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刚性兑付不打破,网贷投资就难以回归理性

本文共2202字,预计阅读时间43

说起刚性兑付,我们就不得不提信托这类投资理财产品,作为第一个践行刚性兑付的金融领域,信托理财凭借其高收益以及100%兑付本息的行业口碑迅速占领了百万土豪的心。普通投资者也许不了解何为信托,但信托理财刚性兑付这一特点却早深入人心了。

在网贷兴盛之初,很多平台利用投资者只赚不赔的心态打起了刚性兑付的旗号,旗号一打起,便一发不可收拾,时至今日,网贷行业依旧有这样一个特点,只要平台未跑路、倒闭,即便资产端发生了逾期、坏账,平台依旧会对投资者践行刚性兑付,这似乎成了网贷行业不成文的规定。

而打破刚性兑付,投资者自负风险的话题要从今年某一线网贷平台发布公告取消用户利益保障机制说起,一石激起千层浪,“去刚兑”成了各界人士争相探讨的话题。在投资者看来,网贷平台打破刚性兑付之后,投资利益就失去了保障,网贷投资不如从前靠谱了,但在业内人士看来,打破刚性兑付正是网贷行业投资环境走向成熟的重要历程,也是网贷投资回归理性的重要标志。

为什么这样说?

首先,逾期坏账是网贷行业无法回避的问题,刚性兑付对于网贷而言实则是无稽之谈。

网贷是一个重度依靠资产端资源的行业,优质的资产端资源可以减少逾期坏账发生的概率,但从长期来看逾期坏账肯定无法避免,这一点在传统金融行业中已经得到证实。如果一个网贷平台说自己没有逾期坏账,那么只存在两种可能,一是网贷平台处于经营的起步阶段,资产债权筛选比较谨慎,确实还没有遇到逾期坏账;而另一种可能则是平台说了假话,隐而不报。

网贷在这些年的发展过程中负面事件不绝于耳,当我们谈网贷的刚性兑付时其实有些滑稽。精明的投资者绝对不会相信平台宣传刚性兑付的胡话,只能说在当前的大环境下,平台在哪一段时间能够较大可能地保障投资者本息收益。宝点君在这里提醒广大投资者不要期待网贷投资能够刚性兑付,仔细甄别风险,不要被那些不切实际的高收益吸引,你可能要的是它的高收益,而它可能要的就是你的本金了。

其次,投资就有风险,投资者接受并承担风险才是行业应有的常态。

“投资有风险,理财需谨慎”这句话相信不管有没有投资理财经验的人都了解,但在实际投资理财过程中,能够接受并承担风险的投资者并不多。大部分投资者都是几乎不能忍受出现任何风险的。

那么,问题来了!

任何投资都有风险,当风险真正降临到投资者身上,很多心理承受能力差的投资者一时间无法坦然接受,甚至还会闹出人命关天的二次伤害。在网贷投资中也出现过不少这样的例子,很多平台为了抢夺客源,承诺本息刚性兑付,但当平台不能支撑或者有异心时,跑路或者倒闭就发生了,投资者由于心理上无法接受,有的选择直接到平台运营地砸场子,有的直接气得卧床不起,更有些人甚至通过自残的方式泄愤等等,这些行为肯定都是不恰当的。投资者既然选择进行投资,那么就应该事先预料到可能存在的风险,当风险真正来临时,积极地采取补救措施将损失降到最低才是最科学的做法。反过来讲,如果每一位投资者都能接受并承担投资可能造成损失,那么整个网贷投资理财环境肯定会更加融和。

第三,对于整个网贷行业而言,打破刚行兑付才是行业谋求长期发展的根本。

可以这样讲,如果没有刚行兑付的潜在承诺存在,网贷行业实际上可以更规范、更快速地发展,不仅行业内的负面事件可以降低很多,而且很多濒临危机的平台也可以起死回生。

业内人士都很了解,在网贷行业中,除了一些从一开始就目的不纯的平台,很多平台都是因为经营不善被迫选择跑路或者倒闭,而经营不善的核心原因就在于平台自有资金或者风险保障机制无法覆盖逾期或者坏账,在走投无路的情况下,破罐子破摔,平台跑路或者宣布倒闭就发生了。但如果在行业投资大环境中没有刚性兑付一说存在,当某一债权出现逾期或者坏账时,平台只负责催款不承担逾期或者坏账风险后果,那么平台的压力肯定就会小很多。实际上网贷P2P这种个人对接个人的借贷模式本身就未要求平台得为逾期、坏账买单,平台始终提供的是第三方中间的服务,但如果网贷行业不打破刚性兑付的行业潜规,那么网贷平台就很难真正地以一个居间服务平台存在。因此对整个网贷行业而言,打破刚性兑付才是行业谋求长期持续发展的根本,才是网贷平台可持续发展的根本。

第四、打破刚性兑付,网贷投资环境才会更加阳光。

一直以来,网贷行业被很多业内外人士戏称为“黑匣子”,信息不透明或者公布的信息鸡肋是很多网贷平台都存在的问题。网贷平台不愿意开诚布公的主要原因一方面是平台本着为平台口碑考虑的目的,不愿意将项目标的的真实风险告知投资者。另一方面在网贷借出与贷入的过程中会涉及很多环节,而这些环节都与平台的利润来源或者使用的金融手段密不可分,平台不愿意让投资者了解太多。但如果网贷行业打破了刚性兑付这一潜规,由投资者自行承担投资风险,那么相信不少平台会更愿意向投资者透露更多更重要的信息。平台与投资者之间没有了深层次的利益冲突,平台也就更愿意让投资者了解到实情。

网贷平台打破刚性兑付能够让投资者清楚地了解到网贷投资风险,告别一劳永逸的投资意识,知道没有只赚不赔的买卖,只有这样,网贷才会有一个良性的投资环境。

总之,打破刚性兑付能够让投资者更加清醒,能够让网贷平台更有姿态,能够促进网贷平台与投资者之间的良性互动,这是网贷行业未来的发展趋势,也是网贷投资回归理性的重要标志。

本文系未央网专栏作者宝点网发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!

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