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韭菜的面貌(下)

本文共5562字,预计阅读时间213

本着“韭菜系列”上期中我们的约定,本期“愉见财经”,是要来给大家解答一些投资人心态上的共同误区。我们从大往小说,从理念说到方法。

开始正文之前,我先给大家讲一个发生在我自己身上的事情。

前一阵子,有某私募老总电话我,让我推荐个把大金主给他。我问干嘛,他说有一个他能控盘的投资机会,具体电话里不方便说,所以约人当面聊。我找了某名字(或其公司名字)现于若干个股F10中的投资人Z,彼时Z刚大宗交易出清了对某上市公司的持股,因此手头现金宽裕,正好匹配那私募老总的“金主”需求。

见面后私募老总开门见山,他自己的私募正在共同推动和参与某单涉上市公司的并购,因此他也知道各进展结点及何时向市场披露信息、何时停牌。这单并购大概率对公司股价形成利好,但他自身显然是不能投资的,因此需要和他表面上无关的人和资金,分散在多个账户中佯装非协同地错峰埋入,而他还愿意用另一笔他控制的资金一起打入某种共管账户作为一定意义上的“保证金”,若亏损先亏这部分资金。并购若带动股价上涨,事成之后利益分成。

简而言之,一个有结构设计的老鼠仓。

Z简单提了两句监管现在查得严,只要愿意查,这些持仓再分散都清清楚楚,之后便起身告辞了。我没把Z的真实姓名身份告诉那私募老总,以至于末了还被私募老总批评,乱带了个什么不懂行的草包给他,浪费他时间还让他冒风险对外人说了交易细节。

离开那间私募的办公大楼后Z带我简单商务午餐,他没再就事论事提那只股票,而是语重心长跟我说道理。Z取过我的汤碗又指指我的骨碟说:“用这个小碗我只能给你夹两筷子菜就满了,用这个盘子我能把那整条鱼装给你。”

Z进而说,“德”的盘子有多大,上面装的权力或财富就可以有多大,而“德”事实上也应该是人为什么要这些名、利、权、财的出发点。所谓“德不配位,必有殃灾”,这个“位”可以是官衔权力也可以是财富名气。“要在小碗里硬塞那条鱼也不是不可以,但你吃的时候肯定不方便,而且一不小心鱼就会掉桌上,你吃不到不算还会搞出很多麻烦。”

听闻Z曾经参与过生物医药公司的跨境收购,也有所投资产的上市或并购。他承认早年的时候也喜欢过炒作和投机,有过几桶金也走过几道弯路。但经历越多,他越喜欢在“创造价值”或“投资价值”的前提下获得收益。

“只赚属于我的钱,不赚不属于我的钱。”Z说。

顺着Z的思路,这世界上有两种“钱”。

一种是“属于自己的钱”:创造价值、付出心力、明白就里、心安理得。

我们的劳动产生的工资所得如此、我们靠管理靠经营分享的团队及公司所得如此、我们靠资本参与或推动价值创造并享受的资本回报所得如此。或者把调性放低一点,我们通过调查研究,从市场环境到项目分析都学习过、并且还要根据宏观走势去动态做出修正的投资决策,也属这类。

一种是“不属于自己的钱”:听风是雨、盲目跟从、不明就里、投机倒把。

丝毫不否认“不属于自己的钱”一样是可能被赚到的,而且往往还比“属于自己的钱”好赚不少。但核心问题是,对赚这种钱有控制力吗?能赚多久呢?

“愉见财经”做了8年的财经媒体工作,因此也看了8年的案例,听了8年种类各异却本质相同的韭菜故事。对于这一类钱财,只要可验证的时间周期足够长,“愉见财经”观察到的故事结局往往是:比如,三次听消息都赌对了、第四次错了,然后一错错完了前三次赚的钱;三年投某平台都没出幺蛾子,于是投的资金年年加码,第四年全部肉包子打狗……

很简单,对于赚“不属于自己的钱”:

-   1. 所有的核心要素都不在自己手上,大多数投资者连自己究竟投了什么、钱去了哪里、用在哪里都浑然不知,当然就不能控制,只能靠运气,运气这个东西么总有用完的那天;

-   2. “轻易的钱”只要赚了,人性里的贪欲必然被激发,绝大部分人都没能力收手、也判断不准收手的点,即便这里收手了,那里类似的投资他还会再杀进去的,这里赚了最后去那里亏掉。

对“爽”的记忆让人手痒,对“痛”的记忆才会让人收手。

我举两个面貌不同但本质相同的例子。

第一例,我一读者听消息炒股,消息源是个基金公司人士,据说人家已经把自己炒成人生赢家了,我这读者觉得“跟着他准没错”。一开始情况似乎也的确如此,对方说了几只票,我这读者观察为主,挑了两只自己盘感也觉得可以的,小钱跟了跟,结果赚了,爽,遂继续听消息进了更多票、仓位变得更重,并不时得瑟给我他的红色截屏,仍赚多赔少,大爽。

但到了年前那次回调,朋友满仓被套。人的心态大抵如此,一旦套到自己前期赚的钱都下去了,对自己的投资一知半解的,这个时候心里肯定是没底的。靠问基金经理?人家轻描淡写一句“你看情况操作,拿长线也可以,怕后面还有C浪抛了也行”,他就傻了。遂抛、反弹,遂抢反弹、又套,节奏紊乱不堪。

很显然,不是自己的财,到了关键时刻都是克不住的。问题票,听消息哪知道问题在哪儿,当然是没办法逃在问题爆发前;好票,果真可以拿长线的,“长线是金”这种话说得轻巧,没有自己一板一眼去做过研究、不了解公司发展的,长线也是根本拿不住的。

第二例,做ICO的。我现在问您一个问题,如果您三个月就赚了800万会怎样?您正常情况下会觉得乐坏了,赶紧拿着800万游山玩水好吃好喝去,就算800万全放银行理财,一年也有40多万、一个月也有3、4万花花,感觉相当不赖、生活也会变好。

您看您那么清醒又精打细算,显然是因为这个事情没有真实发生到您头上。

我去年采访过的D,就三个月靠ICO赚了800万。但他没办法收手,他必须用这800万去翻几千万、一个亿。请把脚放在他的鞋子里体会他:

-  他不断听到造富神话,说这币圈里有人10万进去滚到1个亿的;

-  0到800万的运气,远远没有800万到1个亿的诱惑大,远远没有;

-  如果收手,就等于和“上亿身家”道别了,这会让他从此失眠的;

-  三个月800万后,再叫他回到起早贪黑一年到头只能赚10万20万的生活里,等于就是逼他得精神病抑郁症啊;

-  他的名言就是“0分不痛苦的,59分才叫痛苦。”

这个故事的结尾,倒并不是他立刻死在ICO的泡沫崩裂里了。而是,他的确又赚了一笔,然后再也过不回以前的生活了,所谓“一览众山小”了,所以先辞职、继而离婚,然后还爱上了赌博和酗酒了。

我跟D后来没联系了,所以不知道他后来怎样了,生活得如何,或者,还有没有“正常生活”了……以及,不知道他能不能躲掉ICO泡沫、躲掉赌博上瘾、躲掉未来可能诱惑他的各种不明就里的投资和诱惑,好好守住财富过下去。

反正只要把时间周期拉得足够长,我常看见的是:不明不白来了的大钱,总会在闹明白前,又给命运还回去的。

我克者为财,克我者为官鬼。“不属于自己的钱”克不住,镜花水月不为财,闹不好只是来把人原来的平静生活打得七上八下乱糟糟的七杀而已。

说回到防变“韭菜”方法论。

“愉见财经”不完全总结了9条“阿韭”们的特质、或者说通病。

-  风控手段之一:听熟人说的;

-  风控手段之二:它以前都是好的(他说的都对、他的产品都刚兑);

-  风控手段之三:拿点小钱试试看,投得好再加钱;

-  风控手段之四:要求立竿见影,否则夜长梦多;

-  风控手段之五:靠表象,电视上看见过、地铁里做过广告、人家陆家嘴有营业厅这类,就以为是背书;

-  风控手段之六:靠联想,听说过某赚钱的事儿,现在对方正好也这么说;

-  贪婪之一:一听高收益,一听人家许诺的各种花好桃好,就是忍不住动心;

-  贪婪之二:喜欢贪小便宜,尤其是“优惠期投1万送1千”之类;

-  贪婪之三:就是不愿意花力气研究清楚自己投的是什么,认为这些都太难了我们又不是搞财经的怎么学得会,但另一方面又就是不愿意老老实实投资,非要尝试那些明明弄不懂的品种。

(再加上现在骗子也就是吃准了韭菜心态,所以也专门盯着韭菜上,微信里骚扰电话里小区里就连隔壁邻居的传销里,都是骗子买卖……)

PART1:熟人说的、过往都刚兑的、电视上做广告的……

这些浅显的问题我实在是不想回答第101遍了,但到现在还有人这样辩护,甚至在善林金融被查那几天,他们的微信公号底下,不少投资人还在那里留言说“希望咱们的大善林再坚持一会儿就好了”;“我们一直会撑下去的,谢谢小编与我们同在”;“再坚持坚持,柳暗花明。”有没有搞错?要一个庞氏骗局继续撑下去,向更多新韭菜收钱来继续兑付老韭菜的本利吗?

我也能理解,以前的市场混乱,不管平台拿了大家的钱是去真投资还是假投资、投得好还是投得不好,反正表面上都刚兑着,借新还旧呗。那在一个到处都刚兑的环境里,的确有的人就直接选择承诺了高收益的那家了。

可这一两年,市场已经在拨乱反正了,真正的各品种投资风险如何、定价机制也在显现。所以投前请追究,自己钱被运作去了那里,有没有标的、标的有没有超募超融、以及这标的为什么能产生这样收益率?

全国十几亿人呢,莫名其妙的好运气不会偏偏就要砸您头上呀,隔壁那位买着银行理财的大妈并不比你笨,为什么她收益5%你收益15%?这是一个全A股市场全部上市公司剔除银行后平均ROE只有6.5%的大环境,你投的公司,为啥资金、运营、担保、业务员提成等等加在一起,能搞出30%的收益?而它效益既然这么好,为啥不在银行融资不去市场发债不做他自己的行业内拆借也不私募到高净值投资人那里去,偏偏要靠拉人头拉到居民小区里、发宣传单发到信箱里,来找小老百姓去投钱呢?

还有中毒很深的投资人,不管公安最后怎么定论,他都不承认自己投的平台是“非法集资”,都只认为公安查办之前一切明明还好好的。天啊,如果这平台经查所有资金走向清晰,确然都把投资人的钱投往了对应的项目的话,那就算投有亏损也不会被定罪为非法集资的啊,每个非法集资的平台,投资人的钱都跑到老板们的口袋里去了,或者被用来借新还旧堵上亏损扩大经营品牌包装等等,总之到最后,就是烂账一堆,除了继续庞氏骗局就只剩跑路了。

下面这张表里,问题平台募资都进了他们自己的资金池。

还记得轰动一时的中晋吗?跟投资人说募资投向了120多家产业公司,但事实上呢?120家公司基本上都是空壳,其中有些还装装门面,通过中晋的母公司国太控股及外面第三方信息公司走贸易合同来虚增业绩,有些甚至都不怎么打理。这些公司实际并没有什么盈利,但整个中晋系大规模的经营及品牌开支、巨额人员奖励(所以会出现一个开玛莎拉蒂炫富女经理)、以及老板徐勤那客厅庭院就有近300平的临江豪宅(庭院还做着小桥流水养过孔雀、爱马仕盒子都堆成了山),可都是从投资人身上搜刮的。

PART2:用小钱试试水、要效果立竿见影、投资少回报高

先给大家看一张漫画,言简意赅。

要判断某项投资好不好,绝大多数的情况都会面对一堆变量,根本不可能是一两句话能够说得明白、一个买点卖点和收益结论能够说清的。但绝大多数韭菜是不接受这种复杂性的。

-  你写篇文章告诉他五个变量,他看不到第三个就取关你了;

-  我一个朋友写了良心文章说“炒币不是区块链”,根本在市场上激不起半点水花,币圈没人知道这篇文章;

-  你跟他说方法论,他直接插嘴问你这玩意儿回报率到底多高;

-  你跟他说银行理财5%他说好,你说净值管理收益变成浮动的没个准数了,一模一样的投资标的,他就觉得你没吸引力了;

-  你说这个公司从产业布局到销售增长等等方面看来,持有股票两三年大概率是有不错回报的,但也要一路跟踪观察宏观环境、产业政策和他的主业做得好不好而动态决定仓位,他觉得你一定是能力不够;你说现在买入,两年收益100%,他觉得你是世外高人。

这或许也是为什么,各种美女头像加了你,把你推去各式各样的“荐股群”。拜托动动脑子啊,如果他们真是半仙,来个票都能“重大利好”、“早盘涨停”、“尾盘涨停”、“连续拉涨停”,那他们还干嘛吃力不讨好地一个一个跑微信群里去拉散户、聊天勾搭你、解答你的疑惑、还要维护群呢……

很显然嘛,你的资金投入,比他们那些所谓的“老师”的能力重要多了。为了提高捕获率,他们可能是会找两个看短线的人,给出一些有点赢面的结论来钓鱼。对上钩者,最仁慈的,就是卖软件卖课程,从课程里头赚你的钱;坏一点的,抬轿子让散户来接盘;再坏一点的,“老师”们在群里开始秀各种收益亮瞎眼的白银、原油、外汇、邮币卡持仓和交易数据(骗子交易平台),直接把贪婪的韭菜骗走,用他们的行话,叫拉去“做亏损”。(详见《盘点违规交易所那些让你亏钱的“黑招”》

而此中受骗上当的故事几乎千篇一律,那些骗子平台会先让投资人小赚一笔,等投资人尝到甜头加大投入、或是被他们从微盘钓上钩去做实盘后,对赌就轮到投资人满盘皆输,毫无反手余地。

我的一位帮客户做境外资产配置的朋友还跟我说过,境外有些歪门邪道,专门针对国人的弱点设计了各种投资tricks。

比如国人听到“原始股”都以为是好东西,就有一种投资是推介“美国上市公司”的原始股,但其实只不过是场外柜台交易系统(OTC Bulletin Board)上市,等于只是上了一个会员报价系统,股票根本难以卖出。又比如针对国人“小钱试试水”和片面追求高收益的特质,一些境外房地产中介设计出超低首付、类似“炒楼花”的投资产品,配以房价上升预期下的高杠杆,动辄预期翻倍收益率,就很容易让投资人掉以轻心。

本文系未央网专栏作者愉见财经发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


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