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电子签章千亿市场,为何渗透率1%都不到?

本文共5642字,预计阅读时间215

2018年5月31日,上市仅一个多月的美国电子签约服务商DocuSign市值已经超过77亿美元,与上市前相比,涨幅超过75%。

DocuSign 的上市极大地振奋了国内同行的信心。事实上,中国电子签章行业从2014年起,在各路风险资本的助推下开始兴起。短短四年时间,已经在电子商务、互联网金融、生产制造、政务服务、企业运营等领域得到广泛涉足。但与DocuSign相比,国内电子签章行业渗透率还是很低。

伯藜创投管理合伙人秦志勇曾推测:“仅2015年全国电子商务签约合同数量约有1500亿笔,如果按照每笔1元计算,那么这个市场规模大概是1500亿元左右。”

而据麻袋研究院统计,目前全国仅37家企业(见附录)从事电子签章业务,实际市场规模却不到10亿,渗透率1%都不到。但是,这意味着千亿市场大蛋糕将由这些企业分食。

一、什么是电子签章?

麻袋研究院认为:“狭义的电子签章是使用国家认可的加密技术对文件进行加密后的一串电子代码,实现合同签署主体身份、签署时间真实有效和合同传输及存储不可篡改,确保在网络平台上签署的合同,不仅与纸质文件盖章操作具有相同的可视效果,而且与纸质合同具有同等的法律证据效力。广义的电子签章还包括电子签名、数据保全及其延伸服务。”

很多人将电子签章、电子合同及电子存证混为一谈,其实他们是完全不同的概念。电子合同是相对于纸质合同而言,解决了纸质合同占用存储空间大、管理成本高、易于篡改和丢失等的弊端。电子签章通过非对称加密技术对电子合同的安全性提供保障。合作双方签署电子合同后,被加密保存,然后集中上传到第三方电子存证平台,如国家电子合同备案平台或者云服务器。电子存证,是电子签章和电子合同的延伸服务,其最大好处在于能够保留完整的证据链,然后可以通过网络法院或者仲裁机构快速解决合同纠纷。

图一  电子签章服务流程图

资料来源:麻袋研究院

以网贷为例,当借款人逾期不还款,产生合同纠纷时,通过线下仲裁或者法院诉讼,一般需要60~90天才能结束,通过网络仲裁可以将仲裁时间缩短至30天。如果将在第三方电签服务平台签署并存储的合同通过区块链技术与相关司法仲裁机构进行同步,则可以将仲裁时间缩短至7天,有效提升仲裁效率,节省时间。电签平台之所以能快速完成在线公证、在线司法鉴定和在线仲裁,有赖于完整证据链的支持。

图二  线上线下仲裁效率对比

资料来源:36Kr研究院、麻袋研究院整理

二、电子签章行业发展史

(1)欧美发展情况

自1996年联合国贸易法委员会的《电子商业示范法》开始,电子合同在商业贸易领域开始渐渐兴起。1998年,以国际贸易立国的新加坡就颁布《新加坡电子交易法》,这走在各大欧美国家前列。随后,美国统一州法全国委员会于1999年7月通过《统一计算机信息交易法》,推荐给各州采纳使用;2000年6月30日,美国总统克林顿签署了《全球及全国商务电子签名法案》,标志着以美国为首的西方国家在电子签名建立起相对完备的法律体系。在这期间,加拿大(1999年、《统一电子商务法》)、澳大利亚(1999、《电子交易法》)、日本(2000年、《电子签名与认证业务法》)等也颁布了相关法律法规。

国外电子签章服务商主要有DocuSign、eSignLive、SignNow、 HelloSign等。其中,eSignLive成立于1992年,分别于2000年9月和2008年4月获得两轮融资,共计1450万美元。在过去12年中,eSignLive一直保持着20%以上的利润增长率,并于2015年被VASCO以8500万美元收购;DocuSign成立于2003年,是世界上第1个提供电子签名解决方案的电签服务商,目前已为超过37万家企业和数以亿计的用户提供电子签约服务。SignNow成立于2010年, 2011年3月获得50万美元的种子轮投资,客户以小企业为主;HelloSign成立于2011年,截止2017年6月,累计获得近2000万美元的融资,估值高达30亿美元,在全球拥有53000名客户,其中包括 Lyft、Instacart、Samsung 和Time Inc.等。

2018年4月,DocuSign在纳斯达克上市,上市前估值44亿美元,截至2018年5月末,总市值高达77亿美元,短短一个月时间,市值涨幅超过77%,DocuSign也由此成为国内众多电子签章企业的对标企业。

但Forrester Research分析师Timur Mirzaev认为,DocuSign所提供的电子签名技术门槛很低,很容易被竞争者复制,因此其在美国电签行业的领导地位并非不可撼动。麻袋研究院认为,DocuSign的优势在于其巨大的网络外部性,作为行业的拓荒者,DocuSign从一开始就迅速积累了一批客户,并且随着用户数量的不断增加,规模经济效应凸显,所有用户都能从其网络规模的扩大中获得价值增值。

(2)国内发展情况

在国内,虽然早在2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议就通过《中华人民共和国电子签名法》,但是电子签名行业发展一直比较缓慢,仅有e签宝(2002/12)、一签通(2003/11)等少数几家企业在这个行业慢慢摸索,十年间,整个行业几乎没有发生融资事件。

直到2014年4月30日,中国云签获得3000万种子轮融资,标志着该行业正式进入快速发展阶段。随后,法大大(2015/02)、上上签(2015/08)、e签宝(2015/12)、易保全(2016/03)、契约锁、(2016/10)、众签(2017/02)等纷纷获得融资。据麻袋研究院不完全统计,截止到2018年4月,第三方电子签名服务平台已达37家,而近4年时间,累计有13家企业,共计获得21轮融资。电子签章及数据保全行业发展迅速,在电子商务、互联网金融、生产制造、政务服务、企业运营等领域广泛应用,现有市场规模增长迅速、潜在需求规模巨大。

此外,2016年8月24日,银监会颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第二十二条规定:“各方参与网络借贷信息中介机构业务活动,需要对出借人与借款人的基本信息和交易信息等使用电子签名、电子认证时,应当遵守法律法规的规定,保障数据的真实性、完整性及电子签名、电子认证的法律效力。”这也极大的促进了电子签章技术在网贷行业乃至整个互金行业的应用。据麻袋研究院不完全统计,仅法大大就与微贷网、钱多多、投哪儿等260多家互金平台达成合作。此外,中国互联网金融协会公布的132家P2P网贷平台中,有70家已经引入了电子签章或合同存证服务。

三、电子签章行业规模有多大?

据赛迪智库认为,电子签章行业2016年达到了1.5亿元,预计2018年将突破10亿元。

君子签联合创始人之一贺英辉认为:“目前电子签章的行业规模是被严重低估的。随着新行业、新应用场景的出现,原有客户投入量的不断加大,传统的企业和公众慢慢接受这项服务,以及国外市场的拓展,电子签章及存证服务将会在未来迎来更加蓬勃的发展。”

伯藜创投管理合伙人秦志勇曾推测:“仅2015年全国电子商务签约合同数量约有1500亿笔,如果按照每笔1元计算,那么这个市场规模大概是1500亿元左右。”

中国互联网金融协会119家网贷会员数据显示,截至2018年3月份共发生投资笔数约7.4亿笔,由此估算,整个网贷2000多家平台投资笔数在50-100亿笔之间, 假如合同签署均采用电子签章技术进行加密认证,每份合同签署费用以2元计,年成交额将达到100-200亿,这还不算身份验证、API接口接入,合同存管、司法服务等定制化服务费用。

考虑到网贷在整个互联网金融行业的市场地位及份额,麻袋研究院认为,电子签章行业及其延伸服务潜在市场规模将突破1000亿。但是目前已开拓市场规模不到10亿,渗透率太低,亟待开拓。

四、中国电签行业竞争性分析

麻袋研究院对目前行业知名度较高的15家电签服务平台,从融资金额、市场关注度、提供电签服务时间、行业渗透能力和创新研发能力五个维度进行了综合评估和竞争力分析。

总体来说,法大大、上上签、e签宝和中国云签4家平台进入行业时间较早,融资金额在5000万以上,综合实力较强,处于行业第一梯队;一签通、众签、契约锁、文签和君子签4家平台综合实力略弱,处于行业第二梯队;1号签、云合同、和签和诚信签等其他7平台成立时间较晚、资产规模和研发实力较弱的企业处于第三梯队。希望以上分析能为有关部门规范行业发展和决策制定方面提供借鉴,也为使用第三方电子签名服务的用户在选择第三方平台时提供参考。

图三  电子签章平台竞争性分析雷达图

资料来源:麻袋研究院

五、中国电子签章企业与美国DocuSign的比较

DocuSign提供的服务主要是在线审批、协议签署及在线交易。由于国内商业环境不如美国成熟,也没有建立起良好的诚信体系。因此,出于安全性考虑,国内电子签名要求尽可能地还原签约过程和签约细节。国内电签服务平台在使用区块链技术对接公安部门、工商部门和司法机构的同时,还采用人脸识别等生物特征识别技术对签署人的身份和意愿真实性进行核实。所以,国内电子签章的技术复杂程度远超DocuSign。

国内电签服务平台与DocuSign的差距主要在于,DocuSign的服务行业覆盖范围极广、各行业头部企业占有率很高。与国内电签平台主要服务于依托互联网的行业不同,DocuSign除在制造业、金融、互联网等领域积极拓展,在会计税务、医疗保健、高等教育、生命科学和非盈利机构等行业中都有所耕耘。据DocuSign招股书披露,全球Top10的科技公司中有7家使用DocuSign的服务;全球Top20的制药企业中,有18家使用DocuSign的服务;全球Top15的金融企业中有10家是DocuSign的客户。目前,国内电签服务平台将DocuSign作为对标企业,主要想借鉴其对服务行业的拓展和在各行业中大客户市场占有率的提升。造成这种差距的主要原因还是电子签章服务在国内的认知度和市场接受度不高,整个市场亟待培育。

六、电子签章行业盈利模式探析

与第三方电子签章服务机构合作,可采用API接入和SaaS服务平台进行电子合同签署,其中前者适合拥有成熟业务系统的企业,后者适合没有成熟的业务系统的小微企业。

对于第三方签章公司来说,主要收入包括合同签署费用、认证服务费、接口集成费用(如API接入费)、服务器存储空间费等。一般按签署的份数和次数进行收费,均价在2元左右,不同的平台收费方式略有差别,但接口集成费用需要另外支付。

另外,君子签贺英辉透露,该企业还会为一些平台还提供多样化的身份认证方式,如人脸识别、声纹识别和银行卡四要素身份认证,采用的认证方式不同,收费也略有不同,大致在0.5-1元/份。除了电子签章和电子存证以外,第三方电子合同签署平台还可以通过为合作企业提供电子合同的配套服务,如法律服务、鉴证服务、数字版权服务等拓展收入来源,如仲裁服务费为40元/件 。

七、电子签章行业面临的问题

1、不同企业之间不能互通互联,推高行业交易成本

君子签贺英辉认为:“电子签章行业最大的问题是不同领域的电子签章及电子存证服务平台不能实现互联互通,推高电子签章行业的交易成本,不利于电子签章行业的发展和推广应用。最好的解决办法是出现一个类似于“银联”的机构来协调解决电子签章行业面临的这一问题。”

2、进入门槛较低,行业良莠不齐

电子签章行业发展的另外一个突出问题是在行业发展初期“浑水摸鱼”的企业较多。在资本市场的助推下,从事电子签章的平台很多。电子签名本身只是一种加密技术,并不存在什么技术难度,行业进入门槛很低。但如果电子签名最底层的问题没有得到解决,技术不能真正落实到应用场景中去,电子签名没有获得电子商务认证授权机构(CA)资质认可,合同签署后的电子存证等问题未得到有效解决,那这些平台的电子签名价值将大打折扣。

3、认知度较低,推广较难

目前,电子签章在各个行业的渗透率不高的主要原因在于各行业对电子签章和相关技术的法律合规性认知程度较低。

此外,电子签章最主要的延伸服务就是互联网仲裁,但是在网络仲裁当中,借款人与出借人都不直接现场参与仲裁,信息交流不充分,仅根据借款合同进行网络仲裁是否会产生误判?与网贷平台相比,借款人作为弱势的一方,网络仲裁是否能有效保障借款人合法权益,还有待考究。

八、总结与展望

电子签章技术及其延伸服务的应用和普及,不仅避免了传统纸质合同签署效率低、管理成本高、安全性低、环境不友好等一系列问题,还借助于区块链技术等前沿科技,将电子存证与公证处、司法鉴定中心、仲裁委员会等司法机构进行同步,实现了线上公证、鉴定和仲裁,能够更加高效地解决合同纠纷。

但是,目前市场上能够提供电子签章服务的企业可谓是“乱花渐欲迷人眼”,作为应用方的企业选择适合自己的第三方电子签章平台非常重要。对此,贺英辉认为,平台的选择应注重电子合同签署后,电子存证等的安全性、合同签署的效率、用户体验等,相关费用应该是最后才考虑的。

随着国家相关部门陆续出台多项政策措施,在对电子签章的合法性予以保证的同时,积极鼓励和引导电子签章行业的规范发展。随着电子签章的法律法规、行业技术标准不断完善,市场接受度的不断提升,以及新行业、新应用场景的出现,电子签章行业未来市场可期。

但是,正如贺英辉认为,电子签章行业的发展随着国家相关法律法规的陆续完善,行业也正在经历一轮又一轮的洗牌,没有相关资质、口碑差、用户体验差的平台会被逐渐淘汰。

本文系未央网专栏作者麻袋研究院发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!


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