最有看点的互联网金融门户

最有看点的互联网金融门户
专栏全新的互联网金融模式国内资讯

深扒20家平台运营报告,看看有何发现

本文共3014字,预计阅读时间112

到了现在这个时间点,各家P2P平台基本上都陆续发布了2017年年度运营报告,作为平台全年工作的总结以及对投资人的汇报。

虽然目前很多平台披露的运营报告水分很大,但是千万不要以为这份报告是可有可无的。银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》第十一条明确规定:

网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上定期以公告形式向公众披露其年度报告、相关法律法规及网络借贷有关监管规定。

指引中要求网贷机构披露的信息包括备案信息、组织信息、审核信息、经营信息、项目信息等五大块内容。而第十一项规定中提到的年度报告应当包含平台当年度的经营信息。指引中明确要求披露的与经营相关的信息共计十八项指标,杰锅将其分为五大类:

(一)整体交易指标4项:累计借贷金额、累计借贷笔数、借贷余额、借贷笔数

(二)借款人指标4项:累计借款人数量、当期借款人数量、前十大借款人待还金额占比、最大单一借款人待还金额占比

(三)出借人指标2项:累计出借人数量、当期出借人数量

(四)关联交易指标2项:关联关系借款余额、关联关系借款笔数

(五)逾期、代偿指标6项:逾期金额、逾期笔数、逾期90天(不含)以上金额、逾期90天以上笔数、累计代偿金额、累计代偿笔数

还有一项指标是对借款人的收费标准,鉴于目前部分平台都将该项指标置于网站首页底部或在帮助中心呈现,故不纳入本文的讨论范畴。

有投友要问了,在零逾期率的宣传下,这些披露的信息又有几分可信度呢?不夸张地说,在没有第三方鉴定的情况下,平台完全可以随意捏造数据,怎么好看怎么来。毕竟信息披露的主动权掌握在平台手里,监管只能在形式上要求平台披露数据,而无法保证数据的真实性。

那信息披露还有什么存在的价值呢?

杰锅认为,首先要明确一点,看信息披露不一定能筛选出好的平台,但是可以用来剔除差的平台。举个例子,一家平台披露的信息非常完善,但是披露的指标中逾期率高达20%。你可能会认为这家平台很实诚,披露的逾期率很真实,但是你还是不会去投。同样地,对于逾期率遮着捂着避而不谈的平台,你也不会认为这是家好平台。因此,看信息披露的意义在于,剔除那些信披数据过于离谱的,以及缺失信披数据、各种打马赛克的“骑兵”平台。

一、TOP20平台 运营信息披露水平

P2P平台披露的年度运营报告中内容覆盖面较广,一方面可以看出平台对信息披露的重视程度,另一方面也可以反映验收期平台备案的推进进程。鉴于此,杰锅从网贷之家2018年1月评级百强榜中选取了TOP20平台,从有无披露年报、有无披露月报、指引要求披露的基础指标数量三个方面综合考量,以期大致呈现样本平台运营信息披露水平。

除了运营年报之外,之所以还要关注有无披露月报,是因为《信披指引》第八条明确指出:

网络借贷信息中介结构应当在每月前5个工作日内,向公众披露截止于上一月末经网络借贷信息中介机构撮合交易的如下信息(即杰锅上面罗列的十八项基础指标)。

并不是说没有披露月报的平台就一定存在问题,因为指引中并没有强制规定一定要以月报的形式呈现运营数据。目前部分平台存在的不规范的地方是,只公布了截至到某个时点的实时交易数据,18项指标确实披露了,但未留存近几个月或往年的运营数据。这样对投资人而言,就无从分析判断平台运营上有无发生重大变化。

最理想的信息披露形式如下图所示:

 

 

 

 

分出运营信息模块,将运营数据(指实时交易数据)与运营报告分开呈现。这样既符合监管要求,又能使投资人一目了然。

从运营信息披露水平表中我们可以看到,团贷网、宜贷网和你我贷这3家平台做的较为出彩,要胸有胸要屁股有屁股,可供平台方面借鉴。好的咱就不说了,这次就专门挑挑刺,下面将对不够“上心”的平台稍加详评,看看哪些地方可以再拾掇拾掇。

二、吃葡萄不吐葡萄皮,没事聊聊P2P信披

(一)宜人贷

其实,杰锅关注宜人贷很久了。然而不知道是不是关注的人多了,这评级榜上的老大哥一直就很稳。运营信息一栏一直都是这样的:

是的,你没有看错,一看宜人贷就是老司机。虽说宜人贷没有公布运营报告,但是人家有财报啊。由于宜人贷2017财年第四季度及全年财报要到3月15日才公布,目前只有第三季度的财报。在这份报告中,逐一对照《信披指引》要求,基本上未找到相关的运营指标。毕竟,财报更多的是关注财务上的指标。而且,财报对于普通投资人而言看起来可能比较吃力,所以作为行业标杆、行业大佬,本着对投资人负责的原则,既然开出了运营信息一栏,咱是不是得找个时间好好补上呢?

(二)投哪网

投哪网倒是有点奇葩,别家都是18项指标集齐了,就差个年报或者月报。投哪网是年报和月报到位了,但是指标跑了。在投哪网公布的年报和月报中,只披露了累计借贷金额、借贷余额、累计借款人数、当期借款人数、累计注册人数(姑且算是等同于投资人数吧)这5项指标,大篇幅都献给了董事长、CEO致辞以及大事记。年报和月报喜庆一点逗比一点并无不可,但是该有的指标还是得要有的。毕竟实质大于形式要好过形式大于实质。

人人聚财、51人品、开鑫贷也属于这类情况,为防止触犯众怒,在此就不赘述了。披露个运营数据其实并不难,关键是平台有没有走心,有没有对投资人上心。不走心走肾的平台会拿什么投资人星座分布、土豪用户投资次数等八卦信息来糊弄过去,但试问,这对投资人来说有何意义可言呢?

(三)翼龙贷

本不想吐槽翼龙贷,奈何客服妹子太可爱。翼龙贷逐一披露了月报,细项指标达标11项,但唯独缺少逾期和代偿指标。如果是平台忘了披露也就罢了,尚且可以原谅。客服给出的解释是这样的:

没有逾期,你信吗?“没有接到相关通知”这个梗杰锅怕是能笑上一年。

客服的意思可能是在资金端并没有出现投资人逾期垫付的情况。但是前不久翼龙贷屡现加盟商跑路的报道可是满天飞啊,钱都被卷走了,你当投资人瞎啊?

举这个例子是想说明,逾期、代偿指标是投资人最应关注的指标。平台应当想投资人所想,与其藏着掖着不如将其摆在明面上来说。虽然平台会极力去美化这个指标,但是投资人从常识判断也能看出点道道儿来。比如,某些平台宣称的0逾期0代偿是不是过于美好了?这样的风控人才,请给银行留一打。

三、总结陈词

信息披露的重要性不言而喻,不然银监会也不会专门出台信披指引。这其实是对投资人的一种保护。大多数投资人并不具备线下调研的时间和精力,如何通过线上有限的信息作出合理的投资决策,信息披露就成了有力的依据。

信披掺假,这是无法避免的。做任何投资,其实都是雾里看花,你看到的都是别人想给你看到的。在这种情况下,就得看投资人的内功了,如何通过有限的指标进行交叉验证。比方说前面提到的0逾期0代偿就挺可笑的。

运营数据折射出了很多信息,逾期率一定程度上能够反映平台的风控实力,标的类别可以反映平台资产端的稳定性等等。

投资一路,路漫漫其修远兮,多看多思考才能走的更远。这是杰锅年后的第一篇文章,谨以此文恭祝投友们练就一双火眼金睛,看破假象,笑看投资路。

作者:杰锅   微信公众号:杰锅互金频道(ID:jghjpd)

本文系未央网专栏作者杰锅发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


用微信扫描可以分享至好友和朋友圈

扫描二维码或搜索微信号“iweiyangx”
关注未央网官方微信公众号,获取互联网金融领域前沿资讯。

发表评论

发表评论

您的评论提交后会进行审核,审核通过的留言会展示在下方留言区域,请耐心等待。

评论

您的个人信息不会被公开,请放心填写! 标记为的是必填项

取消

杰锅未央青年

10
总文章数

互联网金融专栏作家,网贷之家2017年度新锐专栏作者,P2P投资...

P2P雷潮中的冷思考

深扒P2P | 网贷之家 07-04

投资人最想看的P2P平台信息披露

公子宁 | 网贷之家 05-22

新版全国互金信披系统升级上线 新增银行存管披露

零壹财经 | 零壹财经 04-28

2月90家P2P平台信息披露排行榜

网贷天眼编... | 网贷天眼 03-29

你还在听信平台所谓的大数据风控这种一面之词吗?

早鸟晨播 | 网贷之家 2017-12-24

版权所有 © 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备17044750号-1