会对自己的风控保障措施进行大力宣传，像实地尽职调查、风控委员会专业评审，线上线下结合审核，贷前贷后管理这样的字样，基本上所有的平台网站上都可以看得到，并且绝大多数的平台的不良率都是非常非常低的，有的平台甚至连一笔逾期都没有。这样的平台真的靠谱吗？

有的投友会说，没有逾期还不好，说明平台风控做的好，安全可靠，可以放心的投资。没有历史逾期当然好，但是，从专业角度来分析，没有逾期是不可能的。

1、没有逾期，说明没有风险或者风险很低。

风险与收益是对应的，风险低，平台为什么给你那么高的收益？很明显这是不合理的。P2P平台不是慈善机构，前期为了获取客户或许可能硬亏也要给投资人高收益，但长期绝对不可能。

2、逾期率为零，说明所有借款人的资质都非常优良。

P2P是弥补银行的不足，在P2P平台上的借款人多为信用不是非常好或者在其他地方借不到钱的人，甚至于，在P2P平台骗贷已经成为了一个行业，可见P2P借款人的资质真的没有想象中的那好，或许偶尔有一些资质较好的人急需用钱在P2P借款，也不会是所有的借款人都不会逾期，或许有人说是因为平台风控审核严格，劣质借款人都被剔除出去，所以才会没有逾期。

看一下平台每天的成交量，大的平台每天几千万是很正常的，按照监管规定，个人在平台借款不得超过20万，平台一天之内去哪里能找到几百个完全不逾期的优质借款人？

3、零逾期说明平台风控做的非常好。

从大多数平台所自我披露出来的风控审核体系看，基本上还是银行、担保公司的老套路，并且，作为一个行业内人士可以明确的告诉你，P2P抵押物的折扣率比银行的折扣率是高很多的，P2P的的逾期或者不良率不可能比银行还低，更不可能像大多数平台所说的那样零逾期。

为什么很多P2P平台的逾期率都是零？

这其实是一个信息披露不实的问题。虽然现在监管明确要求P2P平台进行信息披露，但是平台只会选择性的进行披露，完全披露也不现实，会侵犯借款人和投资人的隐私权。更重要的是投资人对逾期和不良借款的认识不足，在P2P平台投资的出借人，大部分没有专业的投资知识，一旦看到平台有任何的负面信息，就会恐慌、挤兑、提现、或者进行资产转移，而平台为了留住客户，只能尽量避免发布负面信息。

这一点从平台的逾期数据分析上也可以看出来，很多大的平台都是有逾期和不良的，越小的平台反而没有逾期，这是因为大的平台不用担心投资人的问题，也更合规，因此可以披露更多的真实信息。

其实，平台逾期和不良并没有想象中的那么可怕，尤其是在现在监管机制越来越完善的情况下，借款出现逾期，平台会有相应的保障措施来保障投资人的本金收益安全，所以投资人大可不必太过担心，但是也要看清平台的保障措施的条款，同时，选择更加有实力背景的平台进行投资。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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