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印度中央银行一向以审慎态度著称，而此番发行各种银行牌照着实是让各权威机构吃了一惊。支付银行和小型银行反映了印度联邦储备银行对该国金融行业混乱进行改革的一项新思路。

支付银行设法向非银行用户推广银行业务——相当于一间24X7小时的超市、一家信号充盈的电信公司，并将两者的优势与银行的便捷性和安全性相结合。新方式将更注重技术驱动运营，将KYC和eKYC进行简化，Aadhar可以使用户参与并执行交易；也就是说，支付银行可以为所有非银行用户的印度人开设"虚拟移动联网账户"。

熟读方案拟稿会获得一些关于市场期待已久的最终指导方案内容的暗示。在现有的预付工具(PPI)模型中没有出现的现金支出和有息账户预计将成为方案的核心部分。鉴于这些银行与提供全面服务的商业银行相比风险降低，预计法规条例将更加宽松。最后一点，也是非常的重要一点，坚持设立农村商业网点而不是城市商业分支机构，这将为那些关注这一领域的潜在用户演进一项可行的商业模式提供帮助。

尽管市场需要，获得盈利的正确算法仍是一项挑战。考虑到每个账户有10万卢比的预期上限，浮动收入将不会很高。这可以通过目标细分市场较低的周期性收入进一步限制。4%的存款成本、联合中介成本和确定的对政府发行有价证券及短期无息国库券的投资选择，都会使盈利面临很大压力。随着汇款和支付服务的涨价，为账户服务的投入产出比例以及非常现实的休眠账户存在可能性，都是市场进入者不得不为其做好准备的危险信号。

另一个因素是政府和印度央行看起来在平行的向前推动金融普惠潮流。PM Jan Dhan Yojana(PMJDY)向我们提供了嵌入保险产品和RuPay借记卡的优势。在此推动下，已经开立了四千万个银行账户。与全面渗透的印度邮政小型储蓄账户设施相结合的PMJDY有可能打乱支付银行的市场机会。商业银行引进的无卡提款之类的创新案例可以为支付银行面对更多压力提供其存在的依据。

当方案等待交易限制、存折发行等具体细节时，支付银行的成功取决于这些储蓄账户的智能激励和根深蒂固的银行通讯网络。理解用户支付需求、交易历史和本土支付模式将是保证这些银行达到理想目的的核心要素。

随着最终方案即将出台，潜在市场进入者正在强烈关注着这个领域。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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