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回顾网贷行业2017合规成绩单

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不可否认的是,过去的2017年,网贷行业就两个关键词,一个是“合规”,一个是“上市”。事实上,这两件事并非完全独立,而是存在因果关系,因为上市必须考虑合规因素。

可能有人要说了, 2015年12月19日,宜人贷在纽交所上市的时候,“824网贷暂行办法”都没出台,就连“网贷暂行管理办法征求意见稿” 也在这之后才出台,也就是2015年12月28日。

宜人贷上市或许是个特例,但宜人贷款上市之前,网贷行业经过几年发展,包括大标逾期,资金池,保本保息等行业问题已完全暴露。彼时,监管政策虽未正式出台,但监管思路已基本成形。

事实上,直至2017年8月25日,银监会下发“信披指引”,网贷行业才完成“1+3”监管框架搭建,即“暂行管理办法”和 “存管指引”、“备案指引”、“信披指引”。

这刚好能解释,为什么今年网贷行业出现上市潮,因为在此之前,互金平台上市面临的最大问题,就是监管政策没有落地,在这种情况下,无论是A股还是美股,只要面向公众募资,就必须保证业务模式没有大的合规硬伤,否则,即使上市也将面临随时被取缔的风险。

合规是上市决定因素,盈利是上市关键因素

上市主要有两个因素,一个是盈利状况,一个是合规经营。2017年,2017年,信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、融360、分期乐6家互金平台相继赴美上市。

其中,处于亏损中的信而富、融360虽然完成上市,但上市股价表现都很糟糕;截至1月4日收盘,简普科技每股6.58美元,较发行价8美元大幅下跌,跌幅已达到17.55%,信而富每股6.11美元,较发行价6美元略有上涨,但涨幅只有1.83%。

由此来看,盈利状况并非上市决定性因素,但盈利状况直接影响股价表现。

当然,互金平台除了赴美IPO,也有在A股、港股谋求资本出路。团贷网、小牛在线、爱投资3家平台在A股曲线借壳控股上市公司;简理财、你我金融、积木盒子、你我贷4家平台或被上市公司收购,或反向收购上市公司。

这样一来,红极一时的新三板、新四板变得无人问津。别说36挂牌新四板的平台已无人提及,就连新三板上市平台中,团贷网(光影侠)已退市;恒富在线(中瀛鑫)、乐金所(大富装饰)已暂停转让;温商贷(瓷爵士)已剥离出去。此外,你我贷实控人已入主中国支付通,PPmoney已宣布退市,只有安心贷、金蛋理财上市股东暂无行动。

虽然合规是网贷平台上市的基本条件,但上市的平台并不意味着100%合规。事实上,由于网贷行业的,监管政策也是在不断晚上和调整,这也意味着,截至目前,没有几家平台100%合规。正因为如此,2017年6月12日消息,网贷整改确定延期一年,将2018年6月定为最后验收时间。

网贷行业合规成绩单

1)存量大标业务得到积极消化

2017年6月28日,央行等17部委下发《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》,要求各省领导小组采取有效措施,确保整治期间辖内互联网金融从业机构数量及业务规模双降。

据网贷之家整理的限额整改情况发现,PPmoney理财、宜聚网、永利宝、普惠家等平台大标占比下降位位居前列。

2)661家平台上线银行存管,占全国在运营平台36%

2017年2月23日,银监会正式下发“存管指引”,指引确立存管银行不承担责任,消除银行因合作平台出问题影响声誉的顾虑。此后,国有大行、城商行、民营银行相继开展资金存管业务。截至12月14日,全国已有46家银行开展资金存管业务,共有661家平台上线银行存管,占全国1825家在运营平台的36%。

其中,民生银行存管系统上线最早,门槛最高,但只接入积木盒子、人人贷、首金网三家平台。之后华兴银行、徽商银行、江西银行、厦门银行相继跟进,但华兴、徽商门槛低,一度爆发“存管雷”,相比而言,江西银行合作的和信贷、51人品,厦门银行合作的PPmoney、团贷网均是大型知名平台,随着银行存管步入深水区,新网银行、海口农商银行、贵州银行纷纷跑马圈地。

3)110家平台加入互金协会信披系统

2017年8月25日,银监会下发“信披指引”,明确要求平台披露审计财务报告,强制要求平台披露逾期、坏账数据。截至12月6日,共有110家平台接入互金协会信披系统,其中55家平台在2016年实现盈利,54家平台在2016年出现亏损,1家平台没有披露审计报告。其中,宜人贷、微贷网、PPmoney、投哪网、你我贷2016年净利润均在4000万以上。

据媒体统计,互金协会信披系统中有超过六成平台逾期率为零,还有微金客、德众金融两家平台金额逾期率超过10%,但逾期率最高的是财路通,其项目逾期率高达98.42%,金额逾期率为34.56%,这两项逾期率均为信披系统中最高记录。互金协会信披系统的上线,带动网贷平台向阳光透明迈开重要一步。

4)校园贷、金交所、现金贷被纳入强监管

“网贷暂行办法”出台后,个人、企业在同一平台借款余额被限制在20万元、100万元,小额信贷、消费金融、汽车金融成为风口。但与此同时,校园贷却频频爆出负面新闻,最终监管对网贷机构校园贷业务一刀切。

限额政策出台之后,金交所一度成为网贷平台的救世主;然而,“侨兴私募债”事件爆发后后,监管开始禁止互联网平台发售违规金交所产品。涉及主要问题包括,变相突破合格投资人标准,互金平台起投金额100元或1000元,而私募产品的起投门槛是在分50万元或100万元。

校园贷、金交所被禁之后,现金贷一路高歌猛进,趣店、拍拍贷、2345贷款王等,依靠现金贷赚的盆满钵满。然而,随着2017年12月1日,监管下发现金贷业务规范通知,明确现金贷必须牌照制,规定综合费率不超过36%,禁止发放无场景现金贷。现金贷因此受挫,借款人数大幅减小。

本文系未央网专栏作者郑常怀发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


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郑常怀未央青年

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TA还没写个人介绍。。。

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