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行业想要去刚兑,光靠信息披露是不行的,还得治老赖

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从网贷之家看到一篇文章,题目为《看收益or看风险?P2P平台难去刚兑 信披或打折扣》。文章中提到:银监会下发《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(下称“《信披指引》”),行业存在的信息披露不透明的现象有望得到解决。网贷行业的“刚兑”问题,有可能随着信息披露的透明化从而得到一定的解决。

随着网贷行业的信息披露逐渐透明化、清晰化,行业的“刚兑”问题真的能解决吗?今天我们分析一下。

一、信披指引是将网贷引入阳光化

此前,大叔就提到了银监会下发的《信披指引》让未来的网贷“阳光化”。这里的阳光化是指网贷运营者本身、网贷运营数据、网贷业务模式、网贷借款人的信息将全方位的披露。对于投资人来讲,看利率投资将成为过去。让投资人在投资网贷的过程中“看到风险”、“认识风险”、“了解风险”是此次《信披指引》的根本目的。

监管层这样的做法可谓是一举两得。

第一。让网贷行业把之前“藏着掖着”的东西都拿出来晒晒,彻底、真实的还原P2P网络借贷。这种信息披露,说句不客气的几乎是在“往祖坟上刨”。这样做也便于监管层监管。

第二。让投资人彻底的认清网贷行业可能带来的风险。只有先看到风险才能认识风险,只有认识风险才能为自己的投资做好决断。监管层这样做的做法深意在于,未来可能会出台“网贷投资者适当性条规”。

二、网贷投资者适当性条规也许会出台

目前,政策中要求网贷平台在醒目的位置提示对投资人进行风险揭示。有的平台在网站首页或者理财产品页面都对投资人进行了相应风险提示。这样做的目的就是告诉投资人:投资有风险。有可能存在钱拿不回来的风险。

我们梳理一下,对投资人做出风险提示加之平台自身完善信息披露。这是对投资人对于网贷投资有风险的多重提示。说的通俗一点就是:告诉你,投资网贷有风险,可能拿不回来钱。你看这些业务模式可能有风险,借款人可能不还钱,你还继续投吗?说到底就是:先把丑话说在前面,如果投资人还继续,那你只能风险自担了。

所以,基于以上两点,也许网贷未来会出台相应的“网贷投资者适当性条规”。那么“适当性”对于投资人而言又应该如何看待呢?

第一。从投资者风险承受力角度出发。投资者本身看到风险揭示,看到网贷的信息披露后,自己能不能适应网贷投资带来的风险。如果你是一个风险偏好者,能承受住风险,你可以投资。

第二。从投资者资金承受力出发。如果你能扛得住风险带来的逾期或者是损失,你也可以继续投。

这两点归结起来,说到底就是“去刚兑”。只要你认为你能投,那你风险自担。所以说,风险提示+信息披露是未来去刚兑的充要条件。

也有的业内人士表达了看法:“完整细致的借款项目信披要求,以及强制向出借人披露的要求,都将反向要求出借人要更多地了解风险、理解风险、接受风险,如在此期间行业媒体和从业机构的投资人教育能够跟上,教会出借人“看懂信披内容、形成独立判断”,这将是中国网贷行业“去刚兑”的关键一步。”

然而,大叔觉得,即便是有了风险揭示,有了几乎透明化的信息披露,现阶段“去刚兑”依然很难。

三、“去刚兑”的根本在于什么

自从去年8.24政策下发以后,网贷行业陆续发布了将近60份政策文件对网贷行业进行规范和监管。肥皂大叔翻遍了所有的文件,却发现还有一个问题正处在监管空白中,那就是——对“老赖”的限制。

所有监管政策都在要求网贷平台不能干什么,不能进行违法违规的业务。但是,没有一个政策来限制借款人的行为。我们都知道,网贷的风险主要是来源两个方面:

第一、 网贷运营者本身带来的运营风险。比如卷钱跑路。

第二、借款人严重逾期导致的资金链断裂问题。

现在,政策只对第一种风险进行了监管。那么借款人跑路,老赖猖獗这种风险就不管了吗?

有的人也许会说了,让网贷平台加强风控措施,加强审核机制。但是,风控是建立在借款人借款的基础之上,也就是说借款人先申请借款,我们才能去风控。虽然加强风控审核可能筛除一些“老赖”,但这并不能从根本上解决问题。

有的投资人说:“即使实现了完全的信批,在现阶段也无法完全取消刚兑,取消刚兑的前提必须是信用社会的初步建立。”

既然这个社会信用还很薄弱,那么监管部门更要从源头上限制那些“老赖”借款人进入网贷行业。

大叔觉得,如果真的要实现“去刚兑”,监管部门要设立网贷行业的“借款准入机制”。

1、建立网贷行业的借款准入机制

网贷行业的借款人往往借款金额都不大,政策也对网贷行业做出了“限额”。然而,并不是借款人额度不大,就一定能还钱。有的“老赖”就是不还,你也拿他没办法。为了5万、10万的去催收,平台也耗了不少成本。有的平台被“老赖”逼急了,采用了暴力催收,不仅违法还违规。实在是得不偿失。

所以,大叔建议监管部门要建立网贷行业的借款人准入机制。可以从借款人征信角度入手。目前,有的平台甚至知道借款人信用上出现过严重逾期,但是基于借款人有抵押的基础之上还是进行了“准入”。不是说有抵押了他就一定还款,我们最终要的是借款人还款,不是要的借款人抵押物。所以,大叔认为,单靠平台风控的判断还是过于单一和片面,有的平台为了业绩,但凡“马路上能喘气”的就给贷。毕竟,各家平台的风控手段、风控措施不同。如果出现一个相对统一的行业标准,起码从源头上能筛掉很多“隐性老赖”。

2、建立网贷行业征信

网贷行业的目前还没有接入“征信系统”中。这就加大了网贷行业对借款人征信审查的难度。我们看到的借款人征信还是借款人在传统金融的信用情况,对于借款人在网贷行业借了多少钱?有多少钱没还?有多少担保?无从考证。

如果网贷行业建立自己的征信体系,最大的特点是可以做到风险信息共享。也就是说,如果借款人在多家平台借款,只要在一家平台出现了严重逾期,那么整个网贷行业都会知道。这样就产生了网贷行业借款“黑名单”。这些上了“黑名单”的老赖,肯定没有平台再愿意给他借款,自然而然的就把这类人“禁入”在外。

3、对于“老赖”要出台惩戒措施

基于以上两点来说,不管是禁止“老赖”、还是曝光“老赖”,只是一些外围的手段。最根本的是要惩戒“老赖”。大叔说句不客气的,目前有些地区的政策倒是在“保护老赖”,借钱不还,倒成了“有理有据”的事。而且,网贷平台因为没有加入征信,反倒是成了“老赖”的温床。有些人还专门组成团来网贷平台进行“骗贷”。这些现象的出现说到底就是因为缺少对“老赖”的惩戒造成的。

大叔认为,对于那些在网贷平台上借款不还的“老赖”要出台严厉的惩戒措施。要让借钱不还者付出相应的代价。从整个行业角度来说,借款人的资金来源于投资人(且不止一个),如果借钱不还,同样的也是侵犯了复杂客体,同样的也是损害了大众的利益。

总结一下,对于借款人准入条件,网贷全行业应该做到:共联、共同、共披。

说到最后,肥皂大叔要说。网贷平台未来“去刚兑”是行业发展的未来导向。但是,单纯的靠着完善信息披露,依然无法从根本上进行“去刚兑”。缺少对借款人的限制,缺少对“老赖”的惩戒,也让“去刚兑”显得那么力不从心。对于平台来讲,“去刚兑”是一个“减负”的过程。对于投资人来讲“去刚兑”是自己的投资没有了保障。所以,在目前的整个大环境下还是缺少“去刚兑”的必要条件。如果,现阶段去刚兑,反倒会让网贷平台吸引不了投资人,投资人担心自己投资会损失这样的局面出现。所以,肥皂大叔希望监管部门要重视起来,对于借款人和“老赖”出台相应的限制政策,才有可能是在未来实现“去刚兑”。


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