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许多新上线的平台,利用高息以及对投资人心理的良好把握,迅速的扩展其成交量及影响力,部分投资人的盲从也让一些动机不纯的平台老板快速圈到大笔资金,而真正老实做业务的平台却举步维艰。那么,投资人在骂无良老板的同时,有没有想过,是谁给了这些问题平台滋生的土壤?

这一两年网贷的牛市,巨大的赚钱效应让很多投资人丧失了独立判断能力,许多人觉得屡试不爽的理论,现在也许已经被逐渐打破。在网贷之家首席研究员马骏看来,目前网贷投资人存在5大误区,他对这5大误区逐一进行了详细分析。

1.老板有实力就行

能看见老板的资产,看不见老板的负债,例如,网赢天下的钟文钦几十本红本摆在那,拟上市公司摆在那,看起来够有钱,背后却是噬人的债务黑洞。又如,一些考察新平台的投资人,他们的策略就是打新,也不在乎平台长远发展,只是认为老板有实力能兜底就行,但从目前的维权形势看来,老板实力再强,清算资产时也很难全部落实到投资人身上,而且损失的时间成本是无法计算的,更不论从别处冒出来一起催债的高利贷主了。墙倒众人推,期望平台老板能东山再起筹集出资金的可能性是并不大。

2.只管高息打新,不在乎平台业务真实性

在拍拍贷的年代,投资人看的不是平台信息而是借款人信息,即便是老一批红岭创投的投资人,也有不少在投标前会去浏览一下借款人相应的信息和资料。现在的打新族投标,仔细看过借款标相关信息的却不多,有人认为平台保障本金了,不管投什么标都无所谓了,但承诺过本金有保障的很多平台在出事后并没有履行承诺,偏激一点说,没有真金白银的都是耍流氓。另外,投资人的盲目投标行为惯坏了某些平台,随便注册一个号就发标,随便写一两句“某企业房产抵押/股权质押借款”就算完事。稍微好点的平台可能会放几张照片,但有时就只是几张营业执照及组织机构代码证,如果平台的风控仅靠这几张纸,那么即便利率诱人,最好还是敬而远之。借款标的真实性很重要,投资人如果不重视这个网贷行业资金流动的真正依据,会让行业发展步入一个歧途,受伤的迟早还是投资人自己。

3.分散投资能分散风险

在实际操作中,许多投资人只是简单的以为分散投资就是投不同的平台,这样其实并不能达到风险分散的效果,网名“借与贷”的投资人认为,“分散投资可能导致连续踩雷,投资风险分系统性风险和非系统性风险两种,一般所说的分散风险,指的是非系统性风险,这种风险的分散不是盲目地让投资对象数量多了就行了,最根本的是要确保投资对象的“异质性”,确保投资对象的风险因素互相对冲。而有些人投资的平台高度雷同:高息+自融+拆标+草台班子+线下窟窿,广泛而大量地投这些平台,表明上看投资是分散的,实则风险高度集中,形成了“系统性风险”,雷会一个接一个炸,直到把投资人炸得‘粉身碎骨’”。同质平台的投资,并不能分散和对冲其风险,当系统性风险爆发时,魔鬼般的风险将会火烧连营(比如铜都出事,辉煌就受牵连了)。有人曾计算过高息分散的策略,即使倒一两家平台,收益还是高于低息策略的,但惨烈的现实已经将这个假想理论打破了。有投资人投了50家平台,一个月内连着踩了十几个雷,假设每个平台投资仓位2%,这下也损失了三成的本金,一年算是白忙活了,更勿论精神损失了。所以分散投资,一定是不同利率范围、不同业务模式、不同地域的分散,而不是简单的高息分散。

4.抱团好取暖

组团的初衷是投资人抱团在一起,在风险未知的网贷世界里寻求安全的投资,可一旦暖起来,便逐渐淡忘安全的初衷,利字当头,风险和安全性早抛到一边,胆子越来越大,从取暖转变“烧野火”。野火越燃越烈,以迅雷不及掩耳盗铃之势烧遍了网贷这片稚嫩的草坪,但当野火烧尽了赖以生存的草地,等待它的只能是湮灭。抱团的确好取暖,但一定不能忘记最初的目的。

5.不加判断地迷信名人和“第三方”平台

炒过股的网贷投资人,应该知道盲目相信专家或者大户,最终将沦为待收割的韭菜,网贷亦是如此。名人和“第三方”不会从投资人赚到的钱里分一杯羹,亦不会对投资人的损失负相应责任。投资,或是投机,是件很严肃的事,只有自己有权对自己的钱负责。对于名人的考察报告或是推荐,要辩证的看待,不能只注意收益,更重要的是要了解背后潜藏的风险,并根据风险及收益情况,做出自己的投资策略。合格的网贷投资人,在知道一个平台后,第一句话不应该是问有几分,而是应该去全面地了解平台的老板、模式、风控等一系列问题。缺乏自主判断的投资人,难免会成为这个市场的失败者。

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