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日前和讯网也以推“和贷盈”平台形式，也宣布进入P2P市场。那么，P2P究竟有怎样的吸引力，让许多知名企业纷纷“前赴后继”?

半年以前，P2P火得一塌糊涂，半年后P2P成为“跑路”的代名词，隔三差五，P2P网贷公司“跑路”的新闻就可见诸报端。于是，很多人呼吁政府出来监管，政府也表态管是一定要管的，但先容研究研究……

其实，对很多人来说，P2P是什么还未必搞得清楚。很多P2P公司的销售人员，把P2P产品描述成高收益额、无风险、普度众生的天使级金融产品，但网上看到各色P2P网贷公司“跑路”新闻，人们又很自然地将其联想成吸人血汗的诈骗犯一样的魔鬼。实际上，有着一个洋气名字的P2P，类似于银行的信贷业务。

众所周知，银行主要依靠存贷款业务赚钱，其原理是银行首先用较低的利率把储户的钱吸纳到银行的账户里面，然后把钱以更高的利息借给一些需要钱的企业，银行主要赚利息的差价。当然在国内，银行是特许经营领域，没有政府批文是不能开的。

国内银行的存贷利差之高是全球闻名的，因此为银行带来暴利，很多资本希望进入这个领域分一杯羹，P2P网贷就是其中的一种商业模式。与银行直接赚利差不同，P2P公司主要赚撮合服务费，即利用网上平台把需要用钱的和有闲钱的双方撮合到一起，实际运营中又有一些变化，比如为了增强信用，有时还会在借贷项目上加上担保等，但本质就是一个中间人的角色。P2P公司不像银行有垄断优势，而且中间人理论上也不需要像银行一样承担投资的直接风险，所以P2P公司的手续费远比银行需要的利差少得多，所以能给投资人的回报率必然高于银行存贷款。

所以，P2P不是天使也不是魔鬼，只是生意而已。

那么，P2P为什么会出问题?很简单，总有借钱不还的人或者公司。上世纪90年代的时候，四大国有商业银行累积了无数的坏账，后来先后创建四大资产管理公司去剥离坏账，实际上就是银行贷款大量收不回来的情况。当然，那一次是政府用纳税人的钱为银行的坏账买单了。

P2P公司提供的P2P项目，自然没有政府为坏账买单，而且P2P公司自己如果不提供担保也不会为这些坏账买单，借款的人还不上钱，只能是放贷的人自己买单。所以只要是贷款业务，都必然可能出现问题。选择靠谱的借款人是投资P2P项目成功的关键，成熟的投资者也会通过分散投资的方式，平滑不同项目之间的风险。

尽管不少人寄希望于政府的监管措施是解决市场问题最好的办法，但笔者认为还是要依靠市场。民国时期战乱不断、假药横行，但即使在那样恶劣的环境中，人们也坚信同仁堂不会故意卖假药。P2P市场也一样，注重声誉的企业在选择提供给投资人的项目时，是不会像骗子公司一样骗一次就跑。

据了解，此次和讯网进入P2P市场所采用的模式是通过多级筛选和电子化交易平台的P2P网上超市模式。具体来说就是和讯网首先对市场上的P2P公司进行逐一评估，并选择优秀的P2P公司接洽合作，然后在合作公司中精选优质项目，最后通过和讯P2P网络交易平台和贷盈对注册用户公开发售。该模式在产品筛选和交易安全保障方面得到双重强化，可靠性上将优于用户直接通过P2P公司直接购买。

财经互联网试水P2P能否为行业带来新气象，我们拭目以待。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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